Долгосрочные секреты краткосрочной торговли

Рисунок 13.4 10 лучших результатов оптимизации.

Рисунок 13.4 показывает использование системы с различными про­центами риска. Диаграмма на рисунке 13.5 изображает увеличение остатка по счету, а непосредственно рядом — увеличение процента риска проседа­ния. Как вы можете видеть, существует момент, до которого выигрыши растут быстрее, чем проседание, затем, по мере увеличения процента рис ка, проседание увеличивается быстрее, чем прибыль на счете. Обычно это происходит между 14 и 21 процентом, и в большинстве систем любое зна­чение процента риска более 25% будет делать больше денег, но при резком увеличении размера проседания.

Рисунок 13.5 Торговля сахаром.

Итак, вот она, моя формула управления капиталом: (остаток по счету х х процент риска) /самый большой проигрыш = число торгуемых контра­ктов или акций.

Имеются, вероятно, лучшие и более изысканные подходы, но для таких рядовых трейдеров, как мы, не одаренных глубоким пониманием матема­тики, это лучшее, что мне известно. Красота этого подхода в том, что вы мо­жете перекроить его в соответствии с вашим индивидуальным восприяти­ем соотношения риск/доходность. Если вы Томми Робкий (Tommy Timid), используйте 5 процентов вашего банка; если вы думаете, что вы Нормал Норма (Normal Norma), используете 10 — 12 процентов; если вы Леве-реджд Ларри (Leveraged Larry), используйте от 15 до 18 процентов; если вы Сэм Хулиган (Swashbuckling Sam) или Дэниелль Опасный (Dangerous Danielle), используйте более 20 процентов своего счета... и регулярно ходи­те в церковь.

Я сделал миллионы долларов, используя этот подход. Что я еще могу сказать — вам только что вручили ключи к королевству спекулятивного богатства.

Возвращение к Райану и Ральфу

Все выписки по счетам и распечатки управления капиталом в этой главе получены с помощью ULTIMANAGER — замечательного программного обеспечения, позволяющего тестировать управление капиталом и техники отбора ваших сделок для любой системы. Это программное обеспечение научит вас работе с вашей системой или подходом. Например, оно подска­жет вам, не нужно ли добавить большее количество контрактов после «X» числа выигрышных или проигрышных сделок, а также сообщит, что пора прибавить или вычесть контракты после большой выигрышной или проиг­рышной сделки. Оно скажет вам, что делать, если ваша система с 70-про­центной точностью показывает 30- процентный результат за последние «X» сделок, и так далее. Если это программное обеспечение не улучшит производительность вашей системы, значит, это невозможно. Программа разработана Марком Торном (Mark Thorn), и ее можно приобрести у Genesis Data, телефон 800-808-3282, почтовый адрес: 425 East Woodmen Road, Colorado Springs, CO 80919.

В любой формуле, даже при фиксированно-фракционном подходе, именно самый большой проигрыш может вас прикончить. Вспомните ре­зультаты моей системы, работающей вместе с управлением капиталом Райана, показанные ранее. Чтобы достигнуть результатов, хотя бы близких к моей формуле, вы должны были бы использовать процент от вашего сче­та настолько высокий, что когда придет большая проигрышная сделка — а это обязательно случится — она вас уделает. Нам нужен сбалансирован­ный риск, но не настолько высокий, чтобы одно или два очень предсказуе­мых события причинили слишком большой ущерб. Самые большие убыт­ки предсказуемы.

Глава

Мысли из прошлого

Успех в торговле приходит от хорошего знания рынков и еще лучшего знания самих себя.

Успешная торговля основана на комбинации использования систем и про­чего, сдобренных размышлениями и контролем над эмоциями. Чтобы до­биться успеха, вы должны знать так же много о самих себе и рыночной пси­хологии, сколько вы знаете о рынках. Пока вы не изучите эти элементы, ва­ша торговля не будет такой хорошей, какой она могла бы быть.

По этой причине я отобрал, как я думаю, некоторые наиболее полезные статьи из прошлых выпусков моего информационного бюллетеня Commodity Timing. Надеюсь, они смогут помочь вам так же, как они помог­ли мне стать более сбалансированным и контролируемым в торговле.