недостаточно, хотя это позволяет вся совокупность имеющегося индустриального, научно-технического и кадрового потенциала страны.
О слабых позициях российского машинотех-нического экспорта свидетельствуют следующие сравнения: если в экспорте России доля машин и оборудования составляет около 11 %, то в мировом экспорте она уже достигла 40 %, в США – 48 %, Германии – 50 %, Японии – 70 %. При наличии крупной научной базы Россия занимает на мировом рынке высокотехнологичной продукции лишь 0,3 %, в то время как доля США составляет 36 %, Японии – 30 %.
Особенности российского экспорта энергоносителей и сырья:
1) по конкурентоспособности ряда основных товаров своего топливно-сырьевого экспорта Россия занимает более слабые позиции по сравнению с другими государствами. Российская нефть залегает по большей части в труднодоступных северных районах со сложными условиями эксплуатации и транспортировки, затраты на ее добычу и поставку многократно выше, чем, скажем, на Ближнем Востоке или в Мексиканском заливе и более-менее сопоставимы с расходами по разработке месторождений на шельфе западного Североморья;
2) практически вынужденный характер носит экспорт из России цветных металлов и минеральных удобрений. По их потреблению мы и раньше значительно уступали развитым странам, а теперь, даже при сократившихся объемах производства, вынуждены вывозить их в широких масштабах за рубеж из-за отсутствия платежеспособного спроса внутри страны;
3) ориентация на преимущественное развитие экспортного производства топлива и сырья монополизирует позиции этих отраслей в инвестициях; в ущерб обрабатывающим отраслям и АПК, происходит аккумулирование трудовых и финансовых ресурсов в отраслях ТЭК. Доля ТЭК и металлургии в общем объеме промышленной продукции возросла с 36 % в 1991 г. до 49 % в настоящее время, в то время как доля машиностроения и легкой промышленности сократилась с 30 до 19 %;
4) высокая доля нефти, нефтепродуктов и природного газа в экспорте ставит российскую экономику в крайнюю зависимость от мировой конъюнктуры цен на эти товары и ведет к довольно значительным разбросам в вариантах динамики ВВП и других макроэкономических показателей, разрабатываемых управленческими структурами страны. Российский экспорт по существу реализуется по инерционному сценарию.
38. ВНЕШНЯЯ ЗАДОЛЖЕННОСТЬ РОССИИ И ПУТИ ЕЕ РАЗРЕШЕНИЯ
Внешняя задолженность России во второй половине 1990-х гг. резко увеличилась из-за роста активности на мировом рынке ссудного капитала. К сентябрю 1998 г. внешние долги России составляли в 151,5 млрд долл. Значительная часть внешнего долга (более 100 млрд долл.) досталась от бывшего СССР, так как российское правительство взяло на себя соответствующие обязательства. Внешние заимствования в 1996–1998 гг. увеличились в два раза: за счет заимствований у международных организаций (МВФ, Всемирного банка) и выпуска еврооблигаций. На 2002 г. внешний долг РФ составил 105 млрд долл. (2-е место после Бразилии). Значительные масштабы внешней задолженности отрицательно влияют на платежеспособность России и, соответственно – на ее имидж среди международных финансовых организаций и рейтинг страны по степени кредитного риска.
Внешний долг России условно можно разделить на следующие составляющие:
1) займы международных организаций и реструктурированный долг СССР;
2 кредиты и займы российских банков;
3 кредиты и займы российских компаний;
4 валютные облигации внутреннего займа;
5 еврооблигации и субфедеральные внешние займы и кредиты.
В зависимости от природы его происхождения большую часть внешнего долга России можно разделить на три группы: 1) кредиты Парижского клуба;
2 кредиты Лондонского клуба;
3 кредиты Токийского клуба. Совокупный долг им без процентов составляет около 80 млрд долл.
Сейчас Россия имеет дело с двумя группами кредиторов:
1) официальными кредиторами, в основном входящими в Парижский клуб. К обязательствам России перед Парижским клубом относится задолженность по кредитам, предоставленным иностранными банками в рамках межправительственных соглашений под гарантии обоих правительств или застрахованными правительственными страховыми организациями.
2) Коммерческими банками, или их представителем – Лондонским клубом. Лондонский клуб занимается вопросами задолженности перед частными коммерческими банками.
Обязательства России перед Лондонским клубом составляют межбанковские кредиты, предоставленные Внешэкономбанку в советское время, а также векселя, использующиеся во внешнеторговых расчетах. Система мер по управлению внешним государственным долгом:
1 списание части долга;
2 выпуск новых обязательств;
3) реструктуризация задолженности; 4 взаимный учет требований;
5) ужесточение фискальной политики;
6) формирование специального стабилизационного фонда;
7) переговорный процесс;
8) продажа дебиторской задолженности;
9) продажа части собственности за рубежом;
10) продажа экологических квот.
Концепция Минфина по долговой стратегии России на 2003–2005 гг. :
1) частично рефинансировать внешнюю задолженность за счет увеличения заимствований на внутреннем рынке;
2) правительству предлагается меньше средств изымать из экономики для обслуживания внешних долгов, ориентируясь преимущественно на операции с различного рода долговыми инструментами, а также на поступления от приватизации.
Объем задолженности перед иностранными кредиторами удалось радикально сократить – со 100 % ВВП в 2000 г. до 40 % к началу 2003 г.
39. ИНВЕСТИЦИОННЫЙ КЛИМАТ В РОССИИ
Преимущества инвестиционного климата в любой стране благотворно влияют на приток иностранного капитала в эту страну, на эффективность капиталовложений. При оценке инвестиционного климата основное внимание уделяется следующим экономическим параметрам:
1) общему состоянию экономики;
2) положению в валютной, финансовой и кредитной системах;
3) таможенному режиму;
4) возможностям использования рабочей силы. Отрицательное влияние на инвестиционный климат оказывают:
1) прямые ограничения деятельности иностранных фирм, содержащиеся в законодательстве;
2) нечеткость и нестабильность законодательства принимающей стороны, поскольку эта нестабильность лишает инвестора возможности прогнозировать развитие событий, что снижает рентабельность вложений. Основными препятствиями для притока иностранного капитала в Россию являются:
1) неотработанность законодательства;
2) чрезмерные налоги;
3) отсутствие механизма защиты иностранных инвестиций;
4) криминогенность обстановки, распространение коррупции.
Многие иностранные предприниматели считают криминогенность обстановки, распространение коррупции основными причинами, препятствующими притоку иностранного
