Конечно, среди скальперов могут быть успешные трейдеры. Если использовать скальперские стратегии, но сделки совершать очень избирательно – порядка 10–15 операций в день, торгуя только эффективные рыночные модели, например прорывы в определенные моменты времени или резкие утренние колебания, то очень даже возможно, что ваши действия будут успешными. Главное – не торговать каждое «шевеление» рынка!
С моей точки зрения, добиться успеха в более долгосрочной торговле, например в диапазоне от нескольких минут до нескольких часов, значительно выше, так как здесь легче отличить движение от шума.
Торговая система интуитивного трейдера
Торговая система интуитивного трейдера состоит из следующих четырех важнейших элементов:
1. Модель рынка.
2. Управление капиталом и риск-менеджмент.
3. Триггеры входа и установочные наборы (сетапы).
4. Самоконтроль и психология торговли.
Модель рынка является основой для действий интуитивного трейдера на рынке, это те базовые условия рынка, которые предопределят его будущее движение. Каждый трейдер, и не только интуитивный, создает собственную модель рынка, отражающую наиболее важные, по его мнению, факторы и соответствующую его методу торговли.
Для российского фондового рынка в самом общем случае такими факторами являются ликвидность, воздействие других финансовых рынков, технические факторы, новостной поток, действия крупных игроков в лице институциональных инвесторов и эмоции участников торговли.
Если модель рынка является стратегией, то триггеры входа и установочные наборы являются элементами тактики рыночной торговли. В биржевой торговле триггерами называются условия, при которых трейдер открывает позицию, по-другому их еще называют сигналами входа в рынок.
Несколько триггеров, основанных на разных типах данных, образуют установочные наборы (сетапы). Главными триггерами являются ценовая структура, технические инструменты и индикаторы, ценовые модели и межрыночные корреляции, волатильность и т. д. Но самым важным триггером, безусловно, является фактор времени. Правильный выбор времени для интуитивного трейдинга имеет критическое значение.
Никакие, даже самые лучшие, прогнозы не в состоянии полностью исключить неопределенность рынка. Ведь рынок – это стихия, где властвует случайность, и, следовательно, нам не избежать риска. Риска невозможно избежать, но им можно управлять. Опытные трейдеры думают не столько о том, сколько они заработают на сделке, сколько о том, что они могут потерять и как управлять этим риском.
Совершенной системы или подхода нет, никогда не было и не будет.
Интуитивный трейдинг – очень гибкий подход, когда это касается выбора условий для открытия позиции или способов принятия решений, но в отношении управления капиталом принципы должны быть почти такими же жесткими, как и при системном трейдинге. Вы можете очень долго успешно торговать, но без четкой системы риск-менеджмента, а особенно если вы пренебрегаете использованием стоп-ордеров, рано или поздно наступит тот момент, когда рынок заберет у вас все заработанное.
Каждый человек представляет собой клубок эмоций, предубеждений и рефлексивных реакций. Коль скоро вы работаете на интуиции, то вполне очевидно, что первое, что вам надлежит знать и понять, – это вы сами. Интуитивный трейдер должен изучать собственные реакции на определенные импульсы и возможности так же, как он изучает движение цен на графиках, и контролировать, чтобы возникающие эмоции не приводили к формированию ложных представлений и неправильным действиям. Эти функции выполняет та часть торговой системы, которая отвечает за психологический самоконтроль.
И последнее: торговая система, которую вы создали, не принесет вам успеха, если вы не сможете соблюдать те правила, которые она вам предписывает.
Достаточно легко научиться правильным шагам в трейдинге. Гораздо сложнее суметь постоянно применять их на практике!
Входы и выходы
Классический технический анализ – в лице таких известных авторов, как Джек Швагер или Чарльз ЛеБо, – считает выход более важной частью хорошо сконструированной торговой системы, чем вход. Может быть, это справедливо для разработчиков механических торговых систем или для тех инвесторов, которые планируют удерживать свои позиции месяцами или даже годами. Но для краткосрочных трейдеров вход на современных высоковолатильных рынках приобрел большее значение, чем выход. В условиях внутридневной, и особенно скальперской, торговли умение выбрать наилучший момент для входа критически важно. Для скальпера это составляет, наверное, все 100 % успеха, поскольку рынок должен немедленно идти в его пользу – на сделку отводятся секунды или минуты.
Важно понять следующее:
Если момент времени, выбранный для входа, достаточно хорош, вы не потеряете много, даже когда неправы. Хороший вход выигрывает вам время для того, чтобы посмотреть, как отреагирует рынок.
Входы должны быть очень избирательны. Каким должен быть хороший вход? Не только рынок не должен пойти против вас так, что могут быть задеты ваши стопы, но и время, в течение которого позиция была убыточной, тоже не должно быть велико. Как очень точно заметил ДиНаполи: «Вход плох не только в том случае, когда он заканчивается убытком, но и если он подвергает вас существенному стрессу, прежде чем рынок пойдет в вашу сторону».
Искусный вход в позицию можно сравнить со стрельбой по мишени. Сначала мы должны прицелиться (найти направление). Затем взвести курок (приготовиться), и уже потом – плавно нажать спусковой крючок (войти на рынок). Именно плавно! Это означает, что вхождение в рынок должно происходить без спешки – с чувством, с толком, с расстановкой. Войти в правильный момент времени означает попасть точно в цель.
Входить в рынок надо в спокойные времена, а выходить – в неспокойные.
Очень многие трейдеры также считают необходимым, чтобы действия цены подтвердили сигналы вашей торговой системы и позволили рынку самому запустить ваше вхождение.
Но не следует слишком задерживаться с открытием позиции, иначе можно упустить подходящий момент. У Ларри Вильямса было правило краткосрочной торговли, которое он называл правилом 18 баров. Он отменял любое вхождение в позицию в том случае, если с момента начала роста прошло уже 18 баров. Причем не имело значения, какие это были бары: 5-минутные, 30-минутные или 60-минутные.
Все трейдеры, которых можно в той или иной степени отнести к интуитивным трейдерам, придавали особое значение выбору правильного момента открытия позиции. Это и Джесси Ливермор с его классической формулой тайминга, это и Линда Брэдфорд Рашке, которая писала: «Я вкладываю много усилий в то, чтобы получать наилучшую цену входа, и считаю, что это, пожалуй, один из наиболее сильных моих навыков». Это и Марк Вайнстайн и Эд Сейкота, давшие интервью Джеку Д. Швагеру для книги «Рыночные маги». Наверно, особое отношение к этому вопросу можно считать отличительной особенностью интуитивного трейдера.
Подходы к закрытию прибыльных позиций могут быть очень различны и зависят главным образом от сочетания технических факторов. Не нужно пытаться взять максимум от прибыльного движения, в котором вам довелось участвовать. Нет такого трейдера, который умел бы достоверно и стабильно определять вершины и дно ценового движения. Если вы не ведете институциональную торговлю и владеете умением находить благоприятные моменты для открытия краткосрочных позиций, то вам не нужно пытаться максимизировать средний уровень прибыли на сделку. Все-таки для интуитивных трейдеров соотношение прибыльных сделок к убыточным является более важным показателем, чем соотношение доходность/риск. Чтобы делать большие деньги в качестве краткосрочных трейдеров, мы должны уметь чувствовать, как долго обычно длятся наиболее выгодные краткосрочные колебания. У каждой акции есть свойственные только ей амплитуды и продолжительность колебаний. Изучите характер движения ценных бумаг, которыми вы торгуете.
Очень многие трейдеры используют для закрытия позиции сигнал на открытие противоположной
