Классификация обязательств должна также показывать, как компания привлекает долгосрочное финансирование. Если финансирование бизнеса осуществляется за счет долгосрочных заимствований, то возрастают связанные с компанией финансовые риски. Это происходит из-за того, что заимствования предполагают выплату процентов и погашение основной суммы долга, и деятельность компании может быть прекращена в случае невыполнения обязательств по заимствованиям. Таким образом, при привлечении долгосрочного финансирования компания должна соблюдать определенное соотношение между долгосрочными обязательствами и собственным капиталом. Этот вопрос будет рассмотрен более детально в главе 6.
Задание 2.9Приведите примеры краткосрочных и долгосрочных обязательств.
Примерами краткосрочных обязательств могут служить суммы, причитающиеся за поставленные в кредит товары (так называемая кредиторская задолженность, или торговые кредиторы), и банковский овердрафт (форма краткосрочного банковского кредита, который погашается по первому требованию). Примером долгосрочного обязательства является долгосрочный кредит.
Структура баланса
Теперь, когда вы познакомились с классификацией активов и обязательств, можно перейти к рассмотрению структуры баланса. Существует множество способов представления информации в балансе, но на практике крупные и известные компании используют лишь одну структуру баланса. Мы придерживались именно ее, когда составляли баланс Jerry & Co. Более развернутый баланс, имеющий такую структуру, приведен в примере 2.3.
Статьи в каждой категории активов (внеоборотных и оборотных) приводятся в порядке возрастания ликвидности (возможности обращения в денежные средства). Поэтому наименее ликвидные активы указаны первыми, а наиболее ликвидные – последними. В случае внеоборотных активов на первом месте стоит недвижимость, поскольку этот актив обычно труднее всего обратить в денежные средства, а автофургоны – на последнем, поскольку обычно их легко реализовать. Что касается оборотных активов, то мы уже видели, что запасы превращаются в дебиторскую задолженность, а дебиторская задолженность – в денежные средства. Поэтому в разделе «Оборотные активы» сначала указывают запасы, затем – дебиторы и только в конце – денежные средства. Такой порядок расположения активов является обычным для любой структуры баланса.
Пример 2.3Brie Manufacturing
Баланс по состоянию на 31 декабря 2008 г.
Суммарная стоимость внеоборотных активов составляет £94 000, что вместе с суммарной стоимостью оборотных активов, равной £53 000, дает стоимость совокупных активов £147 000. Аналогичным образом суммарный капитал £60 000 вместе с долгосрочными и краткосрочными обязательствами, составляющими соответственно £50 000 и £37 000, дает стоимость совокупных пассивов £147 000.
Обратите внимание на то, что помимо совокупных активов указывается и подытог для внеоборотных и оборотных активов. Подытог указывается также и для долгосрочных и краткосрочных обязательств, если в этих разделах более одной строки.
В примере 2.4 представлена вариация стандартной структуры баланса, которая была продемонстрирована в примере 2.3.
Пример 2.4Brie Manufacturing
Баланс по состоянию на 31 декабря 2008 г.
Как мы видим, совокупные обязательства вычитаются из совокупных активов. В результате получается сумма чистых активов, которая равна совокупному капиталу. При таком формате базовое уравнение баланса выглядит следующим образом:
Активы – Обязательства = Капитал.Вопрос для самопроверки 2.1
Имеются следующие данные по Simonson Engineering по состоянию на 30 сентября 2003 г. (£)
Требуется: составить баланс Simonson Engineering по состоянию на 30 сентября 2008 г. с использованием стандартной структуры баланса, приведенной в примере 2.3.
Ответ на этот вопрос можно найти в конце книги.
Баланс как отражение положения компании
Как мы уже видели, баланс – это отчет о финансовом положении компании на определенную дату. Баланс можно сравнить с фотографией. Фотография «фиксирует» мгновенное состояние и дает представление о ситуации, которая была именно в это мгновенье. За секунду до этого положение могло быть совсем другим, сразу после оно тоже могло резко измениться. Поэтому, анализируя баланс, важно знать дату, на которую он был составлен. Эту информацию, как мы уже видели (см. пример 2.4), обычно указывают в заголовке баланса. Если баланс используется для оценки текущего финансового положения компании, то чем свежее он, тем лучше.
