когда в Корее некто, ведущий вечерние занятия по бухгалтерскому учету, говорит мне, что обычно у него обучались 22 человека в зимний семестр, а в этом году (1998) у него учатся 385. В Корее нам это нужно на корпоративном уровне. Нам это нужно на государственном уровне»'.
Много лет назад мой богатый папа говорил подобные слова, только он имел в виду не целую страну, а любого отдельно взятого человека, который хочет преуспеть в финансовом отношении. Богатый папа говорил: 'Разница между богатым и бедным человеком включает в себя нечто гораздо большее, чем количество денег, которые они делают. Разница заключается в их финансовой грамотности и в том значении, которое они ей придают. Попросту говоря, бедные люди имеют очень низкие стандарты финансовой грамотности, независимо от того, сколько денег они делают, — и добавлял: — Люди с низкими стандартами финансовой грамотности часто не способны создавать активы из своих идей. Вместо этого они создают из них пассивы — причем исключительно в силу низких стандартов финансовой грамотности'.
Богатый папа часто говорил: 'Причина того, что большинство средних инвесторов теряют деньги, заключается в том, что часто легче инвестировать в актив, чем выйти из него. Если ты хочешь быть сообразительным инвестором, то должен знать, как войти в инвестицию и как из нее выйти'. Сегодня, когда я инвестирую, одна из важнейших стратегий, которые я должен учитывать, — это 'стратегия выхода'. Богатый папа говорил о стратегии выхода, подчеркивая всю ее важность, следующим образом: 'Инвестировать — это все равно что жениться. Вначале все захватывающе и весело. Но если жизнь не складывается, развод может оказаться значительно более болезненной процедурой, чем все это захватывающее веселье. Поэтому надо думать об инвестиции как о женитьбе — часто войти намного легче, чем выйти'.
Оба папы были очень счастливы в браке. Поэтому, когда богатый папа говорил это, у него и в мыслях не было поощрять разводы. Он просто советовал мне развивать перспективное мышление. И говорил: 'С вероятностью 50 % браки заканчиваются разводами, при этом практически 100 % новобрачных верят, что эта участь их минует'. Возможно, поэтому так много новых инвесторов покупают IPO и акции у более опытных инвесторов. Лучше всего сказал об этом богатый папа: 'Когда ты с радостью покупаешь актив, всегда помни, что есть кто-то, кто знает об этом активе больше и с огромной радостью тебе его продает!'
Когда люди учатся инвестировать, играя в игру 'Денежный поток', одним из технических навыков, который они приобретают, является знание, когда покупать и когда продавать. Богатый папа говорил: 'Когда покупаешь инвестицию, ты должен также четко представлять себе, когда ее надо продавать. Особенно это касается инвестиций, предлагаемых аккредитованным инвесторам и выше. В более сложного типа инвестициях стратегия выхода часто является более важной, чем стратегия входа. Когда входишь в такие инвестиции, ты должен знать, что случится, если инвестиция будет развиваться успешно, и что — если неудачно'.
Для людей, которые хотят научиться базовым финансовым навыкам, мы разработали игру 'Денежный поток 101'. Мы рекомендуем играть в нее, по меньшей мере, от 6 до 12 раз. Многократно играя, вы начинаете понимать основы фундаментального инвестиционного анализа и овладевать финансовыми навыками, которым учит эта игра. Тогда вы, возможно, захотите идти дальше и играть в 'Денежный поток 202'. Эта усовершенствованная игра использует ту же игровую доску, что и «101», но на более высоком уровне и с использованием другого набора карт и таблиц очков. В «202» вы начинаете постигать сложные навыки и терминологию технического анализа. Вы учитесь использовать такие приемы, как продажа без покрытия (когда вы продаете акции, которыми не владеете, в ожидании понижения цены), а также применять опционы «колл», 'пут' и стеллажи. Все это исключительно сложные приемы торгов, которыми должен владеть каждый квалифицированный инвестор. В этих играх самое лучшее то, что вы учитесь, играя и используя игрушечные деньги. В реальном мире это же самое образование стоит намного дороже.
