12 августа 2007 г. организация выпустила купонную облигацию. Срок ее обращения – 1,5 года, номинальная стои мость – 1000 руб., купонная процентная ставка по ней – 30 % годовых от ее номинальной стоимости. Количество купонов – 3, т. е. периодичность выплат по купонам – раз в полгода. Дата выплаты купонного дохода – последний календарный день каждого купонного периода.
По купонной облигации за каждый календарный день будет начислено 0,082 % (30 % / 365 дн.), или 0,82 руб. (1000 руб. X X 0,082 %).
Предельная величина процентов, признаваемых расходом, принимается равной ставке рефинансирования Банка России, увеличенной в 1,1 раза. Ставка рефинансирования составляет 10,5 % годовых, или 0,0287 % в день (10,5 % / 365 дн.). Следовательно, предельная ставка процентов составит 0,0315 % (0,0287 % X 1,1). Предельная величина процентов, признаваемых расходом для целей налогообложения, на 31 августа 2007 г. будет равна 5,98 руб. (1000 руб. X 0,0315 % х19 дн.).
Для целей налогового учета проценты по облигации будут признаны расходами октября 2007 г. в размере 5,98 руб., а оставшаясяразница в размере 3,47 руб. (9,45 руб. – 5,98 руб.) согласно п. 8 ст. 270 НК РФ не будет учитываться при определении налоговой базы.
В сентябре 2007 г. предельная величина процентов составит 9,45 руб. (1000 руб. X 0,0315 % X 30 дн.). Следовательно, для целей налогового учета проценты по облигации будут признаны расходами сентября 2007 г. в размере 9,45 руб., а оставшаяся разница 15,15 руб. (24,6 руб. – 9,45 руб.) также не будет учитываться при определении налоговой базы.
13 августа 2007 г. организация реализовала дисконтную облигацию. Срок ее обращения – 1 год, номинальная стоимость – 1000 руб., стоимость размещения – 900 руб. Доход в виде дисконта начисляется с календарного дня, следующего за датой размещения облигации.
Договор займа заключен на срок более одного отчетного периода (в данном случае – квартала). Стало быть, расходы в виде дисконта по облигации согласно п. 8 ст. 272 НК РФ должны признаваться организацией-эмитентом ежемесячно. Расход же она должна определять самостоятельно как долю предусмотренного условиями договора расхода, приходящегося на соответствующий месяц.
По дисконтной облигации за каждый календарный день будет начислена сумма дисконта, равная 0,274 руб. (100 руб. / 365 дн.).
Соответственно за август сумма дисконта, которую можно отнести на расходы для целей налогообложения, составит 4,93 руб. (0,274 руб. X 18 дн.).
За сентябрь – 8,22 руб. (0,274 X 30 дн.).
В случае, когда размещение облигаций производится с дисконтом (по цене ниже номинала), их необходимо отражать в учете по номинальной стоимости (п. 18 ПБУ 15/01).
Если облигации погашаются не только деньгами (иным имуществом), но и путем конвертации в акции того же эмитента, то эмитент сначала выпускает акции, затем конвертирует их в облигации. После регистрации отчета об итогах выпуска акций меняется величина уставного капитала в уставе общества.
Разница между номинальной стоимостью размещенных путем конвертации акций и номинальной стоимостью конвертированных в акции облигаций представляет собой эмиссионный доход. Облигации могут приобретаться как резидентами, так и нерезидентами Российской Федерации. Если облигации приобретены нерезидентами Российской Федерации, эмитент обязан выполнять функции налогового агента. Проценты, которые российская организация выплачивает физическим лицам, облагаются налогом у источника по ставке 13 % для налоговых резидентов и 30 % – для нерезидентов, в случае если иностранная организация:
1) осуществляет свою деятельность в Российской Федерации через постоянное представительство, то налог не удерживается у источника выплаты;
2) не имеет постоянного представительства в Российской Федерации, то согласно подп. 1 п. 2 ст. 284 НК РФ проценты по долговым обязательствам, включая облигации, облагаются налогом у источника по ставке 20 %.
