Финансовый анализ

составлять в соответствии с этими правилами.

Достоверность информации годовой бухгалтерской отчетности открытого акционерного общества (ОАО) подлежит обязательному аудиту и подтверждается аудитором (аудиторской фирмой), имеющим лицензию на осуществление аудиторской деятельности.

Бухгалтерская отчетность прилагается к сопроводительному письму предприятия, оформленному в установленном порядке и содержащему информацию о составе представляемой отчетности. Представляемая в установленные законодательством РФ адреса бухгалтерская отчетность подписывается руководителем и главным бухгалтером предприятия. В организациях, где бухгалтерский учет ведется на договорных началах специализированной организацией (централизованной бухгалтерией) или бухгалтером-специалистом, бухгалтерская отчетность подписывается руководителем организации и руководителем специализированной организации (центральной бухгалтерии) либо специалистом, осуществляющим бухгалтерский учет.

В связи с введением с 01.01.2001 г. нового Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций должны быть внесены изменения в состав статей действующих форм финансовой отчетности, включая и бухгалтерский баланс. Например, долгосрочные финансовые вложения учитываются теперь на счете «Финансовые вложения» на соответствующих субсчетах: паи и акции, долговые ценные бумаги, предоставленные займы, вклады по договору простого товарищества. Поэтому в аналитической работе следует руководствоваться новым Планом счетов бухгалтерского учета и изменениями, вносимыми в бухгалтерскую отчетность Министерством финансов РФ.

2.2. Бухгалтерский баланс как источник аналитической информации

Термин «баланс» применяется как символ равновесия (равенства). Данный термин принят в экономической науке и практике для обозначения системы интегральных показателей, характеризующих источники формирования ресурсов и направления их использования за определенный период (интервал).

В бухгалтерском учете слово «баланс» имеет двоякое значение:

1) равенство итогов, когда идентичны итоги записей по дебету и кредиту счетов, итоги записей по аналитическим счетам и соответствующему синтетическому счету, итоги актива и пассива баланса;

2) наиболее представительная форма бухгалтерской (финансовой) отчетности, показывающая состояние средств предприятия на определенную дату.

Классификация хозяйственных средств показана на рис. 2.1.

Рис. 2.1. Классификация хозяйственных средств и источников их формирования

Собственные средства принадлежат предприятию, а привлеченные и заемные средства используются им временно в течение определенного срока, по истечении которого возвращаются кредиторам.

В процессе финансово-хозяйственной деятельности предприятия происходят непрерывные изменения в средствах и источниках их формирования. Это находит отражение в динамике статей баланса.

По степени влияния на размер и структуру валюты баланса хозяйственные факторы подразделяются на четыре типа.

Первый тип вызывает увеличение валюты баланса, то есть одновременное и равновеликое увеличение актива и пассива баланса. К нему относятся: оприходование материальных ценностей, полученных от поставщиков; получение банковского кредита на расчетный счет и т. д.

Сумма увеличения валюты баланса определяется по формуле:

A+X₁ =П+X₁, (6)

где А и П – актив и пассив баланса, Х₁ – сумма изменения средств под влиянием первого типа хозяйственной жизни.

Второй тип факторов хозяйственной жизни вызывает понижение валюты баланса:

A-X₂ =П-X₂. (7)

Например, выбытие основных средств, материальных ценностей, погашение с расчетного счета ссудной и кредиторской задолженности.

Третий тип вызывает изменения в составе хозяйственных средств при стабильной валюте баланса, когда одна статья актива увеличивается за счет понижения другой.

A+X₃-X₃=П. (8)

Например, отгрузка готовой продукции со склада покупателю; получение наличных денежных средств с расчетного счета в кассу; открытие аккредитива за счет собственных средств и др.

Четвертый тип факторов хозяйственной жизни аналогичен третьему и вызывает изменения в составе источников средств (пассива баланса).

A = П + X₄-X₄. (9)

Например, погашение задолженности поставщикам за счет кредита банка; удержание налогов из заработной платы и др.

Важнейшие признаки классификации бухгалтерских балансов следующие:

1) время составления;

2) источник составления;

3) объем информации;

4) характер деятельности;

5) форма собственности;

6) объект отражения информации;

7) способ очистки баланса от излишних показателей.

По времени составления балансы подразделяются на вступительные, текущие, ликвидационные, разделительные и объединительные.

По источникам информации – инвентарные, книжные и генеральные.

По объему информации – единичные и сводные.

По характеру деятельности – основная (обычная) и неосновная.

По формам собственности – балансы государственных, муниципальных, частных предприятий и организаций с иностранными инвестициями.

По объекту отражения информации – самостоятельные и отдельные.

По способу очистки баланса от излишних показателей – балансы-брутто и балансы-нетто. Баланс-брутто включает регулирующие статьи – «Износ основных средств», «Износ нематериальных активов», «Износ малоценных и быстроизнашивающихся предметов» и т. д. Баланс-нетто – баланс, из которого исключены регулирующие статьи, что и называется его очисткой. Баланс-нетто составляется при анализе финансового состояния предприятия для упрощения аналитических расчетов.

В хозяйственной практике предприятие выступает как юридическое лицо, наделенное основными и оборотными средствами. Важнейшими источниками финансирования его активов являются:

¦ нераспределенная прибыль и иные собственные средства;

¦ вклады участников (акционеров) в уставный капитал;

¦ кредиты и займы;

¦ кредиторская задолженность и др.

По своей экономической природе активы динамичны и подвергаются постоянным изменениям как по объему, так и по структуре. Привлекаемые из различных источников денежные ресурсы направляются на приобретение основных средств, пополнение материально-производственных запасов (МПЗ) и т. д. Поэтому одним из важнейших условий финансовой устойчивости предприятия является правильность вложения источников средств в соответствующие активы. В современных условиях наибольшее распространение получили две взаимосвязанные трактовки активов баланса.

1. По предметно-вещностной трактовке в активе баланса показываются состав и размещение имущества предприятия, наличие которого подтверждается инвентаризацией.

2. Другой подход – затратно-результативный. Согласно данному подходу актив баланса выражает величину затрат предприятия, сложившихся в результате предыдущих хозяйственных операций и понесенных им расходов ради возможных будущих доходов. Основной акцент делается на сам факт вложения средств. При этом степень детализации актива баланса определяет и его аналитические возможности.

Рассмотрим содержание основных статей актива баланса.