Джеральд и Марвин Аппель
Победить финансовый рынок: как зарабатывать каждый квартал. «Короткие» инвестиционные стратегии
Жене и матери Джудит Аппель за всю ее любовь к нам обоим и поддержку, которую она оказывает нам все эти годы.
Beating the Market, 3 Months at a Time
A Proven Investing Plan Everyone Can Use
Gerald Appel, Marvin Appel
Предисловие к русскому изданию
Работа на фондовом рынке открывает перед человеком огромные возможности. Быть самому себе хозяином, перестать работать на кого-то, стать богатым и финансово независимым… Это ли не мечта большинства из нас? Биржа предоставляет такие возможности. Но основная проблема в том, что поначалу, особенно когда рынок растет, создается иллюзия, что зарабатывать на изменениях котировок акций очень просто. Купил подешевле, продал подороже, какие тут могут быть хитрости? Однако чем глубже погружается новичок в мир биржевых спекуляций, тем больше он понимает, как ошибался с самого начала, как легкомысленно относился к вопросу инвестирования. Инвестирование в ценные бумаги таит в себе множество подводных камней, незаметных на первый взгляд, но чрезвычайно опасных для вашего финансового корабля.
Рано или поздно, столкнувшись с тем, что спонтанные покупки и продажи акций со временем не несут ничего, кроме потери денег, большинство инвесторов начинает понимать, что для того, чтобы преуспеть на фондовом рынке, необходимо следовать четко сформулированной стратегии инвестирования. Возникает вопрос, какую стратегию выбрать или как разработать свою собственную?
Вот тут-то и пригодятся идеи и подходы, изложенные в книге д-ра Марвина Аппеля и Джеральда Аппеля. И хотя стратегии, изложенные авторами, даны в приложении к фондовому рынку Соединенных Штатов, они, безусловно, могут стать фундаментом для построения собственных торговых стратегий и успешно применяться для работы и на российском рынке.
Возможно, активным спекулянтам эти идеи покажутся слишком консервативными и недостаточно доходными, но ведь основная задача работы на фондовом рынке – это именно научиться, сохраняя капитал, добиваться стабильного его прироста. А на это и направлены стратегии авторов.
В книге приводится немало интересных инвестиционных идей. Например, как можно снизить риски своего портфеля, используя вложения в ПИФы и облигации? Как отобрать самые доходные фонды, как выбрать наиболее перспективные бумаги? Как повысить эффективность и безопасность вложений за счет применения диверсификации? Как своевременно переключаться между наиболее интересными секторами экономики?
Немаловажная роль в книге отводится планированию личных финансов. Ведь ни для кого не секрет, что большинство людей в западном обществе живут в кредит. Причем в кредит покупают не только дома или автомобили, что еще как-то можно понять. Люди покупают в кредит телевизоры и сотовые телефоны, летают в отпуск за счет зарплаты, которую еще не получили. Это приводит к тому, что человек, достигая пенсионного возраста, не только не имеет никаких сбережений на безоблачную старость, но и оказывается в огромных долгах.
К сожалению, в последние годы наша страна движется в этом же направлении. Появилось огромное количество кредитных организаций, выдающих кредиты практически каждому желающему. Как не попасть в кредитную ловушку? Д-р Марвин Аппель и Джеральдь Аппель рассказывают о различных способах составления своего личного бизнес плана, следуя которому можно не только расплатиться со всеми долгами, но и самостоятельно заработать достаточный капитал, которого с лихвой хватит на досрочный выход на пенсию и безбедную жизнь.
Немаловажная роль в книге отводится магии сложных процентов. Авторы на реальных примерах показывают, как будет выглядеть кривая роста капитала, если начать инвестиции как можно раньше и регулярно пополнять свой счет. Пусть вас не смущают небольшой размер начального капитала и более чем скромная сумма ежемесячного или ежегодного вкладов. Сложные проценты, если прибыль не снимать, а оставлять ее работать, творят настоящие чудеса. Например, $10 000, инвестированные с доходностью 60 % годовых, через 10 лет превратятся в 1 миллион!
Также не следует забывать, что инвестирование в ценные бумаги – дело долгосрочное, рассчитанное на годы, а если быть точнее, то на всю жизнь. Опыт показывает, что нельзя быть чуть-чуть инвестором. Либо ты досконально изучаешь это дело и остаешься в нем навсегда, либо теряешь на неудачных вложениях деньги, разочаровываешься и уходишь с фондового рынка. Поэтому, начиная работу на фондовом рынке, не стоит рассчитывать на быструю отдачу и астрономическую доходность в кратчайшие сроки. Огромное желание и терпение станут вам помощниками в этом нелегком деле и тогда, со временем, будет и астрономическая прибыль.
Благодарность
Мы хотели бы выразить признательность многочисленным аналитикам, у которых учились на протяжении долгих лет, а также использованным веб-сайтам, посвященным рынкам акций и других инвестиционных инструментов, которые день за днем помогают нам расширять наши знания. Особенно нам хотелось бы подчеркнуть вклад Йеля и Джеффри Хиршей в исследование сезонных факторов, оказывающих влияние на фондовый рынок, а также значение работ Неда Дэвиса, охватывающих широкий круг тем.
Мы также благодарим за помощь сотрудников
Кроме того, мы хотели бы поблагодарить редколлегию
Мы надеемся, что у читателей не возникнет сложностей из-за возможных различий в стиле изложения разных глав книги, которые были написаны авторами по отдельности. Тем не менее в целом содержание работы является по большей части плодом совместных усилий.
Об авторах
Д-р Марвин Аппель занимает пост исполнительного директора
Марвин Аппель приглашался в качестве гостя на телеканалы
Джеральд Аппель – всемирно известный автор и лектор. Частый гость на телевидении и радио, Джеральд Аппель выступал в программе «Wall Street Week with Louis Rukeyser», а его статьи и/или статьи о нем публикуются в «Money Magazine», «Barron’s Technical Analysis of Stocks and Commodities Magazine», «Stocks Futures and Options Magazine», «Wealth Magazine», «New York Times», «Forbes», «Kiplinger’s Magazine» и других изданиях. Он является основателем компании
Введение «Финансовая сообразительность»
Как инвестировать с умом, так чтобы у вас всегда были нужные деньги в нужное время.
– Джеральд Аппель и д-р Марвин Аппель
В статьях и дискуссиях на тему финансового и инвестиционного планирования основной акцент обычно делается на накопление активов, которые понадобятся в более позднем возрасте для поддержания привычного уровня жизни, обеспечения медицинских потребностей, приобретения имущества и путешествий.
Для каждого жизненного этапа характерны особые финансовые потребности. Так, иногда молодым необходимо меньше капитала, нежели людям постарше. Их расходы на медицинское обслуживание, как правило, существенно ниже. Молодежь более склонна выбирать дешевый отдых в хостелах, кемпингах и менее роскошных гостиницах и/или останавливаться в многоместных номерах. Молодым людям обычно легче дается совместное проживание с кем-либо или проживание в относительно небольших квартирах.
С другой стороны,
