Основы биржевой торговли. Учебное пособие для участников торгов на мировых биржах

Рис. 31. Расчёт 7-дневного индекса относительной силы

Начните с расчёта средних за последние 7 дней цен при закрытии ВВЕРХ и ВНИЗ. Подставьте результат в формулу для RSI, а затем начните пользоваться описанным в тексте приёмом сокращения объёма вычислений.

Если вы вычисляете RSI вручную, то можете схитрить, раз у вас есть данные за предыдущие дни. Замените шаги 2 и 3 для всех дней, кроме первого:

6. Умножьте вчерашнюю среднюю цену ВВЕРХ на 6, добавьте сегодняшнюю цену закрытия, если она ВВЕРХ, и разделите результат на 7. Это будет новая средняя цена ВВЕРХ.

7. Умножьте вчерашнюю среднюю цену ВНИЗ на 6, добавьте сегодняшнюю цену закрытия, если она ВНИЗ, и разделите результат на 7. Это будет новая средняя цена ВНИЗ. Теперь переходите к приведённому выше шагу 4.

RSI колеблется между 0 и 100. Когда RSI доходит до максимума и двигается вниз, он показывает на вершину. Когда RSI перестаёт падать и двигается вверх, он показывает на дно. Эти повороты происходят на разном уровне на разных рынках и даже на одном рынке во время господства «быков» или «медведей».

Уровни перепродажи и сверхпокупки изменяются от рынка к рынку и от года к году. Нет магии, позволяющей указать все максимумы и минимумы. Сигналы о сверхпродаже и сверхпокупке похожи на положительную и отрицательную температуру на термометре: в разное время года смысл одних и тех же значений меняется.

Горизонтальные справочные линии должны отсекать самые высокие пики и спады RSI. Их часто проводят на 30 и 70. Некоторые игроки используют 40 и 80 во время рынка «быков», а во время рынка, «медведей» 20 и 60. Используйте правило 5 процентов: проведите линию так, чтобы RSI оставался за ней 5 процентов всего времени за последние 4 — 0 месяцев. Корректируйте справочную линию каждые три месяца.

Психология масс

Каждая цена отражает консенсус всех участников рынка по доводу стоимости на момент сделки. Цена закрытия дня важна потому, что она определяет изменение состояния счётов. Когда цена закрытия высока, «быки» заработали, а «медведи» потеряли деньги. Когда цена закрытия низка, «быки» потеряли, а «медведи» заработали деньги.

Большинство игроков на любом рынке уделяют ценам закрытия больше внимания, чем любым другим. На рынке фьючерсов деньги переходят со счётов проигравших на счета победителей каждый день по цене закрытия. RSI показывает, кто, «быки» иди «медведи», были сильнее в момент закрытия, критически важное на рынке время подсчёта денег.

Правила игры

RSI даёт три типа сигналов, располагающихся в порядке убывания важности: дивергенция, фигуры и уровень RSI.

Дивергенции «быков» и «медведей»

Дивергенция между RSI и ценами даёт самый сильный сигнал к покупке или продаже. Она обычно появляются в основных максимумах и минимумах. Она показывают, когда тренд ослаб и готов двинуться вспять (рис. 32).

1. Дивергенция «быков» даёт сигнал к покупке. Она возникает, если цены падают до нового минимума, а RSI даёт более высокий минимум, чем при предыдущем падении цен. Покупайте, как только RSI двинется вверх из второго минимума и поместите предохранительную остановку ниже последнего локального минимума иен. Сигнал к покупке особенно силён, если первый минимум лежит ниже справочной линии, а второй выше этой линии.

Рис. 32. 7-дневный индекс относительной силы

RSI даёт самые сильные сигналы при расхождении с ценами. Самыми сильными расхождениями являются те, при которых цены дают новый максимум или минимум, а RSI не пересекает соответствующую справочную линию.

Обычно RSI пересекает свою линию тренда раньше, чем цены пересекают свою. На этом графике вы можете найти несколько примеров, не считая помеченных, того, как пересечение RSI линии тренда указывало на разворот рынка швейцарского франка. Как только RSI пересечёт линию тренда на правом краю графика, это подтвердит дивергенцию «быков» и даст сильный сигнал к покупке.

2. Дивергенция «медведей» даёт сигнал к продаже. Она возникает, если цены поднимаются до нового максимума, а RSI даёт более низкий максимум, чем при предыдущем подъёме цен. Продавайте, как только RSI двинется вниз из второго максимума и поместите предохранительную остановку выше последнего локального максимума цен. Сигнал к продаже особенно силён, если первый максимум лежит выше справочной линии, а второй ниже этой линии.

Фигуры

Классические приёмы технического анализа лучше работают с RSI, чем с другими индикаторами. Линии тренда, поддержка и сопротивление, «голова» и «плечи» — все они отлично работают вместе с RSI.