части своего долга этой организации, составляющего $32,3 млрд. В 2000 г. с Лондонским клубом было подписано соглашение о списании долга на сумму $10,6 млрд. и реструктуризации оставшейся его части.
Группа G-7 («большая семерка») основана в 1967 г. В группу входят главы правительств США, Канады, Японии, Великобритании, Германии, Италии, Франции. В ежегодных саммитах семерки кроме глав правительств участвуют министры финансов и главы Центробанков указанных государств. Группа G-7 за время своего существования приняла ряд важнейших решений по преодолению международных финансовых кризисов. В последние годы в заседаниях группы участвуют представители РФ.
Группа G-10 создана как объединение стран-кредиторов в 1962 г., в нее входят: США, Канада, Япония, Великобритания, Германия, Италия, Франция, Нидерланды, Бельгия и Швеция. В 1984 г. к группе присоединилась Швейцария. Ассоциированным членом G-10 является Саудовская Аравия. В рамках группы была проведена предварительная работа по созданию специальных прав заимствования. G-10 осуществляет наблюдение за золотовалютными резервами стран – членов организации. Она ежемесячно организует саммиты в Базеле в составе так называемых «гувернеров» (управляющих). Ряд стран G-10 в 60-е гг. для координации своих действий создали «Золотой пул» – международное объединение центральных банков семи западноевропейских стран: Великобритании, ФРГ, Франции, Италии, Бельгии, Нидерландов, Швейцарии и Федерального резервного банка Нью-Йорка (функционировал с 1961 по 1968 г.) с целью добиться установления рыночной цены золота на лондонском рынке золота на уровне, близком к официальной цене, – $35 за тройскую унцию чистого золота. Международный союз не смог добиться выполнения поставленных целей. В 1970-1971 гг. рыночная цена золота превышала официальную цену на 15-25%.Вопрос 51 Золотовалютные резервы и рынки
Ответ
В условиях господства золотого стандарта золотовалютные резервы (т. е. хранимые в центральном банке государственные запасы золота) выполняли следующие основные функции:
• служили резервным фондом для международных платежей;
• играли роль резервного фонда для внутреннего металлического обращения;
• являлись своеобразным страховым фондом для платежей по вкладам и для обмена банкнот.
До начала Первой мировой войны в государственных резервах находилось 59% всего мирового запаса монетарного золота, остальное золото было в обращении.
Несмотря на то что с крушением Бреттон-Вудской валютной системы золото утратило фактически принадлежащую ему ранее функцию международного платежного средства, большинство государств владеют достаточно крупными запасами этого экс-денежного металла. Это объясняется высокой ликвидностью золота и тем, что оно практически не подвержено инфляционному обесцениванию.
В настоящее время золотой запас (золотовалютные резервы) США составляет примерно 8 тыс. т; крупными запасами обладают Германия и Швейцария. Российские запасы золота с 1,3 тыс. т в 1913 г. выросли до 2 тыс. т в 1953 г. и сократились в последние годы до приблизительно 0,4 тыс. т (рис. 31).
В целом доля золота во всех золотовалютных запасах страны в настоящее время относительно невелика и составляет примерно 25%. Остальные 75% – это обычные высоколиквидные валюты различных стран, хранящиеся в национальных центральных банках или в зарубежных банках – в форме депозитов; средства, вложенные в ценные бумаги или выданные в кредит другим государствам.
Крупнейшими резервами в иностранных валютах располагают Япония и Китай (рис. 32).
Крупнейшие международные рынки, на которых реализуется золото, находятся в Цюрихе и Лондоне. Кроме этого, достаточно важную роль в торговле благородным металлом играют рынки, расположенные на Ближнем Востоке – в Дубае, Бейруте и Эль-Кувейте; в Юго-Восточной Азии – в Сингапуре и Гонконге; в Северной Америке – в Нью-Йорке, Чикаго, Торонто и Виннипеге.
Рис. 31. Золотовалютные резервы (в тоннах на октябрь 2005 г.)
Рис. 32. Резервы в иностранных валютах (в $ млрд на декабрь 2005 г.)
На международных рынках золота торговля ведется в основном в стандартных слитках в 12,5 кг, 995-й или 999-й пробы, с клеймами аффинажных заводов (предприятий, на которых осуществляется процесс получения благородных металлов высокой чистоты) и монетных дворов, а также в монете старой и новой чеканки.
Рынок золота в Лондоне возглавляется 5 английскими фирмами. Председателем рынка традиционно выступает банк
Цена золота, устанавливаемая на международных рынках золота, исчисляется в долларах США за тройскую унцию (31,1 г) чистого золота.
Важнейшие валютные рынки находятся в Нью-Йорке, Чикаго, Лос-Анджелесе, Монреале, Лондоне, Франкфурте-на-Майне, Париже, Цюрихе, Токио, Сянгане, Сингапуре, Бахрейне. Кроме этого, крупные валютные рынки расположены в офшорах (англ.Вопрос 52 Валютные союзы
Ответ
Валютным союзом именуется объединение нескольких стран для использования одной валюты. Валютный союз отличается от экономического союза тем, что в рамках последнего координируется экономическая политика стран-членов.
К ныне существующим валютным союзам относятся:
• «еврозона» – объединение 15 стран, использующих единую европейскую валюту (подробнее см. в ответе на вопрос 47);
• объединение 14 африканских стран, использующих в качестве денежной единицы центральноафриканский франк. Среди этих государств как центральноафриканские (Камерун, ЦАР, Чад, Республика Конго, Экваториальная Гвинея, Габон), так и западноафриканские (Бенин, Буркина Фасо, Кот д’Ивуар, Гвинея- Бисау, Мали, Нигер, Сенегал, Того) государства, находившиеся ранее в колониальной зависимости от Франции (за исключением Гвинеи-Бисау, ранее колонии Португалии, и экс-испанской колонии – Экваториальной Гвинеи);
• объединение трех заморских территорий Франции, использующих в качестве средства обращения тихоокеанский франк. К ним относятся: Новая Каледония, Французская Полинезия, а также острова Уоллис и Футуна;
• Восточно-Карибский валютный союз, использующий в качестве валюты восточно-карибский доллар. В союз входят: Ангилья, Антигуа и Барбуда, Доминика, Гренада, Монтсеррат, Сент-Киттс и Невис, Сент-Люсия, Сент-Винсент и Гренадины.
В мире существует также ряд валютных союзов, де-юре не закрепленных, однако действующих де-факто. Например, доллар Соединенных Штатов в качестве валюты неофициально используют следующие государства: Палау, Микронезия, Маршалловы острова, Панама, Эквадор, Сальвадор, Восточный Тимор, Британские Виргинские острова, Теркс и Кайкос (территория, зависимая от Великобритании).
Австралийский доллар также используется государствами Кирибати, Науру и Тувалу.
Российский рубль находится в обращении в автономных республиках Грузии: Абхазии и Южной Осетии.
В рамках так называемой «свободной валютной зоны», в которую входят ЮАР, Лесото, Свазиленд и Намибия, в качестве денежной единицы используется южноафриканский рэнд.
На Палестинских территориях обращаются израильский новый шекель и иорданский динар.
Швейцарский франк легально используется в Лихтенштейне, а новая турецкая лира – в провозгласившей свою независимость Турецкой Республике Северного Кипра.
Армянский драм используется в качестве платежного средства в Нагорно-Карабахской Республике, входящей в состав Азербайджана.
Среди валютных союзов прошлого можно выделить Скандинавский и Латинский валютные союзы.
Скандинавский валютный союз (шв.
Латинский валютный союз (фр.
