обесценение активов. На конец отчетного периода безнадежные долги списываются на расходы, а на оставшуюся задолженность начисляется резерв.
В соответствии с US GAAP применение метода LIFO разрешено не только для целей бухгалтерского учета отнесения материалов на себестоимость готовой продукции, но и для составления финансовой отчетности.
Из МСФО метод LIFO исключен.
Согласно US GAAP все проценты по заемным средствам, уплаченные в течение отчетного периода, отражаются в отчете о движении денежных средств и должны быть классифицированы как часть операционной деятельности предприятия независимо от целей привлечения и использования займов.
В МСФО проценты по займам распределяются в отчете о движении денежных средств между операционной, инвестиционной и финансовой деятельностью в соответствии с назначением заемных средств.
Согласно МСФО для расчета выручки от деятельности за период (год) используется процент готовности объекта строительства по отношению к его полной стоимости объекта.
US GAAP допускает как использование процента готовности объекта, так и определение выручки по завершении всех работ, предусмотренных договором, то есть по полному завершению.
В соответствии с требованиями US GAAP финансовые последствия и денежные потоки от чрезвычайных событий, повторения которых в будущем не ожидается, выделяются отдельной строкой в разделе доходов отчета о прибылях и убытках и в отчете о движении денежных средств.
В МСФО с 1 января 2005 года отдельное представление результатов чрезвычайных событий запрещено. Они должны раскрываться непосредственно в балансе, отчетах о прибылях и убытках и о движении денежных средств.
На основании рассмотренных выше различий между МСФО и US GAAP видно, что МСФО являются более гибкими и позволяют иметь альтернативный вариант учета. Согласно US GAAP правила представления информации более четкие и требуют однозначной трактовки.
Критерием выбора для российского предприятия стандартов для составления отчетности должна быть цель, для которой эта отчетность будет использована. Как правило, US GAAP выбираются в случае привлечения американских инвесторов или размещения акций на биржах в США. Во всех остальных случаях использование МСФО является предпочтительным (Шевчук Д.А. Международный учет: Конспект лекций. – Ростов-на-дону: Феникс, 2007).
И действительно – чем руководствуются менеджеры и владельцы компаний при принятии решений о покупке, поглощении или слиянии с другой компанией? Естественно, прежде всего – стоимостью получаемой в итоге комбинации (Шевчук Д.А. Оффшоры: инструменты налогового планирования. Изд.2. – М.: ГроссМедиа: РОСБУХ, 2008).
Какой же конкретный выигрыш дает комбинирование бизнесов (Business Combination, далее – BC)? Существуют три общепризнанных преимущества от появления BC, ради которых (не обязательно всех сразу) и образуются BC:
– Можно избавиться от дублирования части фиксированных расходов. Как минимум – в управленческом аппарате.
– Улучшенная координация последовательных процессов. Этот фактор особенно ценен в случае, когда одна компания является поставщиком или потребителем продукции другой.
– Более эффективное управление активами всей BC.
Таким образом, если руководством компаний принимается решение о покупке/слиянии/поглощении, это значит что по их мнению, в некотором предсказуемом будущем такая сделка принесет повышение стоимости объединяющихся компаний. Банально? Ну и пусть, зато правда.
Впрочем, на чувствительном к подобного рода вещам фондовом рынке цены на акции компаний частенько подскакивают от одних слухов об их покупке/продаже. И вполне естественно, что решаясь на такой шаг, менеджеры рассчитывают что суммарная стоимость BC будет выше, чем стоимость отдельных компаний до её образования.
Собственно говоря, существуют всего два механизма расчетов при образовании BC:
– Покупка акций.
– Обмен акций на акции.
Три типа возможных BC представлены еще в заголовке статьи. Попробуем рассмотреть, что они из себя представляют и чем друг от друга отличаются.
Тип 1. Покупка или приобретение компании (PURCHASE)
В случае приобретения количество компаний (независимых юридических лиц) до и после образования BC не меняется. Схематично покупка компании может быть представлена так:
При покупке все (или большая часть) акций приобретаемой компании переходит к покупателю. Взамен владельцам приобретаемой компании достаются либо деньги (покупка акций), либо акции (обмен). В обоих случаях владелец приобретаемой компании утрачивает над ней контроль.
На приведенной ниже диаграмме схематично показан механизм перераспределения акций при покупке акций за деньги:
До приобретения у обоих Владельцев находились акции соответствующих компаний, а после – Владелец А по-прежнему имеет акции компании А, но самой компании А принадлежат еще и акции Б (т. е. теперь владелец А может распоряжаться и ей тоже), а Владелец Б располагает только деньгами и не имеет никаких прав на компанию Б.
Тип 2. Поглощение (MERGER)
После поглощения вместо двух компаний остается только одна – компания A. Компания Б (поглощаемая) прекращает свое существование в качестве самостоятельного юридического лица и вливается в компанию А. Схематично поглощение может быть представлено так:
Тип 3. Слияние (CONSOLIDATION)
В результате слияния обе компании (как А, так и Б) прекращают свое юридическое существование, и вместо них появляется компания С, которая суть объединение компаний А и Б.
Учет BC осуществляется на основе одного из двух методов:
1. Purchase (покупка). При использовании этого метода проводки выглядят аналогично ситуации, когда компания А покупает часть активов (или все активы) компании Б.
2. Pooling of Interests (Объединение интересов) – применяется реже, для использования этого метода должно быть удовлетворено некоторое количество обязательных условий.
Но это довольно объемный вопрос сам по себе, а значит – тема для отдельного материала. Если хотите – материал будет продолжен.
Впрочем, если не ошибаюсь, из крупных индустриальных стран Pooling of Interests используется только в США и Великобритании.
