16. Разработайте правила, по которым можете жить, и следуйте им.
17. Когда оголяется Ваша ахиллесова пята, стоит признать свою уязвимость. Согласитесь с тем, что не все в этой жизни вам по силам. Достигнув цели, обращайте внимание на попытки выжать как можно больше прибыли из сделки.
18. Продолжайте задаваться вопросами касательно альтернативных стратегий работы или причин, заставляющих акции двигаться в определенных направлениях.
19. При неблагоприятной для вас цене акции на момент закрытия торгов, выходите из рынка.
20. Все время измеряйте свое отношение риск/доходность. Сравнивайте принимаемый на себя риск с потенциалом прибыльности сделки. Если ситуация складывается удачно, оставайтесь в рынке.
21. При открытии дополнительных позиций учитывайте изменение коэффициента прибыль/риск. Если все идет хорошо, возможно это максимум, на который стоит сегодня рассчитывать. Не искушайте судьбу.
22. Увеличение позиций и длительное пребывание в волатильном рынке повышает риск.
23. Покупка группы акций приводит к росту прибыльности и снижает риски, диверсифицируя их. Увеличение числа открытых позиций повышает шансы на более высокую прибыль.
24. Продолжайте размышлять над причинами, побуждающими вас торговать определенным образом. Насколько они рациональны с точки зрения трейдинга или же являются просто выражением вашей индивидуальности?
25. Открыв слишком много позиций, вы не сможете собрать в кулак все силы для нокаутирующего удара.
26. Помните, что самые большие неудачи случаются, когда перегруженные односторонними позициями трейдеры начинают следующую торговую сессию с выставления новой большой ставки.
27. Диверсификация – это благо.
28. Поддерживайте высокий темп торговли.
29. Хотите добиться успеха – сохраняйте темп движения. Не зацикливайтесь на какой-либо одной акции.
30. Если вы грешите излишней азартностью, контролируйте риски за счет снижения цели и лучшей осведомленности о подстерегающих вас опасностях. Не гоняйтесь за удачей. Перед тем, как сделать глупость, обратитесь за советом. Вернитесь к стабильным 5-10 тысячам дохода в день, и скоро все встанет на свои места.
31. Имейте серьезные основания для покупки акции. Находится ли она у нижней границы торгового диапазона? Повысило ли инвестиционное агентство ее рейтинг? Растут ли в цене акции компаний данного сектора?
Сохраняя веру
«Оставайтесь с победителями и избавляйтесь от неудачников», основополагающий принцип трейдинга. Звучит достаточно просто, никаких заумностей. Однако, для того, чтобы следовать ему, требуется внутренняя сила. Вы не можете сделать это без веры в правоту своих решений. Чувство неуверенности приводит к тому, что вами начинает управлять боль. Некоторых парней она добивает, и они серьезно проигрываются. Конрад чрезвычайно талантливый парень, окончивший нью-йоркскую школу Стайвезанта (New York’s Stuyvesant High School) – заведение для одаренных детей. Это типичный молодой горожанин, причем во всем – от мыслей до стиля одежды. Однажды Конрад отказался закрыть короткие позиции, когда рынок развернулся против него. Он все еще находился во власти грандиозного впечатления от недавних успехов. Выигрывая, он не мог контролировать восторг и постоянно зарывался. Эти дикие колебания от фантастической прибыли к колоссальным убыткам, в конце концов, закончились тем, что он потерял всю прибыль.
Трейдеры, которые отказываются от следования за трендом, часто теряют деньги. Их постоянно качает, как на огромных качелях. Они полагают, будто способны перехитрить рынок. Для них трейдинг является интеллектуальной игрой. Он действительно стимулирует, но не приносит прибыли. Эти люди сами себе создают трудности. Их можно сравнить с людьми, которые карабкаются на гору по отвесному склону вместо того, чтобы воспользоваться проторенной дорожкой, ведущей к вершине.
