Для этого увеличивается денежное предложение, снижается процентная ставка за кредит, становится более доступным кредит, возрастают инвестиции и занятость. Однако эта политика чревата увеличением темпов инфляции.
Инструменты и методы денежно-кредитной политики ЦБ РФ установлены в ст. 35 Закона о Центральном банке РФ:
• процентные ставки по операциям Банка России;
• нормативы обязательных резервов, депонируемых в Банке России (резервные требования);
• операции на открытом рынке;
• рефинансирование кредитных организаций;
• валютные интервенции;
• установление ориентиров роста денежной массы;
• прямые количественные ограничения;
• эмиссия облигаций от своего имени.
20. ОСНОВНЫЕ МЕТОДЫ ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ ЦБ РФ
К таким методам относятся:
• изменение учетной ставки;
• операции на открытом рынке;
• изменение норм обязательных резервов.
Учетная политика основана на регулировании рынка ссудных капиталов путем изменения учетной ставки ЦБ РФ. По этой ставке осуществляется переучет банковских векселей, может предоставляться им ломбардный кредит (под залог ценных бумаг). Повышая ставку по кредитам, ЦБ РФ побуждает другие кредитные учреждения сократить заимствования. Это затрудняет пополнение резервных счетов, ведет к росту процентных ставок по коммерческим кредитам и в конечном счете к сокращению кредитных операций в стране. Если ЦБ РФ снижает учетную ставку, он облегчает для коммерческих банков пополнение ресурсов и тем самым поощряет кредитную экспансию.
Операции на открытом рынке – это наиболее гибкий метод регулирования ликвидности и кредитных вложений банков путем размещения государственного долга. ЦБ РФ по поручению Правительства РФ на аукционах (первичный рынок) проводит размещение государственных или корпоративных (при государственной гарантии) ценных бумаг среди официальных дилеров. Правительство, получая денежные средства, использует их для покрытия дефицита государственного бюджета или для других целей. ЦБ РФ, то покупая, то продавая государственные ценные бумаги, регулирует их доходность, следовательно, стимулирует коммерческие банки и население покупать или продавать эти бумаги, а значит, уменьшать или увеличивать свои кредитные ресурсы, направляя потоки кредитов на те или иные рынки.
Изменение норм обязательных резервов.
ЦБ РФ повышает или снижает норму обязательных резервов в зависимости от экономической ситуации в стране. При увеличении нормы у коммерческих банков уменьшаются суммы на выдачу кредитов. Предложение денег сокращается, заемные средства становятся дороже, что снижает деловую активность, вызывает сокращение производства и наличных денег в обращении, а также уменьшение инфляции. Напротив, снижение резервной нормы вызывает кредитную экспансию – предложение денег растет, процентная ставка снижается, кредит становится привлекательным, следовательно, прибыльными являются новые инвестиции для предприятий. Это в свою очередь означает рост производства и снижение уровня безработицы.
Баланс денежных доходов и расходов населения содержит доходную и расходную части. Его основная функция – обобщение информации от финансовых учреждений.
21. ДЕНЕЖНЫЕ РЕФОРМЫ. ЭМИССИОННОЕ ПРАВО
Денежная реформа – преобразование денежной системы государства, проводимое с целью стабилизации и укрепление денежного обращения.
Кредитно-денежная политика государства допускает возможность проведения следующих видов денежных реформ:
• нуллификация – аннулирование обесценившейся национальной денежной единицы и введение новой денежной единицы;
• девальвация – снижение официального курса национальной валюты по отношению к иностранной валюте;
• ревальвация – повышение официального курса национальной валюты по отношению к иностранной валюте;
• деноминация – укрупнение масштаба цен, т.е. «зачеркивание нулей» на денежных знаках. Эмиссионное право рассматривается с двух точек зрения:
1) совокупность правовых норм, определяющих порядок эмиссии денег и их суррогатов;
2) предельный размер выпуска в обращение денежных знаков.
Право на эмиссию официальных платежных средств состоит в:
• выпуске в обращение и изъятии из обращения денежных знаков;
• организации изготовления денежных знаков (банкнот и монет);
• регулировании денежной массы в обращении.
Денежная эмиссия – это выпуск наличных денег (банкнот и монет) в обращение. Организация их обращения и изъятия из обращения осуществляются исключительно ЦБ РФ. Описание новых денежных знаков публикуется в СМИ.
22. КАССОВЫЙ ПЛАН И КАССОВЫЕ ОПЕРАЦИИ
Кассовый план – финансовый документ, в котором учтено движение наличных денег через кассу предприятия.
Кассовый план предприятия рассчитывается на квартал и передается предприятием в обслуживающий его банк.
Разделы кассового плана:
• источники поступления наличных денег;
• расходы;
• календарь выдач заработной платы работникам. Порядок его составления, рассмотрения и утверждения. Банк с учетом кассового плана предприятия рассчитывает свой прогноз кассовых оборотов и передает его в ЦБ РФ, где формируется прогноз кассовых оборотов по стране. В соответствии с этим прогнозом каждому банку устанавливается свой эмиссионный результат, т.е. количество наличных денег, используемых банком в течение квартала. На этом основании каждому предприятию устанавливается лимит денежной наличности в его кассе. Все деньги сверх лимита сдаются в обслуживающий банк и хранятся на счетах.
Кассовые операции – операции, связанные с получением и расходованием наличных денег непосредственно из кассы организаций.
Правила ведения кассовых операций регулируют кассовый оборот.
Кассовый оборот – оборот наличных денег, прошедших через кассу организации или учреждения.
Лимит кассы – сумма наличных денег, которая может постоянно находиться в кассе предприятия.
Для расчетов наличными деньгами каждое предприятие должно иметь кассу и вести кассовую книгу.
Кассовая книга – единичный документ, в котором предприятием учитываются все поступления и выдачи наличных денег.
Прием наличных денег кассами юридических лиц производится по приходным кассовым ордерам, подписанным лицом, уполномоченным руководителем. О приеме денег выдается квитанция к приходному кассовому ордеру, заверенная подписями главного бухгалтера и кассира, заверенная печатью.
