Один хороший трейд. Скрытая информация о высококонкурентном мире частного трейдинга

номер один гласит: нельзя покупать первым. Следует дождаться стабилизации цены после падения и лишь после этого начинать понемногу покупать. Убедившись в том, что цена хорошо удерживается на высоких уровнях, можно начинать загрузку позиций. Большие объемы покупки допустимы только после того, как спуск прекратился, и цена начала карабкаться вверх. Не надо строить из себя героя и пытаться поймать акцию на самом дне. Больше денег заработаешь, войдя в рынок крупными объемами уже после того, как разворот вверх состоялся.

Я видел, как проп-трейдеры делают по 400 тысяч долларов на отскоках. Они не загружались на самом дне. На моих глазах Стив дважды выиграл по 100 тысяч долларов, проехавшись вверх на волне отскока. Он не покупал на дне.

Интернет-бум

Будто было недостаточно отстрела марект-мейкеров и отскоков при открытиях – и без того разнообразный пейзаж фондового рынка обогатился дот-комами (dot-coms). AOL, YHOO, EBAY, AMZN, KTEL, LCOS, ATHM, BRCM, VRSN, JNPR, QCOM и JDSU, символ которой мы расшифровывали как – «.Just Don Y Sell Us» (Только не продаеспt нас). Из свинговых трейдеров мы превратились в импульсных. После азиатского кризиса надо было адаптироваться к изменившейся ситуации.

Мне смешно, когда люди думают, будто в то время было легко работать на рынке. Если на то пошло, обстановка была намного более нервной. Попробуйте купить пять тысяч акций, цена которых за пять секунд может обвалиться на десять пунктов. До интернет-бума наше сознание было полностью настроено на свинговую торговлю. Покупались откаты. Длинные позиции открывались по очень хорошим ценам. Теперь же приходилось платить марект-мейкеру предлагаемую им цену, которая была на пункт выше цены последнего трейда по не приносившей дивидендов акции, подорожавшей за два дня на 100 процентов. Если цена оставалась на месте – проигрывался целый пункт спреда. Если цена шла против – терялись три пункта. Мы торговали лотами по тысяче акций. В ту пору я входил в рынок не менее чем тремя тысячами акций. Следовательно, при открытии по офферу, если цена не поднималась, можно было за считанные секунды уйти в минус на 9 тысяч долларов. Это уже никак не соотносилось с легкими бабками и красивыми девчушками. Рынок безжалостно отбирал у нас деньги, а женщины разбегались кто куда.

Большинство хороших трейдеров работало на своих собственных торговых счетах, частных партнерских компании в нашей отрасли почти не существовало. Удачный день мог принести мне 10–25 тысяч долларов но, на секунду ослабив концентрацию, можно было мгновенно потерять тысяч 10–15. Больше всего в коррективах нуждался склад трейдерского мышления. Торговля от обороны уже не приносила желаемых плодов. Надо было переходить в атаку. Мы были похожи на привыкших к действиям оборонительного плана спортсменов, которых обстоятельства заставляют атаковать. Выбора не было, иначе на изменившемся рынке денег не выиграть.

В торговом зале было тесно. Высота потолка в помещении была стандартной для нью-йоркских квартир – 8 футов (243 см.). Места трейдерам хватало на кресло, по обе стороны которого оставалось несколько дюймов пространства.

Аналитиков, которые помогли бы разобраться в действительной стоимости покупаемых нами акций, в компании не было. Не было и графиков. На весь торговый зал имелся всего лишь один CRT (Cathode Ray Tube) монитор – ровесник динозавров. Торговые платформы – довольно передовые для того времени – каждую минуту могли вырубиться на несколько часов. Когда такое случалось, вы просто застревали в своих позициях. Не существовало никакой службы технической поддержки, куда можно было позвонить и дать инструкцию на закрытие. Оставалась только надеяться на то, что счет не будет убит до того, как вновь заработает платформа (и это была еще самая лучшая на то время платформа для торговли акциями).

