Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности: Шпаргалка

Перед началом анализа в таблицу заносятся все необходимые данные по использованию прибыли (виды операционных доходов и расходов): платежи в бюджет за счет прибыли; отчисления в резервный капитал; отчисления на образование фондов накопления; отчисления на образование фондов социальной сферы; отчисления на благотворительные цели и т. д. Данные таблицы позволяют определить динамику распределения прибыли между бюджетом и предприятием. В процессе анализа необходимо изучить динамику доли прибыли, которая идет на самофинансирование предприятия и материальное стимулирование работников, а также такие показатели, как сумма самофинансирования и сумма капитальных вложений на одного работника, сумма зарплаты и выплат на одного работника. Если эти показатели выше, чем на других предприятиях, или выше нормативных для данной отрасли производства, то имеются перспективы для развития предприятия.

Важная задача анализа – изучение использования средств фондов накопления и потребления. Средства этих фондов имеют целевое назначение и расходуются согласно утвержденным сметам.

Фонд накопления используется в основном для финансирования затрат на расширение производства, его техническое перевооружение, внедрение новых технологий и т. д.

Фонд потребления может использоваться на коллективные (расходы на содержание объектов культуры и здравоохранения, проведение оздоровительных и культурно-массовых мероприятий) и индивидуальные нужды (вознаграждение по итогам работы за год, материальная помощь, стипендии студентам, частичная оплата питания и проезда и т. д.).

46. ПОКАЗАТЕЛИ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, предпринимательской, инвестиционной), окупаемость затрат и т. д. Они более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что показывают соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Данные показатели применяют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп: характеризующие рентабельность (окупаемость) издержек производства и инвестиционных проектов; характеризующие рентабельность продаж; характеризующие доходность капитала и его частей.

Все эти показатели могут рассчитываться на основе балансовой прибыли, прибыли от реализации продукции и чистой прибыли.

Рентабельность производственной деятельности (окупаемость издержек) исчисляется как отношение валовой или чистой прибыли к сумме затрат по реализованной или произведенной продукции. Она показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Этот показатель может рассчитываться в целом по предприятию (его уровень зависит от изменения структуры реализованной продукции, ее себестоимости и средних цен реализации), а также по отдельным его подразделениям и видам продукции (уровень которых зависит от изменения среднереализационных цен и себестоимости единицы продукции).

Аналогичным образом определяется окупаемость инвестиционных проектов – путем деления полученной или ожидаемой суммы прибыли от реализации проекта на сумму инвестиций в данный проект.

Рентабельность продаж рассчитывается как отношение прибыли от реализации продукции или чистой прибыли к сумме полученной выручки. Этот показатель характеризует эффективность предпринимательской деятельности (т. е. сколько прибыли имеет предприятие с 1 руб. продаж), широко применяется в рыночной экономике и рассчитывается как в целом по предприятию, так и по отдельным видам продукции.

47. ПОКАЗАТЕЛИ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ КАПИТАЛА ПРЕДПРИЯТИЯ

На основании данных баланса и отчета о финансовых результатах и их использовании определяются показатели эффективности использования капитала (имущества) предприятия.

Рентабельность капитала (имущества) предприятия характеризует прибыль, полученную предприятием с каждого рубля, вложенного в имущество (активы) предприятия, и определяется по формуле

Ркап = П_ч х 100/ К. (10)

где Р_кап ^— рентабельность капитала (имущества) предприятия, %; П_ч – чистая прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, тыс. руб.; К – средняя величина капитала предприятия, рассчитанная по данным баланса, тыс. руб.

Рентабельность текущих активов отражает эффективность использования текущих активов предприятия, показывая, какую прибыль получает предприятие с каждого рубля, вложенного в текущие активы предприятия, и определяется по формуле

Р_акт = П_ч х 100/ А_тек , (11)

где Р_акт – рентабельность текущих активов, %; А_тек – средняя величина текущих активов предприятия, рассчитанная по данным баланса, тыс. руб.

Рентабельность средств(источников) предприятия характеризует эффективность использования собственного капитала и инвестированных заемных средств.

Рентабельность собственного капитала характеризует прибыль, получаемую предприятием с каждого рубля собственного капитала, и определяется по формуле

Р_{кап. соб} = П_расп ?100/ К_соб ,(12)

где Р_{кап соб} ^— рентабельность собственного капитала; К_соб – средняя величина источников собственных средств предприятия, рассчитанная по данным I раздела пассива баланса, тыс. руб.

Рентабельность инвестированных заемных средств (Р_{заем с}) можно определить методом разниц:

Р_{заем. с} = Р_кап – Р_{кап.соб}, (13)

Рентабельность инвестиций (Р_кинв) характеризует эффективность инвестирования собственного капитала и долгосрочных заемных средств:

Р_{к. инв} = П_б ? 100/ К_долг , (14)

где П_б – прибыль балансовая, тыс. руб.; К_долг – долгосрочные кредиты и займы по данным баланса, тыс. руб.

48. ПОНЯТИЕ, ЗНАЧЕНИЕ, ЗАДАЧИ И ИСТОЧНИКИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

Состав и размещение имущества предприятия в стоимостном выражении и источников его образования на отчетную дату характеризуют имущественное и финансовое состояние предприятия. Под финансовым состоянием следует понимать также способность предприятия финансировать свою деятельность, т. е. обеспеченность предприятия финансовыми ресурсами, необходимыми для нормальной работы, целесообразность их размещения и эффективность использования, финансовые взаимоотношения с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособность и финансовую устойчивость.

Финансовое состояние предприятия может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным и полностью зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы выполняются и перевыполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия, и наоборот, в результате недовыполнения плана производства и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и массы прибыли, что приводит к ухудшению финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования. Главная цель финансовой деятельности – решить, где, когда и как использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения максимума прибыли. Главная цель анализа – своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния