Бухгалтерское дело

(имеются в виду резервы, носящие характер капитала).

Гудвилл, или репутация фирмы в широком смысле слова, является одним из самых сложных и противоречиво трактуемых нематериальных активов. Гудвилл – это преимущества, которые получает покупатель при покупке уже существующей и действующей компании по сравнению с организацией самостоятельной новой фирмы. Эти преимущества могут быть связаны с наличием постоянной клиентуры, выгодным географическим расположением, высококвалифицированной управленческой командой, хорошо поставленной системой сбыта, с секретной технологией или «формулой», налоговыми льготами, благоприятными кредитными условиями и т. д. Таким образом, источник гудвилла – это все положительные моменты, присущие данному конкретному предприятию: гудвилл не может быть отделен от него.

Гудвилл возникает в момент продажи, появляется только в бухгалтерских записях покупателя и определяется как разница между покупной ценой (стоимостью предприятия в целом) и суммой рыночных стоимостей чистых активов по отдельности. Отметим особо два момента. Первый – при суммировании стоимостей отдельных активов берется не учетная, а рыночная их стоимость. Второй – берется сумма чистых активов, т. е. всех активов за вычетом обязательств (всего активов минус всего обязательств).

Неприобретенный, или «наследственный», гудвилл, как правило, вообще не отражается в бухгалтерском учете, поскольку не существует события, которое позволило бы оценить стоимость компании в целом. Оценка первоначальной стоимости гудвилла, по которой она будет отражаться в бухгалтерских записях покупателя, является проблемой, которая решается различными методами. Рассмотрим некоторые из методов, используемых для оценки гудвилла. В целом следует отметить, что общей унифицированной практики для расчета первоначальной стоимости гудвилла не существует, и считается, что метод, используемый в конкретной сделке, является наилучшим.

Основные подходы к расчету первоначальной стоимости гудвилла следующие:

1) метод общей оценки. Это метод прямого расчета гудвилла как разницы между покупной ценой и суммой рыночных стоимостей чистых активов по отдельности. Такой метод используется, когда известны рыночные цены всех активов и обязательств фирмы. Они могут быть получены в результате специально проведенной (для целей покупки) аудиторской оценки, независимой экспертной оценки или каким-либо иным способом. Как правило, разница между учетной ценой и рыночной стоимостью бывает существенной для запасов (если используется метод ЛИФО) и для долгосрочных активов. Если рыночную стоимость отдельных активов определить сложно, то используются другие подходы;

2) метод дополнительной «зарабатывающей» способности. Этот метод оценки базируется на превышении нормы прибыли, которую может заработать данная компания, над среднегодовой нормой прибыли. Норма прибыли равна частному от деления чистой прибыли на величину чистых активов.

Пример

Стоимость чистых активов компании А равна 10 000 000 у. е., среднеотраслевая норма прибыли 10 %, или 0,1. Тогда чистая среднеотраслевая прибыль равна: 10 000 000 у. е. 0,1 = 1 000 000 у. е. Если реальная чистая среднегодовая прибыль (например, за последние пять лет) компании А равна 1 200 000 у. е., то, соответственно, превышение чистой прибыли компании А над среднеотраслевой составит 1 200 000 – 1 000 000 = 200 000 у. е. Гудвилл в этом случае составляет 200 000 у. е. · n, где n – некоторое число, согласованное между продавцом и покупателем, которое характеризует предполагаемое количество лет, в течение которых прибыль будет превышать среднеотраслевую. Как правило, оно варьируется от двух до четырех лет. Если это число 4, то гудвилл в нашем примере равен: 200 000 у. е. 4 = 800 000 у. е. Такой метод иногда выделяют отдельно и называют методом количества лет.