Обычно компании составляют баланс по состоянию на последний день отчетного года. В Великобритании компании могут сами устанавливать отчетный год. Выбирая отчетную дату, руководство обычно исходит из того, насколько это удобно для компании. Так, компании, занимающиеся розничной торговлей, предпочитают, чтобы их отчетный год заканчивался в начале календарного года, скажем, 31 января, так как к этому времени торговая активность снижается и больше сотрудников может принять участие в подготовке годовой отчетности (например, в инвентаризации запасов). Поскольку торговля идет вяло, товарные запасы в этот период обычно самые низкие. Поэтому, хотя баланс компании на 31 января и показывает то, что должен, он может не отражать наиболее характерные аспекты положения компании в отчетном году.
Принципы бухгалтерского учета и баланс
Бухгалтерский учет основан на ряде правил или принципов. Эти принципы появились не в результате стремления к какому-то теоретическому идеалу, а в результате желания решить практические проблемы, с которыми сталкиваются и составители, и пользователи финансовой отчетности. Ранее при составлении балансов мы следовали различным принципам бухгалтерского учета, хотя явно о них и не говорили. Теперь мы расскажем об основных принципах, которые уже применяли.
Принцип имущественной обособленностиС точки зрения бухгалтерского учета компания и ее собственники существуют обособленно и независимо друг от друга. Вот почему считается, что у собственников появляются права на активы компании, когда они вкладывают в нее свои средства. Принцип имущественной обособленности не нужно путать с правовыми отношениями между компаниями и их собственниками. В случае единоличной собственности и товарищества закон не делает различий между компанией и ее собственником или собственниками. А в случае компаний с ограниченной ответственностью существует четкое юридическое разграничение компании и ее собственников (как мы увидим в главе 4, компания с ограниченной ответственностью юридически отделена от собственников). В целях бухучета эти правовые различия значения не имеют, и принцип имущественной обособленности распространяется на все компании.
Принцип первоначальной стоимостиАктивы отражаются в балансе на основе их первоначальной стоимости (т. е. стоимости приобретения). Этот метод оценки активов предпочтительнее их оценки на основе текущей стоимости. Многие специалисты считают, однако, что этот принцип неоправдан, поскольку прошлые затраты не позволяют оценить текущее финансовое положение компании. Нередко утверждают, что регистрация активов по их текущей стоимости дает более реалистичное представление о финансовом положении компании и служит более адекватной основой для принятия разнообразных решений. Однако оценка активов на основе их текущей стоимости создала бы целый ряд проблем.
Задание 2.10Компания Plumber and Co. имеет несколько автофургонов, на которых персонал добирается к месту выполнения работ по вызовам клиентов. Сегодня последний день отчетного года.
Если компания решит показать эти автомобили в балансе по текущей стоимости (а не по первоначальной стоимости), как определить подходящую сумму, и насколько достоверным будет этот показатель?
Существуют два подхода к оценке текущей стоимости:
• определить, сколько придется заплатить за приобретение автомобилей сходного типа и состояния;
• определить, сколько автодилер заплатит за эти автомобили, если компания решит продать их.
В обоих случаях многое зависит от субъективного мнения, поэтому такая оценка дает диапазон стоимостей. Более того, диапазоны стоимостей для каждого подхода могут существенно различаться. (Цена продажи автомобилей, скорее всего, будет ниже стоимости их замещения.) Таким образом, любое полученное значение не является бесспорным.
Задание 2.10 показывает, что понятие «текущая стоимость» может трактоваться по-разному. В широком смысле за текущую стоимость можно принять либо стоимость замещения, либо текущую стоимость реализации (цену продажи) актива. Эти два способа оценки способны давать совершенно разные значения статьи. Кроме того, понятия «стоимость замещения» и «стоимость реализации» тоже допускают разную трактовку. Поэтому нужно четко решить, какую именно текущую стоимость вы хотите использовать.
Задание 2.10 демонстрирует также практические проблемы, связанные с учетом по текущей стоимости. Текущую стоимость, каким бы способом она ни определялась, чаще всего нельзя считать объективной. Результаты оценки в значительной мере зависят от субъективного мнения руководителей. А если показатели текущей стоимости нельзя подтвердить путем независимой проверки, финансовая отчетность перестает внушать доверие пользователям.
Считается, что учет активов по их первоначальной стоимости позволяет получить более надежную информацию. Такое представление активов уменьшает потребность в субъективной оценке, поскольку уплаченную за них сумму обычно легко подтвердить документально. Однако информация, основанная на прошлых затратах, не всегда отвечает потребностям пользователей.
Далее в этой главе мы рассмотрим вопрос оценки активов в балансе более детально и увидим, что на практике принцип первоначальной стоимости не всегда строго соблюдается. Причем отступления от него становятся все более частыми.
Принцип
