Пускай американцы выходят на демонстрации, обвиняя государство в грубом вмешательстве в экономику и попрании ценностей свободного рынка. Нам-то что? У нас попирали, попирают и будут попирать. Вопрос в том, насколько эффективно это делается, кто реально получит бюджетные вливания, как будет наполняться бюджет в условиях падения цен на нефть, что будет с вставшими предприятиями, будут ли защищены вклады населения, как государство поможет безработным. И вообще, не заставят ли его действия вновь признать, что «невидимая рука рынка» все-таки существует.
Банкам подали на ликвидность
18.09.2008. Минфин и Центральный банк приняли ЭКСТРЕННЫЕ МЕРЫ ПО СПАСЕНИЮ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ. Сбербанку, ВТБ, Газпромбанку пообещали выделить 1,5 трлн руб. на три месяца с условием, что они окажут поддержку другим банкам.
На депозиты коммерческих банков поступило 150 млрд руб., которые днем раньше они заняли на аукционе Минфина. Однако это не снизило дефицит денег в банковской системе. По итогам двух аукционов прямого репо с ЦБ банки привлекли еще 365,2 млрд руб. – на 5 млрд больше рекордной величины во вторник. Накануне Минфин на аукционе по размещению свободных казначейских средств на недельные депозиты предоставил банкам еще 118,679 млрд руб. Средства будут размещены на депозитах с 18 по 25 сентября.
В ЦБ сформирован так называемый «красный список» из 15 банков, которые испытывают наиболее серьезные проблемы с выполнением кредитных обязательств перед контрагентами и нуждаются в срочной финансовой помощи.
В списке, с которым нам удалось ознакомиться, все банки входят в TOP-50.
Внешэкономбанк приговорен к крайней мере
30.09.2008. Банку России рекомендовано в случае необходимости выдавать БЕЗЗАЛОГОВЫЕ СТАБИЛИЗАЦИОННЫЕ КРЕДИТЫ банковской системе, а к решению долговых проблем корпоративного сектора подключается Внешэкономбанк, которому ЦБ предоставит на рефинансирование кредитов компаний до $50 млрд. Такие решения приняты вчера на совещании у премьер-министра Владимира Путина. Цена вопроса – не менее 8 % резервов ЦБ и возможное снижение странового рейтинга.
Как выяснилось, портфель мер по стабилизации финансовой системы во время кризиса не исчерпан. Вместо заседания президиума правительства в том же составе прошло очередное антикризисное совещание у премьер-министра. Хотя теоретически на нем должны были обсуждать концепцию долгосрочного социально-экономического развития до 2020 года, его итоги касались ближайших трех месяцев. Владимир Путин объявил четыре новые антикризисные меры, в числе которых предоставление до $50 млрд на рефинансирование долгов компаний через Внешэкономбанк (Внешэкономбанк).
«Любой российский банк или компания смогут обратиться во Внешэкономбанк для получения кредита на погашение задолженности перед иностранными кредиторами по кредитам, привлеченным до 25 сентября текущего года», – заявил глава правительства, уточнив, что лимит средств, которые ЦБ выделит Внешэкономбанку на эти цели, «не будет, во всяком случае пока, превышать $50 млрд».
Еще одно решение премьера также связано с Внешэкономбанком: из 250 млрд руб., которые президент Дмитрий Медведев указал выделить в бюджете на поддержку фондового рынка, 75 млрд руб. достанется Внешэкономбанку.
Еще две меры, анонсированные Владимиром Путиным, касаются полномочий ЦБ. Первая – Банку России предлагается дать право заключать соглашения «с некоторыми кредитными организациями» о возмещении части убытков при межбанковском кредитовании. «Насколько мы понимаем, под „отдельными банками“ подразумеваются три подконтрольных государству банка (Сбербанк, ВТБ и Газпромбанк) и, возможно, Банк Москвы», – констатировал Ренессанс Капитал в экспресс-обзоре решений Белого дома. Наконец, последняя мера, выглядящая внешне наиболее сенсационной: Банку России предложено выдавать банкам беззалоговые стабилизационные кредиты. «Это также исключительно важный шаг, только 28 кредитных организаций могут привлечь фондирование без обеспечения при размещении Минфином временно свободных средств бюджета на банковских депозитах», – говорят в Ренессанс Капитале. «Согласно законодательству, ЦБ – независимая организация, и ему указания от правительства не нужны. Ему не нужна индульгенция от правительства. Непонятно, зачем Владимир Владимирович влезает», – недоумевает экс-глава Банка России Виктор Геращенко.
Большинство экономистов рассматривают очередные антикризисные меры правительства как «превентивные» – для снятия угрозы распространения кризиса, но допускают, что в среднесрочной перспективе может быть развернуто в целую систему финансирование экономики госинвестициями, замещающими иностранные инвестиции.
Банк России удешевил кредиты в госбанках
3.10.2008. Финансовая помощь, распределяемая государством через Сбербанк, ВТБ и Газпромбанк, оказывается очень дорогой для других участников банковской системы. В ответ на претензии ЦБ госбанки поспешили СНИЗИТЬ СТОИМОСТЬ СРЕДСТВ И РАСШИРИТЬ КРУГ КРЕДИТУЕМЫХ БАНКОВ. Это обременяет банковскую систему новыми рисками, указывают эксперты.
По словам первого зампреда Банка России Алексея Улюкаева, госбанки, уполномоченные государством оказывать финансовую поддержку другим банкам, кредитуют участников рынка по завышенным ставкам. По данным господина Улюкаева, ставки Сбербанка, ВТБ и Газпромбанка доходят до 22 % годовых.
ЦБ пришлось вмешаться в эту ситуацию. «Понятно, что это был перестраховочный механизм со стороны банков, поскольку рынок был очень волатильный. Но мы настаиваем на том, чтобы они снижали», – заявил господин Улюкаев. Зампред ЦБ добавил при этом, что регулятор следит за ситуацией и спрашивает с банков «жестко».
Все три банка – Сбербанк, ВТБ и Газпромбанк – утверждают, что уже снизили ставки по операциям междилерского репо. «Несколько дней назад мы снизили максимальную ставку по операциям репо под залог акций с 22 до 18 % годовых», – рассказала заместитель председателя правления Сбербанка Белла Златкис. По ее словам, снизить ставки позволило падение ставок на МБК, где банк привлекает финансирование.
Заставляя госбанки кредитовать как можно большее количество игроков и устанавливая при этом уровни ставок, регуляторы обременяют госбанки значительными рисками. Фактически Центробанк поощряет рисковое поведение участников банковской системы, полагают эксперты.
Госбанки догнались длинным рублем
8.10.2008. Российское правительство объявило об экстренных мерах по спасению
