Торговля на бумаге (Paper Trading) – заключение игровых сделок на основе рыночных данных без использования реальных денег – например, на демонстрационном счете брокера.
Тренд (Trend), или тенденция – преобладающее направление движения цены вверх или вниз. Соответственно, тренд бывает восходящим (uptrend) и нисходящим (downtrend).
Уровень коррекции (Retracement Level) – откат цен от предыдущего максимума или минимума на величину, выраженную в процентах. Чаще всего трейдеры ориентируются на уровни коррекции в 38 %, 50 % и 62 %.
Уровень поддержки (Support Level) – ценовые отметки, на которых ожидается активизация покупателей.
Уровень сопротивления (Resistance Level) – ценовые отметки, на которых ожидается активизация продавцов.
Фибоначчи (Fibonacci) – итальянский математик, который открыл числовую последовательность, основанную на получении каждого нового числа путем сложения двух предшествующих чисел. Среди наиболее распространенных коэффициентов Фибоначчи, используемых техническими аналитиками, – 38 %, 50 %, 62 % (числа округлены).
Флаг, или вымпел (Flag or Pennant) – модель продолжения тенденции, выражающаяся в резком росте (падении) цены с последующей краткосрочной консолидацией.
Экспоненциальная скользящая средняя (Exponential Moving Average) – разновидность взвешенной скользящей средней, при расчете которой влияние старых цен на итоговый результат экспоненциально убывает по мере их отдаления от текущей цены.
MACD (Moving Average Convergence Divergence, схождение/расхождение скользящих средних) – осциллятор из двух линий, одна из которых представляет собой разность между 12– и 26-периодными экспоненциальными скользящими средними, а вторая (ее называют сигнальной) является девятипериодной экспоненциальной скользящей средней от этой разности.
RSI (Relative Strength Index, индекс относительной силы) – осциллятор, разработанный Уэллсом Уайлдером и рассчитываемый путем сопоставления прироста цен в дни подъема с потерями в дни снижения за определенный период.
V-образная вершина или основание (V-Top or Bottom) – модель разворота, при которой направление движения цены резко меняется на противоположное. На графике это выглядит как буква V в случае наблюдавшейся до этого нисходящей тенденции и как перевернутая буква V в случае восходящей. Такие вершины и основания называют шипами.
Примечания
Введение1 Hill, Julie Skur. «That’s Not What I Said», Business Tokyo, August 1990, pp. 46–47.
2 Smith, Adam. The Money Game, New York, NY, 1986, p. 154.
3 Tamarkin, Bob. The New Gatsbys, Chicago, IL, 1985, pp. 122–123.
Глава 21 Его имя иногда произносится Сокю, а фамилия – Хонма. Это показывает, насколько сложен перевод с японского. От переводчика зависит, как трактовать одни и те же иероглифы, из которых состоит имя Хоммы: Сокю или Мунехиса. Я выбрал английский перевод этого имени, использующийся Японской ассоциацией технических аналитиков.
2 Hirchmeier, Johannes and Yui, Tsunehiko, The Development of Japanese Business 1600-rl973, Cambridge, MA, 1975, p. 31.
Глава 91 Sklarew, Arthur. Techniques of a Professional Chart Analyst, Chicago, IL, 1990.
2 Полная анаграмма:
– Делайте игру по рыночным обстоятельствам (меняйте стиль в зависимости от новых условий).
– Используйте стоп-приказы во всех случаях.
– Система «если… то…» («если» рынок движется, как вы и ожидали, «то» продолжайте игру; «если» – нет, «то» выходите из игры).
– Цените внутридневную техническую информацию.
– Имейте в виду опционы.
– Помните о старых уровнях поддержки и сопротивления (старая поддержка становится новым сопротивлением, и наоборот).
– Локалы тоже в игре: не забывайте о них.
– Индикаторы: чем их больше – тем лучше (правило множественных технических приемов).
– Не торгуйте из убеждения, что рынок не прав.
– Анализируйте реакцию рынка на фундаментальные факторы.
3 Sakata Goho Wa Furinkazan, Tokyo, Japan: Nihon Shoken Shimbunsha, 1969.
Глава 111 Colby, Robert W. and Meyers, Thomas A. The Encyclopedia of Technical Market Indicators. Homewood, IL; 1988, p. 159.
2 Kroll, Stanley. Kroll on Futures Trading, Homewood, IL; 1988, p. 20.
Глава 141 Данный RSI отличен от понятия относительной силы, используемого техническими аналитиками фондового рынка. Они измеряют относительную силу одной акции или группы акции, сопоставляя ее динамику с динамикой более широкого рыночного индекса, такого как индекс Dow Jones или S&P 500.
