Важно!
Процесс сбора первичной информации для бизнес-плана или иного документа порою представляет самую большую проблему. Дело не только в том, что у первоисточника может не быть нужной информации, но даже той информации, из которой можно сформировать нужную. Часто рядовые сотрудники просто ленятся, проявляют полное безразличие, тормозят процесс, или халатно к этому относятся, что ведет к низкому качеству информации и постоянным задержкам. Нередко заканчивается все тем, что представитель инвестора приезжает на место и сам «выжимает» все что можно «выжать». А самая нелегкая ситуация, когда инвестор и менеджмент компании вроде бы договорились о предоставлении информации, но менеджмент изнутри неявным способом саботирует это решение.
В качестве источников информации могут использоваться:
? маркетинговые или другие исследования;
? Интернет;
? книги;
? деловая пресса и СМИ;
? информация, предоставляемая фирмой;
? справочные данные специализированных банков и баз данных;
? информация, предоставляемая промышленными ассоциациями, международными организациями, производителями оборудования.
Конечными пользователями инвестиционных документов являются:
? внутренние пользователи (менеджмент компании) – хотят знать реальную максимально объективную информацию;
? потенциальные партнеры (покупатели, кредиторы) – интересуются выполнением договорных обязательств;
? банки – интересуются возвратностью заемных средств;
? региональная администрация – интересуется налогами и занятостью;
? акционеры и инвесторы – интересуются дивидендами и отдачей на инвестиции.
Важно!
Разность интересов сторон порой приводит к тому, что инвестиционный проект разрабатывается в нескольких вариантах – каждый под конкретные интересы сторон. Может получиться и так: стороны изучат документы друг друга и поймут, что это два совершенно разных проекта, поданных одновременно по одному вопросу. Будет достаточно высокая степень расхождения. Естественно, это приведет к остановке процесса.
Для разных пользователей разрабатываются отдельные варианты с разными сценариями и акцентами на интересующих вопросах. Круг организаций и конкретных людей, интересы которых затрагиваются разрабатываемыми инвестиционными документами, достаточно широк (рис. 2). И интересы у них часто разные, а значит, и разное понимание. Поэтому разработчик документов должен балансировать между интересами сторон, приоткрывая каждой стороне интересующие ее вопросы. Профессиональный уровень подготовки разработчика инвестиционной документации должен позволять ему не только грамотно работать с письменной информацией и документами, а также еще и с нужными людьми и должностными лицами.
Рис. 2. Многообразие заинтересованных сторон в ходе реализации инвестиционного проекта
1.8. Советы и рекомендации при подготовке инвестиционных документов
Выделим отдельно советы и рекомендации:
? по стилистике;
? по акцентам в содержательной части;
? по самостоятельной разработке бизнес-плана.
Рекомендации по стилистике.
1. Краткость. Излагайте только самое главное в каждом разделе документа.
2. Доступность в изложении и понимании. Документ должен быть понятен широкому кругу людей – тому кругу, на который он рассчитан.
3. Не перегружайте документ техническими подробностями.
4. Пробудите интерес у читателя (инвестора). Будьте убедительны, лаконичны.
5. Чтобы документ был удобен для читателя, следует воспользоваться методикой его составления по стандарту.
6. Материалы следует составлять на языке читателя (инвестора), ясно и понятно даже для неспециалиста, без грамматических ошибок.
7. Все должно быть понятно, нужно чтобы вывод напрашивался сам собой, не может быть недосказанности, нечеткости или возможности понять превратно; все необходимое должно быть на своем месте и не требовать времени на поиск.
8. Для иностранного инвестора проект будет только тогда инвестиционным, когда выполняются привычные и приемлемые для него требования к оформлению и содержанию документов.
Рекомендации по акцентам в содержательной части.
1. В проекте должно быть указано, что члены команды являются классными специалистами в своей отрасли, имеют богатый успешный опыт, имеют хорошие рекомендации от внушающих доверие источников.
2. В проекте должно быть написано, что продукция будет высококачественная и востребованная на рынке, конкурентоспособная, что покупатели на эту продукцию есть уже сейчас – к проекту желательно подкрепить письма или предварительные контракты от будущих покупателей.
3. Проект должен показывать инвестору, сколько, когда и как он заработает.
4. Использованные материалы не должны быть устаревшими.
5. Все расчеты и суммы должны быть указаны в валюте инвестора (обычно в долларах США).
Самостоятельная разработка многих документов (бизнес-плана, инвестиционного меморандума) является с точки зрения инвестора правильным решением. Тогда автор будет знать все его детали и сможет эффективно защищать его на встрече с инвестором, если она произойдет. Но для того чтобы сделать документы самостоятельно, надо приобрести достаточно много новых знаний, потратить изрядное количество времени, быть последовательным и проявить способности владения словом. Статистика показывает, что получение инвестиций на основе самостоятельно подготовленных документов происходит значительно реже.
При самостоятельной разработке документов следует помнить:
? на разработку потребуется больше времени, чем кажется вначале;
? важны даже детали стиля и оформления;
? прежде чем готовить свой проект, надо прочитать несколько других проектов;
? начинать лучше с самого легкого раздела;
? при отсутствии вдохновения можно взять паузу;
? надо выглядеть энтузиастом, но в пределах реальности.
2. Моделирование инвестиционных проектов
Моделирование инвестиционных проектов по сути является работой с механизмом расчетов различных параметров и показателей проектов.
2.1. Общая логика экономического и финансового моделирования
Любое сознательное действие имеет первопричину, в голове человека зреет план действий. А действия, связанные с длительными и серьезными последствиями, тем более должны быть обдуманными. Поэтому люди строят в своих мыслях модели последствий принимаемых решений. Самолет начинается с чертежа, дом – с проекта, город – с карты. А бизнес начинается с модели и с помощью модели успешно продолжается; особенно такая важная часть бизнеса, как инвестиции, – решения, последствия которых длительный срок влияют на судьбу компании и людей.
Зачем нужны модели для бизнеса и что они дают? Ведь люди сами способны думать и просчитывать. Но
