друг от друга сторонами» (п. 8 МСФО 39).
Среди всего разнообразия «технических приемов» оценки четко просматривается определенная тенденция: все они основаны на оценках доходов, ожидаемых от эксплуатации активов (капитализируемые оценки) или их продажи (реализационные оценки). Следовательно, переход на справедливую стоимость – замена исторической стоимости (себестоимости) оценкой текущей доходности. Эта замена логично вытекает из концепции приоритета баланса. Так как последний представляет собой равенство средств и их источников, всегда возникает желание узнать, сколько же эти средства стоят на балансовую дату, и определить, какова стоимость реального капитала компании, исчисление которой не может быть сделано в тех же оценках, что и исчисление финансовых результатов.
Изучение практики использования оценок по справедливой стоимости в бухгалтерском учете позволяет установить следующее:
¦ сфера применения справедливой стоимости ограничена. Данный вид оценки применяется к строго определенному МСФО имуществу (инвестиционной собственности, биологическим активам, части финансовых инструментов и т. п.) или операциям. Большинство же фактов хозяйственной деятельности оценивается по исторической стоимости;
¦ порядок учета фактов хозяйственной деятельности различен для активов и операций. Переоценка активов, учитываемых по справедливой стоимости, относится на финансовые результаты, а операции в оценке по справедливой стоимости капитализируются. Так, изменение справедливой стоимости биологических активов относится на прибыли и убытки;
¦ способ оценки справедливой стоимости зависит от вида актива и возможности измерения его стоимости. Справедливая стоимость всегда, когда можно, оценивается по ценам активного немонополизированного рынка, на котором продавец и покупатель действуют без посредников, обладают всей полнотой информации и не могут влиять на цены. Если рыночная оценка не возможна, то справедливая стоимость принимается равной доходу от использования данного актива в течение срока его службы. Наконец, если и данный вид оценки окажется невозможным, то в качестве оценки справедливой стоимости принимается восстановительная стоимость;
¦ все перечисленные методы оценки достаточно условны, и их многообразие свидетельствует лишь о том, что традиционная бухгалтерская оценка активов, как и других фактов хозяйственной деятельности, не отражает их реальную стоимость, которая оказывается вещью в себе, представляет собой лишь определенный измеритель, позволяющий исчислить номинальное имущество и результат деятельности организации.
Финансовая отчетность информационно обслуживает многие категории пользователей, интересы которых в подавляющем случае не совпадают. Кроме того, если считать справедливым требование о том, что отчетность должна давать достоверные данные об имущественном и финансовом положении организации и финансовых результатах ее деятельности за отчетный период, то равную достоверность оценок имущества и обязательств, а также результатов обеспечить невозможно. Поэтому жесткое противопоставление исторических цен и справедливой стоимости неправомерно, а выбор одной оценки и полное отрицание другой приводят к искажению отдельных характеристик хозяйствующего субъекта. Поэтому можно порекомендовать применение множественности оценок в финансовой отчетности, а информацию о справедливой стоимости активов и обязательств показывать справочно только в пояснительной записке (альтернативная отчетность) и определять ее расчетным путем без отражения на счетах бухгалтерского учета, если другое не предусмотрено действующими нормативными документами по бухгалтерскому учету и отчетности. Наличие в бухгалтерской отчетности информации о справедливой стоимости активов и обязательств, а также чистых активов, в этой оценке позволит определить стоимость внутренне созданного гудвилла. Для этого будет достаточно из биржевой стоимости акций вычесть величину его чистых активов, оцененных по справедливой стоимости.
6.2. Способы регулирования пассивных статей баланса
Всякое предприятие, работающее обособленно от других, в качестве юридического лица должно обладать некоторым капиталом, представляющим собой совокупную стоимость материальных ценностей, денежных средств, финансовых вложений и затрат, необходимых для осуществления хозяйственной деятельности.
В бухгалтерском балансе отражается величина капитала, принадлежащего организации, которая подразделяется по видам:
1) собственный капитал – совокупность уставного и добавочного капитала, нераспределенной прибыли и резервного капитала. В составе собственного капитала не учитывается номинальная стоимость выкупленных у акционеров акций. На сумму выкупленных акций уменьшается уставный капитал, а следовательно, и собственный капитал. Поэтому при определении размера собственного капитала из раздела III бухгалтерского баланса следует вычесть номинальную стоимость акций по статье «Собственные акции, выкупленные у акционеров»;
2) привлеченный капитал – кредиты, займы и кредиторская задолженность, т. е. обязательства перед физическими и юридическими лицами;
3) активный капитал – стоимость всего имущества по составу и размещению, т. е. все то, чем владеет организация как юридически самостоятельное лицо;
4) пассивный капитал – источники имущества (активного капитала) организации; состоит из собственного и привлеченного капитала.
Все представленные понятия можно выразить следующим уравнением:
Активы (экономические ресурсы) = Финансовые обязательства (привлеченный капитал) + Собственный капитал.
Регулирование пассивов бухгалтерского баланса производится путем формирования различных видов резервов. Категория «резерв» возникла как следствие осмотрительности в оценке активов и обязательств. Согласно МСФО 37 «Резервы, условные обязательства и условные активы»,
¦ у компании имеется текущее юридическое или фактическое обязательство по передаче экономических выгод, возникшее в связи с прошлыми событиями;
¦ вероятно, что погашение обязательств приведет к оттоку ресурсов, заключающих экономическую выгоду;
¦ сумма обязательства может быть надежно оценена.
В российском учете отсутствует отдельное положение, регламентирующее понятие и условия признания резервов. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации определяет виды, направления использования средств и порядок отражения в балансе резервов организации.
Резервный фонд предназначен для покрытия убытков организации, а также погашения облигаций и выкупа собственных акций. Кроме того, в акционерных обществах создание резервных фондов позволяет избегать выплаты излишних, по мнению администрации, дивидендов сторонним акционерам. Организации могут создавать резервы сомнительных долгов и резервы на предстоящую оплату различных видов расходов организации в целях равномерного включения предстоящих расходов в издержки производства и обращения. Создание системы резервов организации позволяет:
¦ формировать собственные источники финансирования для расширенного воспроизводства;
¦ сохранять капитал акционеров и собственников;
¦ гарантировать социальную защиту наемных работников в организации;
¦ обеспечивать финансовую устойчивость организации;
¦ корректировать статьи актива баланса исходя из принципа осторожности в оценке;
¦ равномерно включать затраты в себестоимость продукции, работ, услуг.
Основными учетными проблемами формирования и использования резервов являются:
¦ определение рациональных источников их формирования;
¦ определение периода, на который резервируются средства, исходя из направлений их использования;
