В процессе ипотечного кредитования важно анализировать состояние и эффективность использования кредита. Такой анализ проводится как традиционным способом, так и с использованием финансовых коэффициентов, при этом ведущую роль играют коэффициент ипотечной задолженности и ипотечная постоянная.
Для того чтобы ипотечный кредит был полностью погашен, ипотечная постоянная должна быть выше номинальной ставки процента за кредит. Превышение ипотечной постоянной над процентной ставкой обеспечивает выплату основной суммы кредита.
76. ФАКТОРИНГОВЫЕ ОПЕРАЦИИ
Факторинг (от англ. factor – агент, посредник, маклер) – это деятельность банка-посредника или факторинговой компании по взысканию денежных средств с должников своего клиента и управлению его долговыми требованиями.
В факторинговых операциях действуют три стороны:
1) факторинговая компания (или факторинговый отдел банка);
2) клиент (кредитор, поставщик товара);
3) предприятие (фирма) – потребитель товара. Основная цель факторингового обслуживания -
инкассирование дебиторских счетов своих клиентов и получение причитающихся в их пользу платежей.
В мировой практике существуют следующие виды факторинговых операций:
– факторинг с финансированием и без финансирования;
– открытый и закрытый факторинг;
– без права регресса и с правом регресса;
– внутренний и международный и т. д.
При факторинге с финансированием клиент уступает фактору-посреднику право последующего получения платежей от покупателей. Фактор-посредник предоставляет клиенту кредит в виде досрочной оплаты поставленных товаров.
Под факторингом без финансирования понимают инкассирование фактором- посредником дебиторских счетов клиента. В этом случае клиент факторинговой компании или банка, отгрузив продукцию, предъявляет счета своему покупателю через фактора-посредника, задача которого состоит в получении причитающихся в пользу клиента платежей в сроки, согласованные клиентом и оговоренные в хозяйственном договоре.
Открытый факторинг – это вид факторинга, при котором плательщик (должник) уведомляется об участии в расчетах фактора-посредника. Оповещение осуществляется путем записи на счете-фактуре о направлении платежа в адрес фактора.
При закрытом, или конфиденциальном, факторинге покупатель вообще не уведомляется о переуступке поставщиком требований фактору-посреднику. В этом случае должник ведет расчеты с самим поставщиком, а последний после получения платежа должен перечислить соответствующую его часть факторинговой компании для погашения кредита.
Факторинг без права регресса означает, что фактор-посредник при оплате покупателем счетов в течение определенного срока должен оплатить все издержки по взысканию долга в пользу кредитора (поставщика). В этом случае поставщик не несет риска по проданной им фактору дебиторской задолженности.
В договоре между клиентом и фактором-посредником может предусматриваться и право регресса, т. е. право возврата фактором клиенту оплаченных покупателем счетов с требованием погашения кредита.
Различают факторинг внутренний, когда поставщик, его клиент и банк, осуществляющий факторинговые операции, находятся в пределах одной страны. При экспортном (международном) факторинге поставщик, его клиент и банк, осуществляющий факторинговые операции, находятся в разных странах.
Современные западные факторинговые компании не только кредитуют своих клиентов, но и оказывают им самые разнообразные услуги: ведут бухгалтерский учет дебиторской задолженности; осуществляют консультации по вопросам рынков сбыта, цен реализации, организации расчетов, заключения хозяйственных договоров; осуществляют юридическое, транспортное, складское, рекламное, страховое и другое обслуживание.
В этих условиях факторинг становится универсальной системой финансового обслуживания клиентов, и его называют конвенционным.
77. ТРАСТОВЫЕ ОПЕРАЦИИ
Трастовые операции – это банковская услуга для клиентов, стремящихся распорядиться своими свободными средствами с наибольшей выгодой, отношения между банком и клиентом, при которых банк принимает на себя обязательства по распоряжению собственностью в пользу доверителя или третьего лица.
Заключая трастовый договор, доверитель поручает банку распоряжаться своими временно свободными средствами с целью получения максимального дохода. При этом клиент остается их полноправным собственником, банку передаются лишь полномочия распоряжаться этими средствами в течение определенного срока.
Трастовые операции делятся на три основные категории: 1) персональные трастовые услуги (для отдельных граждан); 2) институциональные трастовые услуги, оказываемые на основании, во-первых, договора между эмитентом долгосрочных долговых обязательств или залогодателем и юридическим лицом, управляющим этими обязательствами; во-вторых, договора между компанией-собственником и трастовой компанией, предлагающей квалифицированные услуги по управлению этой собственностью; 3) услуги типа «мастер-траст» (оказываемые банком пенсионному фонду или группе иных компаний путем управления общим счетом доверителей с целью максимизации дохода последних). Услуги типа «мастер-траст» оказываются компаниям, накапливающим средства своих акционеров (обычно на пенсионные цели) и желающим получить более высокий доход.
Наиболее распространенными являются следующие персональные трастовые услуги:
– завещательный траст, оформляемый на основании завещания гражданина;
– безотзывный траст, оформляемый договором, согласно которому доверитель не может расторгнуть у договор и изъять доверенную собственность;
– отзывной траст, оформляемый договором, который может быть расторгнут доверителем в любой момент. По характеру распоряжения доверяемой собственностью трасты делятся на активные и пассивные. Собственность, находящуюся в активном трасте, можно продавать, отдавать в долг, закладывать без дополнительного согласия доверителя. Пассивные трасты представляют собой услуги по управлению определенным имуществом, которое может быть продано или заложено доверенным лицом.
Наиболее распространенными являются следующие трастовые услуги, предоставляемые банками:
– ведение личных банковских счетов клиента;
– управление ценными бумагами клиента с целью выгодной реализации, получения гарантированного дохода, замены одних ценных бумаг на другие;
– взимание доходов в пользу клиентов;
– осуществление функций депозитария, а также выполнение операций, сопутствующих этой деятельности;
– временное оперативное управление компанией в случае реорганизации.
Траст-отделы банка выполняют обычно следующие виды услуг:
– хранение денежных средств, ценных бумаг и других ценностей;
– ведение бухгалтерских документов клиента, представленного индивидуальной фирмой;
– получение платежей от имени клиента по доверенности, включая проценты, дивиденды, арендные платежи;
– покупка и продажа ценных бумаг за счет и от имени клиента, проведение расчетов с продавцами и покупателями, консультационные услуги;
– создание частных пенсионных фондов и фондов ассоциаций граждан;
