ему не пришлось бы закрывать перспективную позицию прежде времени. Если достигается уровень цены, на котором надо продавать, трейдер должен продать, руководствуясь при этом поведением цены, а не желанием фиксацией 18-тысячной прибыли для частичной компенсации убытка в 25 тысяч.
Суть в том, что надо заниматься убыточными позициями, а не прибыльными. «Вы понимаете, что акция дорожает, но не хотите продавать ее только потому, что она уже в плюсе, ведь она еще обладает потенциалом роста», – заключает Рик.
Когда цена акции начинает падать, опытный трейдер не ограничивается праздной мыслью о том, что понимает происходящее. Надо идти вместе с потоком. Надо продолжать продавать. Иногда приходится ждать слишком долго, но рано или поздно наступает подходящий момент для открытия коротких позиций. Тогда, даже не совсем четко понимая, для чего и почему продаете, вы все же чувствуете, что поступаете правильно.
Как показатель прибыль/убытки влияет на решение признать поражение
Некоторые трейдеры, изучая цифры показателя прибыль/убытки, размышляют примерно следующим образом: «Черт возьми, у меня сегодня получается неплохое отношение прибыли к убыткам. Стоит пробежаться по позициям и избавиться от тех, что плохо выглядят». Они принимают убыток, так как он, по их мнению, портит картину дневных показателей. В какой-нибудь другой, не столь удачный день, они не тронули бы убыточные позиции – не пожелали бы приплюсовывать убыток к уже понесенным потерям.
Вот как Рик объясняет влияние показателя прибыль/убытки на принимаемые им решения: «Примерно год назад на меня оказывалось серьезное давление, в плане ликвидации трети моих позиций по акциям банковского сектора. Это были долгосрочные позиции, открытые в рамках программы инвестиций в этот сектор. У меня было около семидесяти наименований, из них двадцать процентов я закрыл. Сначала я убрал те, которые были открыты последними, имели наихудший показатель прибыль/убытки и были наименее ликвидными. Спустя три дня одна из акций, от которых пришлось избавиться, подорожала на шестнадцать долларов. Хуже этого я ничего не сделал в жизни. Мне больше никогда не хотелось повторить этот трюк. Аккумулирование таких акций занимает много времени. Я не верю в иррациональный подбор методом наугад».
По словам Рика, его группа хотела «избавиться от слабых акций, потому что нам в тот момент времени, наверное, не стоило их держать». Но не существует стандартных правил, которые работали бы все время и в любой ситуации.
Он добавляет: «Возможно, если текущий убыток по акциям в нашем портфеле продолжал бы расти, то рано или поздно, это привело бы к негативным последствиям, но здесь не существует единого правила. Иногда случается так, что необходимость делать правильные действия заманивает вас в ловушки и провоцирует на решения, которые не обязательно принесут прибыль».
Рик заключает: «Самое худшее, что можно сделать в тяжелой ситуации, это попытаться рискнуть получить прибыль, чтобы компенсировать убытки. Ввязываться в бой за пару часов до закрытия торгов лишь для того, чтобы вернуть потерянное – неумно».
Победа, как феномен во времени
В азартных играх каждое событие не зависит от предыдущих, что делает возможным расчет вероятности происходящих событий. Происходящее на фондовом рынке, напротив, тесно связано с предыдущими событиями, поэтому теория вероятности для трейдинга не подходит. Здесь значение имеет своевременная информация и четкое представление о механизмах функционирования рынка. В этом суть подхода «Торговли на победу». Это означает подгонку автоматических защитных реакций под неопределенность рынка, в целях оптимизации процесса для принятия решений. Главной задачей является достижение по возможности более полного контроля над факторами, влияющими на трейдинг и максимизация ваших креативных стратегий. Это особенно важно, если принять во внимание исключительно напряженный характер рынка.
Привыкшие к успехам трейдеры рассматривают результаты торговли за длительные периоды времени. Они верят в то, что правильные действия рано или поздно принесут плоды. Они не акцентируют прибыль или убытки по отдельным сделкам. Эти люди способны испытать некоторое удовольствие, наблюдая за тем, как валится рынок уже после того, как они вышли из него, даже с потерями.
