3. Приведённое выше правило работает наоборот при резких спадах. Прорыв нижней границы диапазона показывает, что вероятен возврат к МА, который даст ещё одну возможность для продажи. Когда цены опять подойдут к нижней границе диапазона, пора закрывать позиции.
Лучшие сигналы к игре даются сочетанием диапазонов и других технических индикаторов. Индикаторы же дают самые сильные сигналы, когда они расходятся от цен (рис. 57). Маннинг Столлер описал метод сочетания диапазонов и дивергенции в интервью, данном автору этой книги.
4. Сигнал к продаже возникает тогда, когда цепы достигают верха диапазона, а технический индикатор, такой, как стохастика или MACD — гистограмма, даёт менее высокий максимум и образует дивергенцию «sмедведей». Это означает, что «быки» ослабли в момент завышения цен.
5. Сигнал к покупке возникает тогда, когда цены достигают низа диапазона, а технический индикатор даёт менее глубокий минимум и образует дивергенцию. Это означает, что «медведи» ослабли в момент занижения цен.
Рынок нужно анализировать больше, чем в одном временном масштабе. Играйте на повышение, когда цены растут от нижнего края диапазона и на дневном, и на недельном графике. Играйте на понижение, когда цены падают от верхнего края диапазона и на дневном, и на недельном графике.
6. Начинайте игру на повышение, когда диапазон идёт вверх и цены ниже средней линии, и извлекайте прибыль, когда цены над средней линией. Играйте на понижение при падающем диапазоне и извлекайте прибыль у его нижней границы.
Диапазон стандартного отклонения (диапазон Боллингера) Диапазоны стандартного отклонения (Bollinger Bands) были предложены Перри Кауфманом в его книге «Новые методы и системы игры на сырьевом рынке», а широко распространены аналитиком Джоном Боллингером. Уникальность диапазонов Боллингера в том, что их ширина изменяется в ответ на изменение неустойчивости рынка. Играя с их помощью нужно руководствоваться иными правилами:
Рис. 57. Игра на диапазоне и индикаторах
МА отражает средний консенсус по поводу стоимости. Ширину диапазона нужно подстраивать до тех пор, пока в него не попадёт от 90 до 95 процентов всех данных. Верхняя граница диапазона показывает, когда рыночная цена завышена. Нижняя граница показывает, когда она занижена. Разумно покупать в нижней части поднимающегося диапазона и продавать в верхней половине падающего диапазона. Диапазоны работают лучше всего, когда их сигналы совпадают с дивергенциями в индикаторах.
Дивергенция «быков» в июле и октябре возникли, когда швейцарский франк был недооценён и лежал у нижней границы диапазона. Эти сигналы к покупке предшествовали сильным подъёмам. Дивергенция «медведей» возникла в августе и ноябре, когда швейцарский франк был переоценён и лежал у верхней границы диапазона. За этими сигналами к продаже последовали резкие спады. Сочетание диапазона и дивергенции позволяет вам играть против рыночной толпы в ключевые поворотные моменты.
1. Вычислите 21-дневное ЕМА.
2. Вычтите 21-дневное ЕМА из каждой цены закрытия, чтобы найти все отклонения от среднего.
3. Возведите все отклонения в квадрат и найдите сумму квадратов» это будет суммарное квадратичное отклонение.
4. Разделите суммарное квадратичное отклонение на длину усреднения, чтобы найти среднее квадратичное отклонение.
5. Извлеките квадратный корень из среднего квадратичного отклонения, чтобы найти стандартное отклонение.
Эти шаги, описанные Джоном Боллингером, сегодня могут быть выполнены многими программами для технического анализа. Диапазон Боллингера становится шире, когда неустойчивость рынка растёт, и уже, когда она падает. Узкий диапазон Боллингера указывает на сонный, спокойный рынок. Самые сильные движения рынка обычно начинаются от плоского основания. Диапазон Боллингера помогает определить момент перехода от спокойного к активному рынку.
Когда цены поднимаются из очень узкого диапазона Боллингера, это даёт сигнал к покупке. Когда цены падают из очень узкого диапазона Боллингера, это даёт сигнал к продаже. Если цены возвращаются