Операции РЕПО – это две взаимозависимые сделки по реализации и последующей покупке эмиссионных ценных бумаг.
По экономической сущности операции РЕПО – это кредитование под залог ценных бумаг. Если рассматривать обычные договоры займа (кредита), гражданское законодательство РФ дает возможность организациям изменить ставку кредитования вперед и назад (иногда даже задним числом, от даты начала операции), но только, если это условие определено сторонами в соглашении.
Процентная ставка РЕПО определяется при заключении договора, и может быть фиксированной (плавающей). Процентная ставка РЕПО, также может быть изменена по договоренности сторон операции РЕПО, при перенесении этой операции на другой срок.
Под датой совершения сделки понимается дата:
1) проведения торгов, если сделка совершается через организатора торговли, на которых была заключена сделка с ценной бумагой;
2) определения всех существенных условий передачи ценной бумаги, если реализация ценной бумаги производилась вне организованного рынка ценных бумаг, например, дата подписания договора (п. 5 ст. 280 НК РФ). Данная сделка состоит из двух частей:
1) продажа ценных бумаг (первая часть РЕПО);
2) выкуп ценных бумаг (вторая часть РЕПО).
Обе сделки заключаются одновременно, но происходят в разное время. Фактически РЕПО является одним из способов оформления операций займа денежных средств или ценных бумаг. Хотя на самом деле заключаются сделки купли-продажи.
Цена обратного выкупа ценных бумаг определяется в момент продажи, но в этом случае возможны две ситуации:
1) если цена обратного выкупа более высокая, чем цена продажи, то сделка может рассматриваться как получение займа, в обеспечение которого выдаются ценные бумаги;
2) если цена обратного выкупа меньше цены продажи, то сделка может расцениваться как предоставление ценных бумаг в пользование (заем). Разница в цене будет считаться платой за пользование ценными бумагами. В случае, если при общей положительной разнице между ценой реализации государственных ценных бумаг по второй части РЕПО и ценой приобретения по первой части РЕПО результат от реализации ценных бумаг по сделке РЕПО без учета накопленного процентного (купонного) дохода является отрицательным, то покупатель по первой части РЕПО учитывает отрицательную разницу в составе внереализационных расходов.
Разница учитывается в пределах суммы процентов, которую покупатель по первой части РЕПО уплатил бы по долго вому обязательству, равному цене приобретения ценных бумаг по первой части РЕПО без НКД на дату первой части РЕПО за период между датами исполнения первой и второй частей РЕПО (письмо Департамента налоговой и таможенно-тарифной политики Минфина РФ от 26.01.2006 г. № 03-03- 04/2/19).
Соответственно, доход или расход организации, если она покупает по первой части РЕПО, определяется в обратном порядке.
Право на именную бездокументарную ценную бумагу переходит к приобретателю:
1) в случае учета прав на ценные бумаги у лица, осуществляющего депозитарную деятельность, – с момента внесения приходной записи по счету депо приобретателя;
2) в случае учета прав на ценные бумаги в системе ведения реестра – с момента внесения приходной записи по лицевому счету приобретателя.
Датой признания доходов и расходов по сделкам РЕПО согласно п. 5 ст. 282 НК РФ является дата исполнения (прекращения) обязательств участников по второй части РЕПО.
Дата соответствующей части РЕПО не может определяться датой соглашения о взаимозачете без записи по счету депо. Если организация исчислила налоговую базу по операциям купли-продажи ценных бумаг без подтверждения фактической передачи ценных бумаг выписками по счетам депо или выписками реестродержателя, то налогообложение по совершенным сделкам не должно осуществляться в порядке, предусмотренном для операций РЕПО.
Для определения дохода к обеим составляющим операции РЕПО применяется фактическая цена