Помню, как потерял 18 тысяч по акции KTEL (теперь этой акции уже нет в листинге) в день, когда К Tel International, Inc. объявила о планах продавать музыку через интернет. Наставник отвел меня в сторону и сказал, что я проявил способность управляться с взрывными новостями, но мне еще надо научиться обуздывать свои взрывные эмоции. С того самого дня я стал работать над проблемой стабильности. Прогресс происходил за счет некоторых трейдов, которые удалось хорошо освоить. Подобно многим молодым трейдерам я полагал, будто главное в трейдинге – стараться выиграть деньги, а не быть нацеленным на исполнение Одного хорошего трейда. Сумма месячного заработка рассчитывалась путем вычитания убытков из прибыли. Я начал концентрировать усилия на сложении воедино скромных, но все же позитивных результатов торгового дня. Этой философии я придерживаюсь, и по сей день.

С другой стороны, случались и удачные дни. В один из таких дней я сделал 75 тысяч по акциям EBAY и YHOO. Хорошая полоса длилась около 18 месяцев – почти каждый день приносил пятизначный выигрыш.

Смешно вспоминать, как я радовался, когда получил свою первую кредитную карту на 15 тысяч долларов. Действительность дала о себе знать спустя несколько месяцев. Телефонный звонок от моего бухгалтера застал меня в Саванне, штат Джорджия, куда я отправился на неделю поиграть в гольф в Хилтон-Хэде. Он проинформировал меня о сумме подлежащих уплате счетов. Цифра была настолько непотребной, что я даже не смог заставить себя записать ее. Несомненно, мне требовался новый бухгалтер.

Интернет-бум превратил нас из трейдеров, работающих по акциям, имеющих определенные значения коэффициента относительной силы (Relative Strength traders), в импульсных трейдеров. Открывались исключительно длинные позиции по акциям NASDAQ. Заработанным на интернет-буме деньгам мы обязаны своей способности адаптироваться к новой ситуации на рынке.

В начале 2000-го раздалось знаменитое предупреждение Джорджа Сороса – «На рынке сегодня правят балом молодые люди, не имеющие представления о медвежьем рынке». Тяжелые времена были не за горами.

Отскоки рынка 2001-го года

Взрыв интернет-пузыря уничтожил наши фантастические дневные выигрыши. Короткие позиции не открывались. Нам даже не разрешалось это делать. Мы не имели представления о том, как надо продавать. Если уж на то пошло, мы не очень стремились превратиться в медведей. Нашим настроем было дождаться отскока и хорошо загрузиться. Именно это мы пытались делать, когда рынок только начинал валиться.

Несмотря на то, что цены подпали, мы все еще могли делать какие-то деньги. Навыками трейдерского мастерства мы владели в достаточной мере. Стоп ордера по длинным позициям выставлялись короткие. Наши усилия были сосредоточены на самых качественных интернет-акциях. Когда акция AMZN дешевела на три пункта, потом поднималась на один, после чего вновь падала на три, – мы были в этом однопунктовом движении вверх. Процент прибыльных сделок упал, но мы быстро приспособились к ситуации. Надо было терпеливо дожидаться лучших, более верных возможностей для покупки. Чтобы лучше разобраться с новым рынком, мы оперативно освоили некоторые инструменты технического анализа, и это позволило находить наиболее безопасные временные периоды для наших длинных позиций. Однако, несмотря на все усилия, уже не получалось зарабатывать так же много, как раньше. Украшенные цифрами пятизначной прибыли дни канули в Лету, вслед за виниловыми пластинками, музыку теперь можно было скачивать из интернета.

В 2001-ом году заработать на жизнь мне помогли два исторических отскока по NASDAQ. Можно сказать, эти прибыли я вымучил. 3 января 2001-ого Федеральный Резерв неожиданно урезал ставку на 50 базисных пунктов. Как только эта новость прошла по каналам агентств, я немедленно купил 8 тысяч акций BRCM. Трейд получился удачным и запоминающимся. Сразу после покупки цена клюнула вниз. С экрана монитора на меня глядела и гадко ухмылялась явная возможность потери двадцати тысяч с хвостиком. Такое приводит к моментальному выбросу в кровь адреналина.

Мы со Стивом обменялись репликами:

Белла: «Ох! Это нехорошо».

Спенсер: «Нет, надо подождать несколько секунд».

Белла: «Окей».

Прошло несколько секунд…

Белла: «Я только что взял по офферу на 8 пунктов