| При f= 0,09 (торговля приведенным методом): | $10000 | ||||
| +2 | 0,1 | 20 | $33,33 | 300 | $10600 |
| -3 | -0,15 | 20 | $33,33 | 318 | $9646 |
| +10 | 0,2 | 50 | $83,33 | 115,752 | $10803,52 |
| -5 | -0,1 | 50 | $83,33 | 129,642 | $10155,31 |
| P&L | Процент Цена f$ базового инструмента | Количество акций | Полный капитал | ||
| При f= 0,17 (торговля неприведенным методом): | $10000 | ||||
| +2 | 0,1 | 20 | $29,41 | 340,02 | $10680,04 |
| -3 | -0,15 | 20 | $29,41 | 363,14 | $9 590,61 |
| +10 | 0,2 | 50 | $29,41 | 326,1 | $12851,61 |
| -5 | -0,1 | 50 | $29,41 | 436,98 | $10666,71 |
Однако если бы все сделки были рассчитаны на основе текущей цены (скажем, 100 долларов за акцию), приведенное оптимальное f позволило бы выиграть больше, чем необработанное оптимальное f.
Что лучше использовать? Следует ли нам определять оптимальное f (и его побочные продукты) на основе приведенных данных или лучше действовать обычным способом? Это больше вопрос ваших предпочтений. Все зависит от того, что более важно в инструменте, которым вы торгуете: процентные изменения или абсолютные изменения. Будет ли движение в 2 доллара по акции в 20 долларов то же, что и движение в 10 долларов по акции в 100 долларов? Посмотрим, например, на торги по доллару и немецкой марке. Будет ли движение в 0,30 пункта при 0,4500 то же, что и движение в 0,40 пункта при 0,6000? На мой взгляд, лучше использовать приведенные данные. С этим, однако, можно поспорить. Например, если акция с 20 долларов выросла до 100 долларов, и мы хотим определить оптимальное f, нам, возможно, потребуется использовать только текущие данные. Сделки, которые происходили при цене в 20 долларов за акцию, относятся к рынку, значительно отличающемуся от существующего в настоящий момент.
Лучше не использовать данные, когда базовый инструмент был на совершенно другом ценовом уровне, так как состояние рынка могло существенно измениться В этом смысле оптимальное f на основе необработанных данных и оптимальное f, получаемое из приведенных данных, будут почти идентичны, когда все сделки происходят при ценах, близких к текущей цене базового инструмента.
Если действительно большое значение имеет то обстоятельство, приводите вы данные или нет, значит
