Бухгалтерский финансовый учет

финансовых ресурсов организации (т. е. внутренних ресурсов) может носить как экстенсивный, так и интенсивный характер. Экстенсивное использование ресурсов и экстенсивное развитие ориентируются на вовлечение в производство дополнительных ресурсов.

Интенсификация состоит в том, чтобы результаты производства росли быстрее, чем затраты на него, чтобы вовлекая в производство сравнительно меньше ресурсов, можно было добиться больших результатов. Базой интенсификации является научно-технический прогресс (НТП). Анализ интенсификации производства требует классификации факторов экстенсивного и интенсивного развития (рис. 15.2).

В результате проведенного анализа финансового состояния организации и планирования организационно-технических и финансовых мероприятий выделяют резервы:

• повышения объема продукции и улучшения качества;

• снижения себестоимости продукции по элементам, по статьям затрат или по центрам ответственности;

• повышения прибыльности продукции, укрепления финансового положения и повышения уровня рентабельности.

Стандартные приемы (методы) анализа финансовой отчетности перечислены в табл. 15.1.

Таблица 15.1

Содержание и назначение стандартных приемов (методов) анализа

Рис. 15.2. Взаимосвязь факторов экономического роста

Абсолютные данные отчетности отражают количественные параметры исследуемого объекта (статьи баланса либо группы или сочетания статей) в стоимостном выражении.

Наиболее важные абсолютные показатели финансового состояния по данным бухгалтерского баланса следующие:

• общая стоимость активов организации;

• стоимость иммобилизованных (т. е. внеоборотных) активов, равная итогу раздела I баланса;

• стоимость мобильных (оборотных) средств, равная итогу раздела II баланса;

• величина собственного капитала организации (неуточненная его оценка), равная итогу раздела III баланса;

• величина заемного капитала (неуточненная оценка), равная сумме итогов разделов IV и V баланса;

• величина нераспределенной прибыли (непокрытого убытка);

• рабочий капитал, равный разнице между оборотными активами и текущими обязательствами.

В общих чертах признаками «хорошего» баланса являются:

1) валюта баланса в конце отчетного периода должна увеличиться по сравнению с началом периода;

2) темпы прироста оборотных активов должны быть выше, чем темпы прироста внеоборотных активов;

3) собственный капитал организации должен превышать заемный, и темпы его роста должны быть выше темпов роста заемного капитала;

4) темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности должны быть примерно одинаковые;

5) в балансе должна отсутствовать статья «Непокрытый убыток».

В ходе горизонтального анализа состава активов и пассивов организации существуют следующие закономерности:

• увеличение стоимости имущества, находящегося в распоряжении организации, может означать тенденцию повышения потенциальных возможностей;

• более высокий темп прироста оборотных (мобильных) средств по сравнению с внеоборотными (иммобилизованными) показывает тенденцию к ускорению оборачиваемости всей совокупности средств организации;

• прирост величины собственного капитала может означать прибыльность деятельности;

• более высокий темп прироста величины собственных источников над заемными средствами свидетельствует о повышении финансовой устойчивости организации, и наоборот.

Вертикальный анализ балансовой отчетности позволяет определить качество использования конкретного вида ресурса в хозяйственной деятельности, проводить сравнительный анализ состояния организации с учетом отраслевой специфики и других характеристик. Относительные показатели оценки, в отличие от абсолютных, более удобны при проведении анализа деятельности организации в условиях инфляции, позволяют объективно оценивать изменения составляющих в динамике.

В ходе вертикального анализа состава активов и пассивов организации существуют следующие закономерности:

• увеличение удельного веса внеоборотных активов в общей стоимости имущества свидетельствует о капитализации прибыли и направлениях инвестиционной политики организации. Обратная тенденция, т. е. неуклонное снижение величины внеоборотных активов, особенно в части основных средств, характеризует распродажу основного капитала, которая может привести в недалеком будущем к свертыванию объемов деятельности или к ликвидации организации;

• с увеличением доли основных средств в имуществе увеличивается сумма амортизационных отчислений, вследствие чего возрастает доля постоянных издержек в затратах организации;

• значительное увеличение удельного веса оборотных активов может свидетельствовать об изменении вида деятельности – возможно расширение торгово-посреднической деятельности по сравнению с производственной. При этом необходимо изучить структуру запасов;

• снижение удельного веса дебиторской задолженности оценивают положительно, особенно если имеется в виду долгосрочная задолженность (более чем 12 месяцев);

• повышение доли собственного капитала свидетельствует о прибыльности деятельности и повышении финансовой устойчивости организации;

• повышение доли заемного капитала в источниках финансирования может свидетельствовать либо об ухудшении деятельности, либо о расширении объемов деятельности организации, но и в том, и в другом случае о повышении финансового риска и финансовой зависимости организации от внешних кредиторов.

Трендовый анализ основан на использовании рядов динамики изучаемых факторов, например, валюты баланса, структуры активов и пассивов. Использование трендового метода позволяет оценить основные направления развития организации как в текущий момент, так и в последующие периоды.

Для каждого основного показателя, характеризующего деятельность организации, проводится анализ изменения темпов роста, средних темпов роста за рассматриваемые периоды, выявляются основные направления изменения этих показателей.

Результаты расчетов средних значений темпа роста (темпа прироста), учет связей между основными показателями позволяют рассчитать прогнозное значение изучаемого показателя на перспективу. Прогноз на основе трендовых моделей позволяет с определенной степенью надежности рассчитать значение прогнозируемого фактора, выбрать наиболее рациональные управленческие решения и оценить последствия этих решений для финансово-хозяйственной деятельности организации.

Анализ финансовых коэффициентов (т. е. относительных показателей) – это расчет соотношений отдельных показателей, позиций отчета с позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей.

Показатели балансовой отчетности являются, как правило, количественными. Они характеризуют объем, размер используемых производственных ресурсов. Относительные показатели финансового анализа формируются из количественных взаимосвязей по определенным правилам и зависимостям между ними. Например, для оценки производительности труда (Пт) рассматривается соотношение между выручкой от продаж (В) и численностью рабочих (Ч):

Пт = В / Ч.

Значение Пт показывает, сколько рублей выручки от реализации