Все эти фундаментальные события происходили в недавней торговой истории, однако фундаментальное объяснение не соответствовало ожидаемому движению цены – по крайней мере, какое-то время. Конечно, со временем фундаментальные факторы способны проявиться, однако это может произойти уже после того, как вы понесете торговый убыток и выйдете из своей позиции. Большинство розничных трейдеров не могут вынести страха ожидания, когда что-то «в конечном итоге» произойдет, и это часто приводит к панике среди них. Кроме того, есть вероятность, что фундаментальный анализ неверен и цена просто пойдет в другую сторону. Я хочу сказать, что фундаментальный анализ может иногда вводить в заблуждение. А именно: рыночная цена может идти в направлении противоположном тому, которое ожидается с фундаментальной точки зрения при учете тех или иных новостей или событий.
Однако при использовании правильных технических инструментов можно избежать страха перед возможностью разворота рынка. Мы узнаем, какие инструменты использовать, зачем и как извлекать из них сигналы, чтобы вам не пришлось ждать, когда рыночная цена поддержит ваш фундаментальный анализ (если это вообще произойдет).
Если вы отдадите предпочтение техническому анализу, оставляя за ним последнее слово при принятии решений о своих позициях, это позволит вам торговать, используя фундаментальный анализ только тогда, когда технические графики скажут вам, что следует торговать, – но не раньше. Это также позволит избежать неопределенности, которую может внести фундаментальный анализ.
Есть ли технические инструменты, которые я не стал бы рекомендовать? Да! Честно говоря, есть такие, причем широко принятые, которые я не стал бы использовать сам и вам бы не советовал. По той причине, что они могут иногда допускать двоякое толкование, как и фундаментальный анализ. Неопределенность же рождает страх. Я расскажу вам об этих технических инструментах позднее.
Следует признать, что технический анализ может быть скучным, а уж застольную беседу он точно убьет. Однако если ваша цель состоит в том, чтобы в роли розничного валютного трейдера заработать как можно больше денег и свести страх к минимуму, то оставьте рассказ Ларри Кадлоу до обеда, а сами, когда торгуете, сосредоточьтесь на технических факторах. Слишком многие розничные трейдеры уделяют слишком много внимания фундаментальному анализу и недостаточно – техническому. Измените это!
В гольфе есть поговорка «Бей сильнее для шика, а точнее – для денег», означающая, что те, кто может точнее закатить мяч в лунку, чаще побеждают тех, кто может попасть в нее мячом с 300 ярдов. Дело в том, что 99 % игроков в гольф предпочтут один точный удар с 300 ярдов пяти коротким ударам с тремя попаданиями за раунд. В мире трейдинга все происходит точно так же. А именно: 99 % трейдеров готовы оправдать проигрышную позицию, ссылаясь на фундаментальные факторы, в то время как если бы они просто обратили внимание на технические графики, то могли бы легко обставить фундаментального трейдера.
Поэтому начинайте верить в то, что «фундаментальный анализ служит для вида, а технический – для денег». Это сбережет ваши средства и, более того, увеличит их.
Они недостаточно знают о ключевых фундаментальных требованиях
Как можно говорить, что розничные трейдеры слишком увлекаются фундаментальным анализом, а затем добавлять, что они знают о фундаментальных факторах недостаточно? Выслушайте меня, прежде чем захлопнете книгу.
Да, я твердо уверен в том, что трейдерам не следует основывать торговые решения на фундаментальных факторах, однако нельзя и полностью пренебрегать фундаментальным анализом. Например, незнание того, что в 8.30 по североамериканскому восточному времени публикуются данные по безработице в США, является примером полной слепоты к фундаментальным факторам и безответственности со стороны трейдера. Если риск повышается, трейдеры должны знать об этом риске и при необходимости воздерживаться от торговли до тех пор, пока не вернется нормальный уровень риска.
Технический анализ всегда дает истинную картину рыночного тренда, но есть фундаментальные факторы, которые, безусловно, могут помочь розничному валютному трейдеру оценить риск, предотвратить глупые сделки и дать бычье или медвежье определение движению трендового типа. В следующем разделе я попытаюсь рассказать о фундаментальных факторах и указать на некоторые явления, о которых должны знать розничные трейдеры и к которым они должны быть готовы.
Экономическая статистика
Каждый месяц каждая страна или регион (например, еврозона) выпускает целый набор экономической статистики. Эти показатели, которые обычно публикуются в сравнении с предыдущим месяцем или годом, выпускаются по определенному расписанию. Важно не забывать о сущест-вовании календаря экономической статистики.
В Соединенных Штатах экономическая статистика обычно публикуется в 8.30, 9.15 или 10.00 по североамериканскому восточному времени. Иногда бывают небольшие исключения. В других странах и еврозоне такие отчеты также обычно выходят в установленное время. Например, в Великобритании и еврозоне в 9.00 или 10.00 среднего времени по Гринвичу.
Статистика собирается из различных источников. Например, Бюро трудовой статистики США (www.bls.gov) собирает недельную и месячную статистику по безработице в стране. Министерство торговли США (www.commerce.gov) выпускает отчеты о розничных продажах, заказах на товары длительного пользования, ВВП и внешнеторговом балансе страны.
Большая часть статистики по Евросоюзу выпускается агентством Eurostat (http://epp.eurostat.ec.europa.eu).
Онлайн можно найти статистику по любой стране. Что-то можно найти на сайте центрального банка, что-то в других местах. Ниже приводятся основные веб-сайты различных стран, где публикуется ключевая экономическая статистика. Внесите их в память своего компьютера и регулярно посещайте. Это хорошие источники, позволяющие видеть макроэкономические тренды каждой страны и процесс их формирования. Однако не основывайте торговые решения исключительно на этих данных.
• Япония: www.stat.go.jp/english/index.htm
• Великобритания: www.statistics.gov.uk
• Швейцария: www.bfs.admin.ch/bfs/portal/en/index.html
• Канада: www.statcan.gc.ca
• Австралия: www.abs.gov.au/
• Новая Зеландия: www.treasury.govt.nz/
• США: www.bls.gov и www.commerce.gov
• Еврозона: http://epp.eurostat.ec.europa.eu
Публикация экономических отчетов
Большинство экономических отчетов составляются в странах на ежемесячной основе, хотя некоторые из них выходят ежеквартально, скажем по ВВП, а некоторые еженедельно, как, например, о заявлениях на пособие по безработице в США.
Большинство отчетов запаздывает. Например, отчет о розничных продажах в США показывает изменения в месяце, предшествующем дате выхода. Большинство отчетов пересматривается, и в них вносятся сезонные поправки. Сезонные поправки также могут пересматриваться каждый год, что может делать первоначальные цифры совсем не похожими на последующие. Имеет ли это значение для вашей торговли? Не особенно, поскольку для торговли важнее то, что мы узнаем сейчас в сравнении с ожиданиями. Если через шесть месяцев фундаментальные характеристики рисуют иную картину сегодняшнего дня, это уже не имеет значения.
Для розничных трейдеров
