З = Т-,
гр
где Т - затраты труда рабочих по видам, комплексам, конструктивным элементам, чел-ч; гр - расчётное число часов работы одного рабочего в месяц, чел-мес.;
С1 - месячная тарифная ставка рабочего I разряда при работе в нормальных условиях труда, предусмотренная в отраслевых тарифных соглашениях, руб.;
Кт - тарифный коэффициент соответствующего разряда работ, принимаемый по действующей тарифной сетке;
Кр - районный коэффициент к заработной плате, устанавливаемый директивными органами;
Кп - коэффициент с учётом премиальных выплат;
ПВ - прочие выплаты, производимые за счёт средств на оплату труда, включаемых в прямые затраты;
К1 - коэффициенты с учётом доплат и надбавок к тарифным ставкам и окладам, в частности: за работу с тяжёлыми и вредными, особо тяжёлыми и особо вредными условиями труда (0,12 и 0,24 соответственно); за работы по реконструкции, техническому перевооружению, капитальному ремонту, ликвидации последствий аварий и стихийных бедствий (от 0,10 до 0,25); за разъездной и подвижный характер работ (0,15-0,20 и 0,300,40 соответственно); за профессиональное мастерство, расширение зон обслуживания, выполнение особо важных заданий (0,16-0,24).
Расчёт срока окупаемости инвестиционного проекта
Срок окупаемости инвестиционного проекта - это срок со дня начала финансирования инвестиционного проекта до дня, когда разность между накопленной суммой чистой прибыли с амортизационными отчислениями и объемом инвестиционных затрат приобретает положительное значение.
Срок окупаемости инвестиционного проекта обычно рассчитывается по формуле: г = и / 01 (П1 - П0), или г = и / 01 (С0 - С1).
Где
г - срок окупаемости И - сумма дополнительных инвестиций
01 - годовой объём производства продукции в натуральном выражении
после дополнительных инвестиций П0 и П1 - соответственно прибыль на единицу продукции до и после дополнительных инвестиций С0, С1, - себестоимость единицы продукции соответственно при исходных и дополнительных инвестициях Когда речь идет об эффективности инвестиций, то в расчет целесообразно включать показатель эффекта -прибыль или доход от вложенных средств, т.е. сравнивать затраты с суммой полученного дохода или прибыли. Если же речь идет об окупаемости затрат, т. е. о компенсации или возврате инвестору вложенных им средств, то в расчет следует включать не только прибыль или доход, но и сумму амортизации основных средств, созданных и введенных в действие за счет инвестиций. Конечно, амортизационные отчисления не являются доходом, это источник для возмещения стоимости основных средств, перенесенной на стоимость произведенной в процессе их функционирования и реализованной продукции.
Расчёт срока хранения товаров при сортовом способе хранения
При сортовом способе хранения определяют средний срок хранения товаров (С) по формуле:
С = О : Р,
где О - средний суточный остаток товара за период между инвентаризациями;
Р - однодневный оборот товара за межинвентаризационный период.
Средний суточный остаток товара рассчитывают делением суммы остатков товаров за каждый день хранения на число дней в межинвентаризационном периоде.
Однодневный оборот исчисляется по формуле:
Р = Т : п,
где Т - оборот по товару за межинвентаризационный период; п - число дней в межинвентаризационном периоде.
Расчёт ставки дисконтирования
Ставка дисконтирования применяется, поскольку необходимо складывать прибыль за различные годы, а будущие деньги не имеют той же стоимости, как и сегодняшние. Формула для расчёта дисконта общеизвестна:
п
Б = 1 / (1 + і) , где
і - ставка процента; п - количество лет.
Расчёт ставки дисконтирования методом оценки капитальных активов
Метод оценки капитальных активов основан на модели оценки доходности активов, разработанной для объяснения динамики курсов ценных бумаг и функционирования механизма, посредством которого инвесторы могли бы оценивать влияние инвестиций в предполагаемые ценные бумаги на риск и доходность их портфеля. Согласно модели величина требуемой нормы доходности для любого вида инвестиций зависит от риска, связанного с этими вложениями, и определяется по формуле:
Я = И + Ь (Яш - М),
где И - требуемая норма доходности (ставка дисконтирования, альтернативные издержки),
М - доходность безрисковых активов,
Иш - среднерыночная норма прибыли,
Ь - показатель риска вложений.
Основным допущением модели является предположение о наличии эффективного рынка капитала и совершенной конкуренции инвесторов. Премия за рыночный риск - это величина, на которую среднерыночные ставки доходности на фондовом рынке превышали ставку дохода по безрисковым ценным бумагам в течение длительного времени. Она определяется на основе статистических данных о рыночных премиях за продолжительный период (в ряде учебных пособий премия за рыночный риск принимается равной 5%).
Коэффициент Ь представляет собой отношение изменчивости курса акций рассматриваемой компании к изменчивости аналогичного показателя по рынку в целом. Величина коэффициента Ь определяется на основе анализа ретроспективных данных соответствующими статистическими службами фирм, специализирующихся на рынке информационно-аналитических услуг, инвестиционными и консалтинговыми компаниями и публикуется в финансовых справочниках и периодических изданиях, анализирующих фондовые рынки.
Применение указанного метода:
- позволяет учесть влияние внешних факторов, не зависящих от хода реализации проекта;
- имеет прямое отношение только к компаниям, которые являются открытыми акционерными обществами и, следовательно, их акциями торгуют на фондовых рынках;
- вызывает затруднения при определении, какие из вложений можно считать безрисковыми, применим только к компаниям, которые располагают достаточной статистикой для расчета своего коэффициента Ь или имеют возможность найти компаниюаналог, чей коэффициент Ь мог бы использоваться в расчётах.
