Самоучитель биржевой торговли

(рис. 101).

Разберемся, что есть что:

1. Полный код контракта:

GAZR-12.6.08_101008CA 24000090608СА 30000,

где:

• GAZR-12.08 – код фьючерсного контракта на базовый актив – акции «Газпрома»;

• 101008 – 090608 – число, месяц и год окончания срока действия контракта (9 июня 2008 г.);

• С – обозначение контракта на покупку – Call, а буква «Р» – обозначение контракта на продажу – Put;

• А – обозначение американского контракта;

• 24 тыс.-30 тыс. – цена исполнения контракта – 24 тыс.-30 тыс. руб.

2. Код в торговой системе, т. е. обозначение контракта, по которому вы найдете его в программе QUIK, например: GZ30000F8,

где:

• GZ – код базового актива – обыкновенная акция «Газпрома»;

Рис. 100. Список срочных контрактов на РТС (опционы)

Рис. 101. Спецификация срочного контракта (опцион)

• 24 000-30 000 – цена страйк (цена базового актива – фьючерсного контракта) – цена исполнения контракта;

• J – F – месяц исполнения контракта – июнь;

• 8 – год исполнения контракта – 2008.

3. Расшифровка контракта: опцион Call на фьючерсный контракт на акции ОАО «Газпром», т. е., покупая этот опцион, мы приобретаем право на покупку фьючерсного контракта на акции «Газпрома». Базовый актив для опциона – фьючерс, базовый актив для фьючерса – акции.

4. Вид контракта – опцион, – это оставим без комментариев.

5. Тип контракта – американский, т. е., как вы помните, исполнить его можно в любой день.

6. Цена страйк – цена, по которой вы сможете исполнить опцион в октябре 2008 г., т. е. акции «Газпрома» обойдутся вам в 240 руб. за 1 шт.

7. Дата начала обращения, последний день обращения, день исполнения – также оставим без пояснений.

8. ГО – гарантийное обеспечение – касается продавцов опционов (того, кто получает только премию):

• непокрытая позиция – вы продаете опцион, не имея противоположной позиции по базовому активу;

• покрытая позиция – вы продаете опцион, имея противоположную позицию по базовому активу, т. е., продавая данный опцион, вы имеете фьючерс на акции «Газпрома».

Вот, пожалуй, мы и разобрали полностью спецификацию контракта на опцион.

В заключение: в разделе спецификации кодов: http://www.rts.ru/si93 – вы сможете посмотреть всю информацию о кодировании фьючерсных и опционных контрактов (рис. 102).

Для удобства приведу эти данные.

Спецификации кодов фьючерсных и опционных контрактов в РТС

Коды срочных контрактов в РТС состоят из следующих частей (табл. 19).

Таблица 19. Коды срочных контрактов в РТС

С – код базового актива, 2 символа;

Рис. 102. Спецификация кодов фьючерсных и опционных контрактов

Р – цена страйк, переменное количество символов;

М – месяц исполнения (а также тип для опциона), 1 символ;

Y – год исполнения, 1 символ.

Кодирование базового актива (поле «С») (см. табл. 20).

Таблица 20. Кодирование базового актива (поле «С»)

Кодирование цены страйк для опционов (поле «Р»)

Для опционов в поле «Цена страйк» указывается цена базового актива (цена фьючерсного контракта). В свою очередь, цена фьючерсного контракта – это цена пакета акций, входящих в один контракт.

Кодирование месяца исполнения (поле «М»)

Таблица 21. Для фьючерсов

Таблица 22. Для опционов

Кодирование года исполнения (поле «Y»)

Год исполнения фьючерса и опциона кодируется одной цифрой от О до 9:

2 – 2002 г.;

9 – 2009 г.;

0-2010 г.;

1-2011 г.

Приложение

1. Механические торговые системы

Торговать можно на основе собственной торговой системы, а можно использовать так называемые механические торговые системы или торговые роботы (в дальнейшем МТС).

Системы эти могут быть как полностью автоматическими, т. е. не требовать вмешательства человека, так и полуавтоматическими, т. е., например, подавать сигналы на покупку/продажу, но решение об их использовании принимает трейдер.

Ссылки по МТС:

http://www.i-tt.ru/soft/soft.html

http://www.srp-trade.ru/

http://www.capital-it.ru/branches/trading

Компания «Церих» проводила (и вроде проводит и сейчас) конкурс торговых роботов, вот ссылка: http://robot.zerich.ru/

Там же есть информация о новых технологиях в биржевой торговле.

2. Глоссарий

Источник: http://www.i-tt.ru/training/biblio/dictionary.html

Исходные понятия

Акционер – лицо (физическое или юридическое), владеющее акция- ми акционерной компании.

Анализ – метод исследования, заключающийся в разложении исследуемого объекта на составные части и изучении свойств этих частей.

Аутсайдеры – малоинформированные участники рынка, не обладающие эксклюзивной информацией, способной оказать влияние на цену акций.

Брокер – специалист, который исполняет приказы (заявки) клиентов на бирже по купле/продаже цепных бумаг.

Голубая фишка (blue chips) – одна из самых дорогих акций. В качестве меры стоимости акций выступает такое понятие, как капитализация. Название «голубая фишка» произошло от карточной игры «покер», где голубая фишка имеет наибольшую стоимость.

Диверсификация – представляет собой распределение капитала между