Расчёт рентабельности реализованной готовой продукции
Формула расчёта рентабельности реализованной готовой продукции имеет следующий вид:
Прибыль от реализации продукции (работ, услуг)
Р =- х 100%
Затраты на производство реализованной продукции (работ, услуг)
С ростом внепроизводственных расходов уменьшается рентабельность, и организация должна разрабатывать и выполнять мероприятия по снижению таких расходов в целях повышения рентабельности и прибыли от реализации произведенной продукции (товаров).
Резервом повышения рентабельности выпускаемой и реализуемой продукции (товаров) может быть и снижение объёма остатков незавершённого производства.
Расчёт рентабельности собственного капитала
Показатель рентабельности собственного капитала отражает эффективность капитала, инвестированного в организацию за счёт собственных источников финансирования. Изменение этого показателя в ряде случаев оказывает непосредственное влияние на уровень котировки акций на фондовых биржах.
Рентабельность собственного капитала определяется по следующей формуле:
Р ск. = П чл. : С ос. х 100%,
где Р ск. - рентабельность собственного капитала;
П чл. - показатель чистой прибыли за ряд лет;
С ос. - средняя стоимость основных средств.
В ряде стран с развитой рыночной экономикой производится расчёт показателя средней нормы рентабельности за ряд лет посредством следующей формулы:
(П ч1 + П ч2 + П ч3 + ... + П чл)
Р ср. =-х 100%
(Акт1 + Акт2 + Акт3 + ... + Актл)
где Р ср. - показатель среднего уровня рентабельности собственного капитала за ряд лет;
П ч1 и т.д. - показатель чистой прибыли, полученной организацией за ряд лет;
Акт1 и т.д. - средняя стоимость активов организации за ряд лет.
В случае необходимости организация может определить показатель рентабельности инвестированного капитала следующим образом исходя из данных, приведенных в примере выше, и дополнительных данных. Повышение показателя рентабельности капитала имеет большое значение для улучшения финансового состояния организации. В целях разработки программы по улучшению финансового состояния организации целесообразно представить показатель рентабельности капитала в виде формулы:
Рк = (Прибыль : Оборот) x (Оборот : Инвестиционный капитал) x 100%
В этом случае отношение прибыли к обороту - показатель рентабельности оборота, а отношение оборота к инвестированному капиталу - показатель оборачиваемости капитала.
На оборачиваемость капитала положительное влияние оказывают снижение трудоемкости выпускаемой продукции, подлежащей реализации, согласованность реализации продукции с производственной программой в целях образования низких складских запасов готовой продукции, обоснованность расчета размера партий закупок покупателями, договоренность в предварительном порядке по соблюдению ими принятых сроков поставки сырья и материалов, полуфабрикатов для производства продукции и отгрузки покупателям.
Немаловажное значение имеет сокращение ассортимента выпускаемой и реализуемой продукции, так как это оказывает влияние на оборачиваемость капитала. Но если расширение ассортимента выпускаемой и реализуемой продукции оказывает положительное влияние на показатель отношения прибыли к обороту (первая часть формулы расчета рентабельности капитала) в связи с появлением дополнительных оборотов и сумм покрытия, то в этом случае сокращение ассортимента производить не следует. Организация, кроме того, должна принимать во внимание, что нельзя допускать отрицательного результата от деления оборота на инвестированный капитал, так как в этом случае имеет место усложнение производственной программы и замедление оборачиваемости капитала.
Рентабельность собственного капитала - это отношение чистой прибыли к затратам собственного капитала (обозначается ROE), которое характеризует отдачу на капитал, вложенный в предприятие собственниками. С повышением рентабельности непосредственно связан рост стоимости бизнеса. Для выявления факторов, влияющих на уровень ROE, применяется метод удлинения факторной модели, заключающийся в том, что умножают и делят на одну и ту же величину стоимость активов или стоимость пассивов:
Чистая прибыль Стоимость пассивов
ROE =- х -.
Собственный капитал Стоимость активов
Затем, меняя местами числители и знаменатели дробей, получают следующие двухфакторные модели (так называемые модели Дюпон):
Чистая прибыль Стоимость пассивов
ROE =- х -.
Стоимость активов Собственный капитал
ROE = рентабельность активов х коэффициент финансовой зависимости
или
ROE = рентабельность активов/коэффициент финансовой автономии.
Учитывая изложенное, очевидно, что ROE зависит от достигнутой рентабельности активов (ROA) и коэффициентов финансовой зависимости или финансовой автономии предприятия. Очевидно также, что высокое значение коэффициента финансовой зависимости (низкую долю собственного капитала СК) могут позволить себе предприятия, имеющие стабильное и прогнозируемое поступление денег.
Расчёт рентабельности финансово-хозяйственной деятельности коммерческой организации
Для анализа финансово-хозяйственную деятельность фирмы необходимо правильно выбрать показатели ее рентабельности, которыми являются коэффициенты рентабельности:
- компании в целом - рентабельности всего капитала);
- производства;
- продаж;
- оборотных активов;
- внеоборотных активов.
Коэффициент рентабельности всего капитала позволяет сделать общий вывод о том, насколько хорошо идут дела в целом, поскольку с его помощью оцениваются сразу все ресурсы компании. Используя эти данные, можно провести сравнительный анализ по отношению к результатм деятельности других фирм. Коэффициент рентабельности производства позволяет оценить производство компании. Когда он высокий, то деятельность может быть эффективной, но если при этом получена низкая прибыль, значит слишком велики непроизводственные расходы. Предприятиям, производящим несколько наименований продукции, надо рассчитывать рентабельность производства по каждому виду продукции поскольку это позволит определить наиболее выгодную продукцию, на которой, возможно, и надо акцентировать внимание в целях увеличения прибыли. Коэффициент рентабельности продаж отражает долю прибыли компании в каждом заработанном рубле и нужен для выводов об эффективности предпринимательской деятельности предприятия. Важную роль этот показатель играет, когда нужно провести сравнительный анализ фирмы в отношении ее конкурентов. Сопоставляя свои и чужие коэффициенты рентабельности продаж, можно прогнозировать развитие рынка, а также разрабатывать стратегию продвижения своей продукции.