Другой метод расчета гудвилла исходя из превышения нормы прибыли – это капитализация ожидаемого превышения чистой прибыли над среднеотраслевой прибылью по среднеотраслевой норме прибыли. В нашем примере гудвилл, рассчитанный этим методом, равен:

Теоретически это наиболее правильный метод расчета гудвилла, поскольку он показывает, сколько у. е. дополнительно компании необходимо инвестировать, чтобы заработать на 200 000 у. е. больше, чем среднеотраслевая прибыль. Кроме трудностей, возникающих при оценке первоначальной стоимости гудвилла, существуют проблемы учета этого вида нематериальных активов.

Можно выделить четыре основных способа списания гудвилла.

1. Учитывается как актив и амортизируется в течение полезного срока использования. Такой подход применяется, например, в США, он установлен также директорами ЕС. Период списания ограничен сроком – сорок лет в США и пять лет в ЕС. Считается, что при данном подходе соблюдается принцип соответствия доходов и расходов периода, поскольку расходы на приобретение гудвилла сопоставляются с доходами, которые фирма приносит в последующие годы. Кроме того, поскольку на нее затрачены деньги и она может быть продана, то логична трактовка гудвилла как актива.

2. Немедленно списывается при приобретении за счет собственного капитала или прибыли. Такой подход разрешен в Великобритании (наряду с предыдущим). Считается, что согласно принципу осмотрительности гудвилл не сможет считаться активом, так как находится вне контроля менеджмента, при ликвидации компании она ничего не стоит, а период полезной жизни определить практически невозможно.

3. Учитывается как «постоянный» актив, не амортизируется, списывается лишь при очевидной и существенной потере стоимости. Считается, что приобретенный гудвилл не теряет стоимости, поскольку при нормальном управлении деятельность предприятия должна поддерживаться на соответствующем уровне. Ликвидационная стоимость гудвилла (при следующей продаже), соответственно, будет равна ее первоначальной стоимости, а следовательно, база для расчета амортизации отсутствует. Кроме того, расходы по поддержанию бизнеса в хорошем состоянии уже отнесены на издержки, и если гудвилл будет амортизироваться, то это приведет к двойному счету.

4. Учитывается как «висящий» дебет (контрсчет) к собственному капиталу. Считается, что гудвилл не является активом в обычном смысле, не имеет объективной стоимости, и такой подход позволяет, с одной стороны, отразить специфику, а с другой – дает возможность пользователю самостоятельно трактовать понятие «гудвилл». Таким образом, единообразного подхода к учету и списанию стоимости гудвилла не выработано. Каждый из вышеперечисленных методов имеет свои плюсы и минусы, и применение того или иного метода регламентируется национальными стандартами учета.

5.3. Учет гудвилла в европейских странах

Великобритания

Гудвилл вычисляется как разница между неискаженной стоимостью всей покупки и неискаженной стоимостью ее отдельных компонентов.

Положительный гудвилл может рассчитываться одним из следующих способов:

• через немедленное списание в резерв;

• через амортизацию в отчете о прибылях и убытках в течение экономически обоснованного срока жизни активов.

Отрицательный гудвилл должен поступать непосредственно в резерв.

Швеция

Закон о бухгалтерском деле предписывает, что в тех случаях, когда в учетных бухгалтерских документах компании появляется гудвилл (например, приобретение акционерной компании), он может учитываться как основной капитал, по крайней мере 10 % которого должны амортизироваться ежегодно. Как сказано в рекомендациях FAR, консолидированный гудвилл должен рассматриваться аналогично и учитываться как основной капитал и амортизироваться в течение не более 10 лет. Складывается впечатление, что такой подход становится общей практикой, хотя до недавнего времени многие компании растягивали срок амортизации до 40 лет. Некоторые компании предпочитают после поглощения списывать гудвилл собственного капитала.

FAR рекомендует, чтобы отрицательный гудвилл, который часто в Швеции называют как «нежелание», должен учитываться в зависимости от того, как он появился. Шведские компании обращаются с отрицательным гудвиллом следующим образом:

• осуществляют вычет из поглощенного основного капитала;