• выдавать генеральные лицензии на осуществление лицензирования профессиональных участников рынка ценных бумаг;
• квалифицировать ценные бумаги и определять их виды в соответствии с законодательством РФ;
• устанавливать обязательные для профессиональных участников рынка ценных бумаг (за исключением кредитных организаций) нормативы достаточности собственных средств;
• принимать решение о приостановлении или аннулировании лицензии;
• организовывать или проводить проверки деятельности участников рынка ценных бумаг;
• направлять субъектам рынка ценных бумаг предписания, обязательные для исполнения;
• направлять материалы в правоохранительные органы и обращаться с исками в суд (арбитражный суд);
• применять меры ответственности к должностным лицам и специалистам, имеющим квалификационные аттестаты на право совершения операций с ценными бумагами;
• устанавливать нормативы, обязательные для соблюдения эмитентами ценных бумаг, и правила их применения.
За нарушения Федеральных законов и других законодательных актов Российской Федерации о ценных бумагах предусмотрены различные виды ответственности.
В соответствии со ст. 51 Закона «О рынке ценных бумаг» должностные лица несут ответственность в случаях и в порядке, предусмотренных гражданским, административным или уголовным законодательством.[97] Вред, причиненный в результате нарушения законодательства РФ о ценных бумагах, подлежит возмещению в порядке, установленном гражданским законодательством.
Профессиональным участникам рынка ценных бумаг запрещено манипулировать ценами на рынке ценных бумаг[98] и понуждать к покупке или продаже ценных бумаг путем предоставления умышленно искаженной информации. Совершение указанных действий служит одним из оснований для приостановления или аннулирования выданного им разрешения.
Большие права предоставлены Федеральной службе в отношении эмитентов, осуществляющих недобросовестную эмиссию ценных бумаг. В случае размещения ценных бумаг, выпущенных в результате недобросовестной эмиссии, Служба:
• принимает меры к приостановлению дальнейшего размещения ценных бумаг и доводит соответствующую информацию до средств массовой информации;
• устанавливает сроки устранения нарушений и в случае их устранения выдает письменное предписание о разрешении дальнейшего размещения ценных бумаг эмитентом;
• направляет материалы проверки по фактам недобросовестной эмиссии в суд и (или) в органы прокуратуры для применения мер ответственности к должностным лицам эмитента в соответствии с законодательством РФ;
• в необходимых случаях обращается с иском в суд о признании выпуска ценных бумаг недействительным.
По иску Федеральной слежбы и ее региональных отделений, государственного регистрирующего органа, органа налоговой службы, прокурора, а также по искам иных государственных органов, осуществляющих полномочия в сфере рынка ценных бумаг, выпуск может быть признан недействительным. А это влечет за собой изъятие из обращения ценных бумаг, выпущенных с нарушением установленного порядка их регистрации или эмиссии, и возвращение владельцам денежных средств (другого имущества), полученных эмитентом в счет оплаты ценных бумаг.
Поскольку профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг, осуществляемая без лицензии, является незаконной, Федеральная служба принимает ряд мер к приостановлению такой деятельности. Служба направляет материалы проверки по фактам безлицензионной деятельности в суд для применения мер административной ответственности; обращается с иском в арбитражный суд о взыскании в доход государства доходов, полученных в результате безлицензионной деятельности. Если лицензия участником рынка ценных бумаг не получена в установленные сроки, Федеральная служба может обратиться с иском в арбитражный суд о его принудительной ликвидации.
В случае обнаружения фактов недобросовестной рекламы Федеральная служба принимает меры по ее приостановлению, письменно извещает рекламодателя о необходимости прекращения в установленный срок недобросовестной рекламы. Федеральная служба может приостановить действие лицензии на осуществление деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг, осуществляющих недобросовестную рекламу. Со стороны комиссии возможно также обращение в суд для применения мер административной ответственности к должностным лицам участника рынка ценных бумаг – рекламодателя.
В соответствии с законодательством РФ участники рынка ценных бумаг обязаны обеспечивать имущественные интересы владельцев залогом, гарантией и другими способами, предусмотренными гражданским законодательством, а также страховать имущество и риски, связанные с деятельностью на рынке ценных бумаг.
Разумеется, профессиональные участники рынка ценных бумаг и эмитенты ценных бумаг, а также их должностные лица имеют право на обжалование действий Федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг в порядке, предусмотренном законодательством Российской Федерации.
Глава 13. Правовые основы валютного регулирования
Состояние валютного рынка страны во многом зависит от политики государственного регулирования экономики, от степени вмешательства государственных структур в валютно-кредитные отношения. Структурные изменения на данном сегменте рынка осуществляются через валютное регулирование, предусматривающее в первую очередь поддержание стабильного валютного курса.
Валютное регулирование – это деятельность органов государственной власти, направленная на регламентирование порядка совершения валютных операций.
Валютное регулирование осуществляется на двух уровнях: нормативно-правовом, предусматривающим создание правовых норм, предметом которых являются валютные отношения; идивидуально-правовом, который включает применение правовых норм к конкретным ситуациям.
По существу валютное регулирование представляет собой комплекс мер (административных, экономических и других), вытекающих из валютной политики страны и предусматривающих установление порядка проведения операций с валютными ценностями. Основными элементами валютного регулирования являются:
• установление порядка проведения валютных операций;
• определение условий и порядка формирования валютных фондов предприятий и организаций, а также золотовалютного фонда страны;
• валютный контроль и ограничения.
Стабильность и устойчивость национальной валюты связана с определением валютного режима. Государства для проведения валютной политики внутри страны и за рубежом могут использовать три типа валютных режимов: режим государственной валютной монополии, режим валютного государственного регулирования, режим свободно конвертируемой валюты.
В России действует режим валютного государственного регулирования. В данной области особое значение имеет Федеральный закон «О валютном регулировании и валютном контроле» от 10 декабря 2003 г. № 173-ФЗ (ред. от 29.06.2004 г.).
Указанный Закон определяет правовую основу и играет главную роль в области валютного регулирования. В нем установлены основополагающие принципы:
• приоритет экономических мер в реализации государственной политики в области валютного регулирования;
• исключение неоправданного вмешательства государственных органов в валютные операции;
• единство внешней и внутренней валютной политики РФ;
• единство системы валютного регулирования и валютного контроля;