Брент, старый любитель работы по тикеру, отказался от привычки торговать вразрез тенденции для того, чтобы повысить уровень доходности. Поскольку он постоянно испытывал неприятности с расположенными близко стоп-лосс ордерами, было решено, что он больше не будет продавать акции, цена которых растет, и ограничится короткими позициями по тем акциям, которые дешевеют. Действуя таким образом, Брент зарабатывал бы деньги по длинным позициям, не очень страдая по коротким. В сущности, ему рекомендовали воздержаться от медвежьих действий во имя стабильного дохода. Спустя шесть месяцев, после неоднократных обсуждений его работы и двух закрытий позиций, к которым его вынудили, Брент начал выдавать стабильную прибыль.
«Что изменилось в твоих действиях?» – задал я ему вопрос на одном из наших семинаров.
Он ответил: «После того, как я стал лимитировать риски, уже нет опасности, потерять за одну сессию 40 тысяч долларов. Я знаю, что способен каждый день зарабатывать 10-20 тысяч, в общем-то, неплохо для сегодняшнего дня, но год назад, этого было мало – тогда все вокруг зарабатывали по сто тысяч в день. Я ошибался с направлением рынка почти каждый день, никак не мог угадать с моментом входа в рынок и открывался в расчете на 50 тысяч прибыли, никак не страхуясь при этом. Теперь я зарабатываю 10-20 тысяч в день и спокойно сплю по ночам. Когда у тебя продана пара-другая акций, намного легче открывать длинные позиции. Мне комфортнее, когда трейдинг сбалансирован».
«Всегда подмывает проявить незаурядный ум, продав поднимающиеся акции в попытке поймать пик перед разворотом. Трудно идти в направлении рынка. Я могу двигаться вместе с потоком, если не боюсь разворота. Хотелось бы избавиться от этого страха!»
Брент продолжает: «Вот уже четыре года, как я здесь. Однажды мне довелось увидеть разворот рынка, и в этом вся причина. Мне также бывает не по себе, когда успех приходит легко. Правильно было бы покупать сильные акции и продавать слабые, а не пытаться поймать максимальные и минимальные значения цены».
Вот почему столь важно переоценивать позиции на основании текущего уровня цен (mark-to-market), чтобы иметь четкое представление о том, сколько вы зарабатываете или теряете по всем открытым позициям. Это помогает оставаться в настоящем времени.
Как свести до минимума недостатки и в максимальной степени задействовать потенциал? Как исправлять ошибки и сдерживая эмоции, объективно оценивать происходящее? Для начала, как уже было отмечено выше, необходимо научиться упреждающим действиям. Имейте веские причины для того, чтобы торговать. Изучайте акции, с которыми работаете, и совершенствуйте стратегии трейдинга.
Психология фиксации прибыли
Торговля на победу – игра далеко не совершенная. Для того чтобы принимать на себя риски, надо уметь смотреть правде в глаза и осознавать все трудности, даже в тех случаях, когда вы неправы. Нет нужды каждый раз оказываться правым. Большие ребята отличаются от малышей тем, что говорят правду.
Подчас трейдеры склонны медлить с фиксацией прибыли, надеясь на больший куш. Нет особой охоты избавляться от успешных сделок. Выбор делается в пользу сделки, судьба которой уже почти решена. Иногда те же самые трейдеры испытывают психологические трудности с закрытием убыточных позиций в небольшой минус или с принятием решения о покупке падающей акции, в расчете на разворот рынка вверх.
Намного разумнее закрыться с небольшой прибылью, чем продолжать цепляться за акцию из-за того, что вы уверились в том, что она не может подешеветь. Следует усвоить простую истину: всегда можно выкупить проданную акцию. Не имеет значение, что было сделано ранее, если цена идет вниз, не столь важно, на каком именно уровне вы ее купили – надо уносить ноги из позиции, а затем открыть короткую позицию или попытаться купить какие-нибудь другие акции.
Имеет смысл продолжать оставаться в рынке, пока фундаменталии благоприятствуют позиции. Рик, 40 -летний менеджер группы трейдеров, объясняет: «Перед вами должна стоять конкретная цель. Все мои покупки оправданы с фундаментальной точки зрения. Если фундаментальная картина остается неизменной, если дела у компании идут хорошо и менеджмент знает, что делает, а значения квартальных
