Коэффициент рентабельности продаж показывает, какая часть прибыли приходится на единицу реализованной продукции. Рост коэффициента является следствием роста цен при постоянных затратах на производство реализованной продукции (работ, услуг) или снижения затрат на производство при постоянных ценах. Уменьшение этого коэффициента свидетельствует о снижении цен при постоянных затратах на производство или о росте затрат на производство при постоянных ценах, то есть о снижении спроса на продукцию всей организации.
Коэффициент рентабельности продаж показывает долю валовой, чистой и операционной прибыли на одну единицу продаж. Рентабельность продаж определяется делением соответствующей прибыли на выручку. Тем самым возможно определить долю тех или иных издержек (производственных, накладных, административных и т.д.) в расчете на единицу реализованного продукта. Рассмотрение данных показателей в динамике способствует более эффективному управлению издержками производства. Рентабельность продаж зависит и от уровня цены реализации, и от уровня себестоимости продаж. Анализ разных компонентов стоимости в соотношении с величиной продаж позволяет вьювить интересные различия между компаниями.
Рост коэффициента является следствием роста цен при постоянных затратах на производство реализованной продукции (работ, услуг) или снижения затрат на производство при постоянных ценах. Уменьшение этого коэффициента свидетельствует о снижении цен при постоянных затратах на производство или о росте затрат на производство при постоянных ценах, то есть о снижении спроса на продукцию всей организации.
Возможное при изменении ситуации на рынке снижение объёма продаж вплоть до критического отражает риск потерпеть убытки (предпринимательский риск, риск операционной деятельности). Чем больше запас финансовой прочности, тем меньше риск;
- коэффициент рентабельности производства - даёт возможность оценить рентабельность производства отдельных видов продукции, работ, услуг, а также общую производственную рентабельность по всем видам продукции, работ, услуг, рассчитывается по формуле:
Коэффициент рентабельности производства = (Выручка от продаж : Себестоимость всей продукции - 1) х 100%;
В общем случае рентабельность производства исчисляется с использованием в числителе показателя валовой прибыли, поскольку он является наиболее приемлемым для расчета индивидуальных показателей рентабельности по видам продукции;
- коэффициент рентабельности собственного капитала - рассчитывается по формуле:
К = Р : исср,
где
Р - балансовая прибыль (Рб), или прибыль от реализации (Рр),
исср - средняя за период величина источников собственных средств организации по балансу - нетто.
Коэффициент отражает эффективность использования собственного капитала;
Коэффициент рентабельности собственного капитала = Прибыль / Собственный капитал.
Для построения рентабельности собственного капитала можно использовать показатель прибыли до или после налогообложения. Если расчёт делается на основе данных финансовой отчетности по корпоративной группе и величина капитала группы не включает доли меньшинства, из суммы в числителе следует исключить часть прибыли компании, которая приходится на доли меньшинства.
Коэффициент рентабельности рабочего капитала (или рентабельности чистых суммарных активов) = (Прибыль до налогов + Проценты по долгосрочным займам) / (Собственный капитал + Долгосрочные займы);
- коэффициент «риска» - отношение величины возможной потери к ожидаемой прибыли при производстве нового продукта. Количественная мера риска - это степень неопределенности финансовых результатов, степень вероятности потерь с применением математического инструментария теории вероятностей - стандартное отклонение, дисперсия, математическое ожидание, коэффициент вариации. Чем меньше значения стандартного отклонения и коэффициента вариации по основным параметрам деятельности, тем меньше риск;
- коэффициент ритмичности - это показатель ритмичности выпуска продукции. Определяется как отношение суммы фактически произведенной продукции в пределах не более планового задания за каждый отрезок времени изучаемого периода к общей величине планового задания на период в целом, изменяется в пределах 0-1;
- коэффициент рычага - это отношение между величиной заемного капитала и общим собственным капиталом заемщика. Вообще, считается, что это соотношение должно быть в рамках 0,5-1. В некоторых отраслях, имеющих высокий уровень платежеспособности, в конкретных случаях допускается величина Кр порядка 1,5;
- коэффициент самофинансирования - это отношение собственных инвестиционных ресурсов (нераспределенной прибыли, амортизации и т.д.) к общим инвестиционным потребностям.
Коэффициент самофинансирования = Чистая прибыль : Валюта баланса х 100%.
- коэффициент сбережений - это доля дохода, направляемая на сбережения;
- коэффициент собственности = Собственный капитал : Валюта баланса х 100%;
- коэффициент совокупных издержек. Любые издержки в общем виде могут быть представлены формулой:
К = А + БХ,
где
К - совокупные издержки;
А - их постоянная часть, не зависящая от объемов производства;
Б - переменные издержки в расчете на единицу продукции (коэффициент реагирования затрат);
Х - показатель, характеризующий деловую активность организации (объем производства продукции, оказанных услуг, товарооборота и др.) в натуральных единицах измерения.
Если в данной формуле постоянная часть издержек отсутствует, то есть а = 0, то это переменные затраты. Если коэффициент реагирования затрат (Ь) принимает нулевое значение, то анализируемые затраты носят постоянный характер;
- коэффициент соотношения активов - рассчитывается по формуле:
Коэффициент соотношения активов = Долгосрочные активы : Оборотные активы х 100%.
Данный коэффициент позволяет оценить степень «перегрузки» организации основными средствами. На крупных предприятиях (например, машиностроительных и металлургических комплексах) этот показатель может достигать 100%;
- коэффициент соотношения собственных и заёмных средств. Соотношение собственных и заемных средств позволяет дать общую оценку финансовой устойчивости коммерческой организации. Этот показатель отражает, сколько собственных средств приходится на каждый рубль задолженности. Для его расчета используется формула:
К = СК : КЗ,
где
СК - собственный капитал;
КЗ - сумма долгосрочных и краткосрочных обязательств.
Принято считать, что значение этого коэффициента должно быть не менее 0,7. Его рост говорит о снижении зависимости коммерческой организации от привлеченных средств, и наоборот;
- коэффициент соотношения цены и чистого дохода на одну акцию - отношение рыночной цены акции к чистому доходу, приходящемуся на одну акцию;
- коэффициент среднего срока оборачиваемости дебиторской задолженности - рассчитывается по формуле:
К = 365 : Кодз.
Коэффициент характеризует средний срок погашения дебиторской задолженности. Положительным для организации считается снижение коэффициента.
Кодз - коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, рассчитывается по формуле:
