Основной целью при запуске услуги «Интернет-ПИФинг» было предоставить инвестору возможность дистанционного доступа к операциям с паями публичных фондов под управлением УК «Мономах». А оценивая более глобально - сделать управление личными инвестициями более удобным и доступным. Ведь что нужно сделать рядовому пайщику в общем случае для того, чтобы купить/погасить/обменять паи? Прийти лично в управляющую компанию, то есть потратить какое-то количество времени и приложить усилия. Можно, конечно, кому-то доверить эти процедуры или действовать посредством почтовых отправлений, если такое предусмотрено правилами фондов, но едва ли эти пути ведут к сокращению затрат времени или сил. А с услугой «Интернет-ПИФинг» инвестору, владеющему сертификатом электронно-цифровой подписи, достаточно лишь включить компьютер и войти в Интернет. Оперативно и удобно.
Спрос на эту услугу есть - это подтверждается как собственно наличием все новых и новых подключений электронных клиентов, так и географией этих подключений. За 6 месяцев - с июня по декабрь - число электронных клиентов возросло на треть, а их активы увеличились вдвое. Ключи ЭЦП электронным клиентам выдавали как собственные офисы УК «Мономах» в Москве и Новосибирске, так и более двух десятков банков в регионах - от Краснодара до Южно-Сахалинска. Можно констатировать, что первые результаты работы сервиса «Интернет-ПИФинг» вполне согласуются с концепцией и обоснованием запуска этой услуги.
Управление счетами через Интернет предлагают многие банки, но их программные продукты всегда ориентированы лишь на собственное использование, без обеспечения сторонних услуг. А технологическая площадка Faktura.ru позволяет более широкое функционирование. Одна из особенностей «Интернет- ПИФинга» - воспроизводимость данного сервиса другими компаниями на той же технологической базе. Было принято решение, что это наиболее правильный подход. Ну а дальше была большая и кропотливая совместная работа, в которой, кстати, существенную роль сыграл Первый специализированный депозитарий, также выступающий участником проекта.
Мировая практика, разумеется, существует. Но при этом во многих странах механизм различных, в том числе финансовых, операций через Интернет отлажен и действует уже давно, а у нас законодательство об электронно-цифровой подписи работает пока «со скрипом». Обращение паев на вторичном рынке через Интернет предлагают многие брокерские компании, но это принципиально другая услуга.
Безусловно, «Интернет-ПИФинг» как актуальный и востребованный сервис получит дальнейшее развитие. То, что инвесторы готовы к новым технологиям в коллективных инвестициях, - это факт, и таких инвесторов становится все больше.
Отечественный проект по онлайн-управлению паями впервые был запущен год назад в компании «Мономах». 17 ноября 2005 года российский биржевой регулятор - Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР) - зарегистрировала изменения в правилах двух фондов: «Мономах-Перспектива» и «Мономах-Энергия», предусматривающие возможность управления паями через Интернет. Неделю спустя УК объявила о начале работы сервиса «Интернет-ПИФинг» на базе технологической платформы Faktura.ru.
Клиентам предоставляется возможность удаленного доступа к операциям с вышеуказанными ПИФами с помощью ЭЦП. Партнерство с межбанковским процессинговым центром Faktura.ru как раз и обусловлено необходимостью использования уже отлаженной технологии цифровых подписей. Среди используемых защитных средств электронных документов, помимо стандартного набора из систем сетевой безопасности и защиты серверных ОС, можно отметить технологию открытых ключей (Public Key Infrastructure) и ПО «ЦФТ- Электронный документ».
Пользователям предоставляется возможность оформлять анкеты и заявки на приобретение паев, осуществлять их обмен и погашение, а также получать консолидированную информацию о состоянии своих финансовых активов. «Интернет-ПИФинг» позволяет оплачивать паи через систему интернет-банкинга, в том случае если у клиента есть счет в одном из банков-участников Faktura.ru (всего таковых - 196, с перечнем можно ознакомиться на http://faktura.ru/scdp/page?als=47462). Для регистрации в системе пользователю необходимо так называемое соглашение об электронном документообороте, бланк которого можно скачать на сайте компании, заполнить и отослать по e-mail. С момента получения клиентом уведомления от УК договор считается заключенным. Впрочем, можно просто посетить офис УК в Москве или Новосибирске, где и получить ключи ЭЦП.
Для пользователей межбанковской площадки новый сервис «Мономаха» выглядел, как появление еще одной функции, в дополнение к погашению кредитов, денежным переводам, оплате коммунальных услуг и сотовой связи. Поскольку у Faktura.ru на тот момент уже была определенная база постоянных пользователей интернет-банкинга, выбор системы в качестве технического провайдера «Интернет-ПИФинга» должен был помочь УК не только решить проблемы с ЭЦП, но и поспособствовать быстрому набору первых онлайн-клиентов.
Интересно, что при запуске проекта представители «Мономаха» выражали уверенность в том, что прецедент простимулирует конкурентов на аналогичные действия, и опыт работы с тем или иным процессинговым центром будет воспроизведен другими УК. Faktura.ru в описании сервиса изначально позиционировала «Интернет-ПИФинг» в качестве сервиса для удаленного доступа к услугам УК, то есть предусматривала возможность сотрудничества с другими участниками рынка. Одновременно с тем в «Мономахе» допускали возможность работы с иными процессинговыми системами, если от последних поступят соответствующие предложения.
Паевой инвестиционный фонд - одна из форм коллективного инвестирования, наряду с негосударственными пенсионными фондами (НПФ) и общими фондами банковского управления (ОФБУ). Вкладывая деньги в ПИФ, частный инвестор получает паи - именные ценные бумаги, которые удостоверяют долю их владельца в имуществе фонда. Количество купленных паев определяется по стоимости пая на дату зачисления денег с точностью до шестого знака после запятой. ПИФ находится под контролем управляющей компании, задача которой обеспечить пайщикам доход, инвестируя их средства в акции, облигации, недвижимость и другие инструменты.
Клиент может перепродать свой пай на бирже (как на вторичном рынке), обменять его или погасить - то есть продать его в УК по текущей цене. Необходимо уточнить, что не всегда можно обменять пай одного ПИФа на пай другого. Такая возможность прописана в правилах фонда. Необходимость обмена возникает, например, при неблагоприятной конъюнктуре фондового рынка - когда лучше перевести средства в работу с менее рискованными финансовыми инструментами. Кроме того, обмен на паи другого фонда может предлагаться при ликвидации ПИФа. Помимо классификации по финансовым инструментам, ПИФы подразделяются на открытые, интервальные и закрытые. Пай в открытом ПИФе можно погасить в любое время. В интервальном только в определенные периоды. В закрытом - по истечении срока, указанного в договоре пайщика с УК.
Гоблины не любят ПИФы
Самыми активными инвесторами в Wizards World оказались эльфы, на которых пришлось 37% совершенных сделок. За ними следуют люди (36%) и замыкают тройку гномы с 11%. А вот орки, гоблины и тролли продемонстрировали расовый консерватизм по отношению к ПИФам c 7%, 5% и 4% соответственно.
Повального перехода компаний в онлайн так и не случилось, хотя представители Faktura.ru одно время и упоминали, что ведут переговоры с другими участниками рынка ПИФов. УК все больше присматривались к