Барри сравнивает трейдинг с игрой в гольф: «Скажем, вы находитесь на поле с восемнадцатью лунками, и у вас один богги. Будете уделять внимание этому плохому удару? Нет, вы постараетесь сконцентрироваться на следующем ударе. Если попытаетесь уйти в глухую оборону, это погубит всю игру».
Конечно, для реализации этих идей необходимо знание, опыт и масса времени. Как ведет себя супер- трейдер? По словам Сэнди: «Надо наблюдать за всеми секторами по отдельности, чтобы понять какие из них чувствуют себя хорошо. Рынок может подняться на 140 пунктов, а акции фармацевтических компаний при этом упадут в цене. В чем дело? Отдает ли рынок явное предпочтение цикличным акциям или акциям роста? Обычно, входящий поток денег неравномерно распределяется между секторами. Даже в хорошие дни есть акции, которые падают. Поэтому всегда можно успешно работать, как на покупку, так и на продажу».
Сэнди добавляет: «Надо оценить силу секторов рынка. В бычий день вы можете не решиться на продажу слабого сектора. В плохой день, когда цифры ЭйДи (A/D, Advances/Declines – отношение числа дорожающих акций к числу падающих в цене) выглядят отвратительно, индекс Доу поднимается, а индексы S&P и NASDAQ двигаются вниз, налицо признаки ухудшения состояния рынка, с чистой совестью можно уделить внимание слабым секторам».
«Следует продавать дешевеющие акции и покупать те, которые дорожают, ведь именно в них вливаются деньги, а вы должны двигаться вместе с денежным потоком. Неожиданные обвалы акций, как правило, связаны со слабостью сектора. Многое зависит от временных рамок, в которых вы работаете. Внутридневные трейдеры вовсю пользуются сиюминутными возможностями, открывая кратковременные позиции. Вместе с тем, они не могут позволить себе роскошь видения долгосрочной перспективы».
Сэнди продолжает: «Вы можете выйти из своих коротких позиций и дождаться начала разворота рынка. В вашем распоряжении будет достаточно времени для того, чтобы оседлать следующую волну. Не обязательно пытаться влезть в позицию на самом донышке. В пятидесяти случаях из ста вы можете быть неправы, но все равно сделаете деньги, если правильным образом будете управлять убытками».
1. Ищите самые лучшие и перспективные идеи. Ждите разворота акции, покупайте или продавайте после того, как она уже прошла три четверти пункта, но обязательно дождитесь подтверждения на тикере.
2. Следите за уровнями поддержки и не воюйте с рынком.
3. Не горячитесь. Добейтесь выполнения вашего дневного плана прибыли. Избегайте разочарований.
4. Контролируйте свои честолюбивые устремления и не перегружайтесь длинными позициями.
5. После неудач, возвращайтесь назад, к базовым вещам.
6. Не упускайте из внимания того, что вам требуется для достижения нужного результата.
7. Будьте выдержанными и дисциплинированно придерживайтесь поставленных целей. Не старайтесь быть больше, нежели можете себе позволить, после крупных неудач не бросайтесь в рынок сломя голову и без разработанного плана действий. Настройтесь на удачу и не рискуйте слишком сильно.
8. Наблюдайте за собственными реакциями и действиями. Осознавайте ошибки, имейте мужество признавать их и переносить вызванную ими боль.
9. Когда ваши идеи не приносят плодов, не торопитесь избавиться от них. Постарайтесь отстраниться от происходящего и трезво оцените положение. Теряя одну восьмую или четверть пункта, не пугайтесь и не дергайтесь. Ждите. Акция может развернуться и направиться вверх, тогда вам не будет нужды прилагать усилия ради закрытия позиции с прибылью. Не беда, если продали слишком рано, цена может вернуться назад.
10. Если торговля складывается удачно, оставайтесь с этими акциями. Продолжайте торговать ими,