Считывая круглосуточный режим работы мировых валютных рынков, некоторые японские аналитики наносят на свои графики две свечи: одна отражает токийскую торговую сессию, а другая – американскую. В итоге каждый суточный период представлен двумя свечами. Тем, кто работает на рынках валютных фьючерсов, могут помочь недельные свечные графики, которые частично снимают проблемы, связанные с ночной торговлей.
Библиография
Analysis of Stock Price in Japan, Tokyo, Japan: Nippon Technical Analysts Association, 1986.
Buchanen, Daniel Crump, Japanese Proverbs and Sayings, Oklahoma City: University of Oklahoma Press, 1965.
Colby, Robert W. and Thomas A. Meyers, The Encyclopedia of Technical Market Indicators, Homewood, IL: Dow Jones-Irwin, 1988.
Dilts, Marion May, The Pageant of Japanese History, New York: David McKay, 1963.
Drinka, Thomas P. and Robert L. McNutt, «Market Profile and Market Logic,» Technical Analysis of Stocks and Commodities, December 1987, pp. 15–18.
Edwards, Robert D. and John Magee, Technical Analysis of Stock Trends, 5th ed., Boston: John Magee, 1966.
Hill, Julie Skur, «That’s Not What I Said,» Business Tokyo, August 1990, pp. 46–47.
Hirschmeier, Johannes and Tsunehiko Yui, Development of Japanese Business 1600–1973, Cambridge, MA: Harvard University Press 1975.
Hoshii, Kazutaka, Hajimete Kabuka Chato wo Yomu Hito no Hon (A Book for Those Reading Stock Charts for the First Time), Tokyo, Japan: Asukashuppansha, 1990.
Ikutaro, Gappo, Kabushikisouba no Technical Bunseki (Stock Market Technical Analysis), Tokyo, Japan: Nihon Keizai Shinbunsha, 1985.
Ishii, Katsutoshi, Kabuka Chato no Tashikana Yomikata (A Sure Way to Read Stock Charts), Tokyo, Japan: Jiyukokuminsha, 1990.
Kaufman, Perry J. The New Commodity Trading Systems and Methods, New York: John Wiley and Sons, 1987.
Keisen Kyoshitsu Part 1 (Chart Classroom Part I), Tokyo, Japan: Toshi Rader, 1989.
Kroll, Stanley, Kroll on Futures Trading, Homewood, lL: Dow Jones– Irwin, 1988.
Masuda, Koh, ed. Kenkyusha’s New School Japanese-English Dictionary, Tokyo, Japan: Kenkyusha, 1968.
Murphy, John J., Technical Analysis of the Futures Markets, New York: New York Institute of Finance, 1986.
Nihon Keisenshi (The History of Japanese Charts), Chapter 2 by Kenji Oyama, pp. 90–102, Tokyo, Japan: Nihon Keisai Shimbunsha, 1979.
Okasan Keisai Kenkyusho, Shinpan Jissen Kabushiki Nyumon (Introduction to Stock Charts), Tokyo, Japan: Diamond-sha, 1987.
Sakata Goho Wa Furinkazan (Sakata’s Five Rules are Wind, Forest, Fire and Mountain), Tokyo, Japan: Nihon Shoken Shimbunsha, 1969.
Schabacker, Richard W., Technical Analysis and Stock Market Profits, New York: The Schabacker Institute.
Seidensticker, Edward G., Even Monkeys Fall from Trees and Other Japanese Proverbs, Rutland, VA: Charles E. Tuttle, 1987.
Seward, Jack, Japanese in Action, New York: Weatherhill, 1983.
Shimizu, Seiki, The Japanese Chart of Charts, trans. Gregory S. Nicholson, Tokyo, Japan: Tokyo Futures Trading Publishing Co., 1986.
Sklarew, Arthur, Techniques of a Professional Commodity Chart Analyst, New York: Commodity Research Bureau, 1980.
Smith, Adam, The Money Game, New York: Random House, 1968.
Tamarkin, Robert, The New Gatsbys, Chicago, IL: Bob Tamarkin, 1985.
Taucher, Frank, Commodity Trader’s Almanac, Tulsa: Market Movements, 1988.
Technical Traders Bulletin, January 1990, May 1990, June 1990, Rolling Hill Estates, CA: Island View Financial Group Inc., 1990.
Wilder, J. Welles, New Concepts in Technical