В 1950 году мать Тереза, монахиня и учительница истории и географии из Калькутты, была призвана помогать бедным, живя в их среде. Вместо разговоров о заботе она приняла решение говорить очень мало и помогать бедным своими делами, а не словами. Ее дела были таковы, что, когда она все-таки говорила, люди ее слушали. Вот что она сказала о разнице между словами и делами: 'Разговоров должно быть меньше. Место для проповеди — это не место для собраний. Нужно больше действовать'.
Я выбрал игру как форму обучения навыкам инвестирования, которым учил меня мой богатый папа, потому что в процессе преподавания и обучения игры требуют больше действий, чем лекции. Как сказала мать Тереза, 'место для проповеди — это не место для собраний'. А наши игры — это место для собраний, поскольку обеспечивают социальное взаимодействие, через которое происходит обучение. Когда дело касается инвестирования, слишком многие пытаются учить инвестированию, проповедуя. Все мы знаем, что есть вещи, которым не обучишься, просто читая и слушая. Чтобы обучиться определенным вещам, необходимо действовать, и как раз игры обеспечивают такое действие как основной шаг в обучении.
Есть старый афоризм: 'Я слышу — и забываю. Я вижу — и запоминаю. Я делаю — и понимаю'.
Когда я не просто пишу книги о деньгах и инвестировании, а создаю игры как инструмент обучения, моей целью является достижение большего понимания. Чем больше у людей понимания, тем лучше они могут видеть другую сторону медали. Вместо того чтобы видеть лишь страх и сомнения, игроки начинают видеть возможности, которых до этого они никогда не замечали, потому что каждый раз, когда они играют в игру, к ним приходит все больше понимания.
Наш Интернет-сайт полон историй о том, как у людей, игравших в наши игры, жизнь резко переменилась. К ним пришло новое понимание денег и инвестирования, которое вытеснило некоторые старые мысли и открыло для них новые возможности в жизни.
В конце книги имеется обзор игр, откуда вы можете почерпнуть дополнительную информацию о том, как эти учебные средства могут помочь вам расширить свое понимание денег, бизнеса и инвестирования.
Богатый папа учил меня быть владельцем бизнеса и инвестором, играя в «Монополию». Но гораздо больше мы с Майком узнали после игры, когда богатый папа брал нас с собой, чтобы показать свой бизнес и недвижимость. Я хотел создать учебные игры, обучающие тем навыкам фундаментального и технического инвестирования, которым учил меня богатый папа, и что значительно превосходит то, чему учит игра «Монополия». Как говорил богатый папа, 'умение управлять денежным потоком и читать финансовые отчеты является основой успеха на стороне Б и И квадранта денежного потока'.
1. Управление собой.
2. Управление отношениями доходы—расходы и активы—пассивы.
5. Управление тем, когда покупать и когда продавать.
1. Образование.
3. Остаточные (избыточные) деньги — возможно.
Квалифицированные инвесторы — как фундаментальные, так и технические — анализируют компанию извне. Они решают, становиться ли им 'покупающими акционерами'. Многие очень преуспевающие инвесторы довольствуются тем, что действуют как квалифицированные. При соответствующем образовании и наличии опытных консультантов по вопросам финансов многие квалифицированные инвесторы могут стать миллионерами. Они инвестируют в бизнес, создаваемый и управляемый другими людьми. Они учились и получили финансовое образование, поэтому в состоянии анализировать компанию по ее финансовым отчетам.
Квалифицированный инвестор знаком с понятием 'отношение цена/доходность (ц/д) акции', которое еще называют рыночным множителем. Ц/д вычисляется путем деления текущей рыночной цены одной акции на доход от нее за предыдущий год. Обычно низкое ц/д означает, что акция продается дешево по сравнению с ее доходностью. Высокое ц/д указывает на то, что цена на акцию завышена и покупать ее, скорее всего, не выгодно.
