ЗНАЕТЕ ЛИ ВЫ?
Мелкие предприятия, как правило, имеют ограниченные финансовые возможности и ограниченный доступ к рынкам капитала. Это заставляет их основывать свою деятельность на краткосрочных кредитах, источниками которых могут быть счета к оплате, банковские ссуды и заимствования, обеспеченные запасами и/или счетами к получению Использование любого из указанных источников сокращает оборотный капитал по причине увеличения текущих обязательств.
Анализ безубыточности
Этот инструмент помогает определить, в какой точке доходы и расходы вашего предприятия будут равны. Полученная информация позволяет спрогнозировать возможную прибыль, а также точку, в которой необходимо усилить контроль расходов.
Аренда офисов сгубила многие компании, потому что она, как и оплата сотрудников, связана с регулярными и довольно высокими расходами Но, в отличие от оплаты труда, аренда не позволяет избавиться от обязательств В условиях развития современных технологий гораздо легче оперировать в виртуальном пространстве до тех пор, пока деятельность компании и/или ее прибыль не будут диктовать необходимость централизованного размещения.
АЛЬЯНС ТЕХНОЛОГИЧЕСКИХ ПРЕДПРИЯТИЙ Важнейшим фактором, определяющим размер и содержание годового бюджета, является бюджет предыдущего года.
ААРОН ВИЛДАВСКИ, политолог Оборотный капитал
Собственный оборотный капитал – это разница между текущими активами и текущими обязательствами. Она определяет сумму ликвидных активов компании, с помощью которых можно расширить и улучшить операции. Желательным является положительный баланс оборотного капитала. Рабочий капитал включает в себя такие единицы, как наличные деньги, ликвидные ценные бумаги, счета к получению, запасы, счета к оплате, начисленные обязательства по заработной плате, неуплаченные налоги.
Управление рабочим капиталом, как и денежными потоками, связано более с повседневными операциями, чем с долгосрочными деловыми решениями. Политика управления рабочим капиталом во многом зависит от типов и количества текущих активов и необходимости их финансирования. Она охватывает: управление денежными потоками и запасами; кредитную политику и взыскание долгов; краткосрочные заимствования, торговые кредиты и использование других финансовых инструментов; финансирование запасов; финансирование счетов к получению.
Поскольку в среднем 40 % капитала компании обычно связано с текущими активами, решения, касающиеся рабочего капитала, существенно влияют на успех всего предприятия. Это особенно актуально для мелких фирм, которые зачастую до минимума сокращают финансирование фиксированных активов за счет лизинга, но не могут избежать финансирования запасов и других оборотных активов.
Ложные предположения могут быть очень опасны, особенно когда они основываются на логике здравого смысла, приводящей к игнорированию конкурентов
ДОКТОР ПОЛ ТИФФАНИ, бизнес-школа Хасса В начинающих компаниях примерно раз в три недели все выдвинутые до этого предположения отвергаются и заменяются новыми.
СКОТТ МАКНЕЛИ Не следует игнорировать предположения, которые не совпадают с вашими прогнозами
ДЖИБ ФАУЛС Период оборота оборотного капитала
Период оборота оборотного капитала охватывает деятельность компании от первых затрат, которые она делает, чтобы произвести продукт или сервис, до момента поступлений с продаж этого продукта или сервиса (счет к оплате). Индивидуальный цикл заканчивается, когда платеж поступает в полном объеме.
Период оборота оборотного капитала (WCC) может быть вычислен по следующей формуле:
WCC = ICP + RCP,
где ICP – период оборота запасов (отрезок времени между закупкой сырья, производством товаров или услуг и продажей конечного продукта);
RCP – период оборота дебиторской задолженности (отрезок времени между
