| 871001 | Длинная | 320,67 | -7,2 | 33,72 | 0,1848783 |
| 871012 | Короткая | 302,81 | -17,86 | 15,86 | 0,2076074 |
| 871221 | Длинная | 242,94 | 59,87 | 75,73 | 0,3492674 |
Если определять оптимальное f no этому потоку сделок, мы найдем, что соответствующее среднее геометрическое (фактор роста на нашем счете за игру) равно 1,12445.
Теперь мы возьмем те же сделки, только будем использовать модель оценки фондовых опционов Блэка-Шоулса (подробно об этом будет рассказано в главе 5), и преобразуем входные цены в теоретические цены опционов. Входные данные для ценовой модели будут следующими: историческая волатильность, рассчитанная на основе 20 дней (расчет исторической волатильности также приводится в главе 5), безрисковая ставка 6% и 260,8875 дней (это среднее число рабочих дней в году). Далее мы допустим, что покупаем опционы, когда остается ровно 0,5 года до даты их исполнения (6 месяцев), и что они «при деньгах». Другими словами, существуют цены исполнения, в точности соответствующие цене входа на рынок. Покупка колл-опциона, когда система в длинной позиции по базовому инструменту, и пут-опциона, когда система в короткой позиции по базовому инструменту, с учетом параметров упомянутой модели оценки опционов, даст в результате следующий поток сделок:
| Дата | Позиция | Вход | P&L | Полный капитал | Базовый инструмент | Действие |
| 870106 | Длинная | 9,623 | 0 | 0 | 241,07 | Длинный колл |
| 870414 | Фиксация | 35,47 | 25,846 | 25,846 | 276,54 | |
| 870414 | Длинная | 15,428 | 0 | 25,846 | 276,54 | Длинный пут |
| 870507 | Фиксация | 8,792 | -6,637 | 19,21 | 292,28 | |
