было ратифицировано Маастрихтское соглашение, согласно которому начался процесс создания европейской единой валюты – евро, включающий организацию европейского Центробанка (начал функционировать в 1998 г.; штаб-квартира находится во Франкфурте-на-Майне). Уставный фонд Евроцентробанка – 5 млрд евро.
В 1999-2001 гг. евро находился в обращении в качестве безналичной валюты, заменив ЭКЮ; с 2002 г. евро существует и в форме наличного платежного средства. Первоначально в зону евро вошли 11 стран Европейского союза: Бельгия, Германия, Ирландия, Франция, Италия, Нидерланды, Португалия, Испания, Люксембург, Австрия, Финляндия. Национальные валюты стран – членов еврозоны были изъяты из обращения. В обращении (наряду с национальными валютами 11 стран) евро появился 1 января 2002 г. 28 февраля того же года евро оказалась единственной валютой еврозоны. Отказались от изъятия из обращения национальных валют члены ЕС: Швеция, Дания и Великобритания. Евро обращается в Андорре, которая официально не присоединилась к валютному соглашению о евро. В Сан-Марино и Ватикане (рис. 26) выпущены монеты евро собственного дизайна. Евро используется в качестве валюты в Сербии и Черногории. Целями введения единой наличной европейской валюты является укрепление стабильности стран Евросоюза, борьба с инфляцией, повышение конкурентоспособности «соединенных штатов Европы» в торговой и финансовой войне против США и стран Восточной Азии. В настоящее время в обращении находятся купюры достоинством в 500, 200,100, 50, 20,10 и 5 евро; монеты достоинством 2 и 1 евро, 50, 20, 10, 5, 2 и 1 евроцент.
Рис. 26. Один евро (Ватикан). На монете изображен Папа Иоанн Павел II
Вопрос 48 Международный валютный фонд
Ответ
Международный валютный фонд (МВФ) основан в 1944 г. на валютно-финансовой конференции в Бреттон-Вудсе (США). Фонд имеет статус специализированного учреждения ООН. Офис организации находится в г. Вашингтоне (федеральный округ Колумбия, США). Членами МВФ являются 182 страны, в том числе Россия (с 1 июля 1992 г.).
Главной проблемой, которую решает Международный валютный фонд, является обеспечение международной ликвидности, т. е. способности стран свободно производить платежи по различным международным операциям. Кроме этого, в число задач фонда входят:
• регулирование валютных курсов и платежных балансов стран-участниц;
• контроль внешних долгов развивающихся стран;
• предоставление кредитов участникам организации.
Уставный капитал фонда равен $128,8 млрд. Он формируется за счет квот стран – членских взносов, объем которых зависит от экономической мощи государства. Количество голосов страны-участницы МВФ при принятии решений и объем кредита, на который она может рассчитывать, зависят от величины квоты: каждый член МВФ имеет в совете 250 голосов плюс 1 голос на каждые $100 тыс. квоты страны. Наибольшим числом голосов обладают США (17,7%) и государства, входящие в Европейский союз (28,62%). Квота России составляет 2,9% (рис. 27). В период существования золотодевизного стандарта взносы в уставный капитал производились в золоте (25%) и национальной валюте; в настоящее время золото заменили специальные права заимствования (СДР) – (код XDR, SDR (СДР), англ.
Решение о членстве в МВФ принимается простым большинством голосов; при согласовании отдельных вопросов требуется «специальное большинство» (от 70 до 85%).
Для того чтобы получить кредит МВФ, страна-заемщик должна проводить определенную, устраивающую фонд, экономическую политику.
Рис. 27. Доля стран (в %) в составе голосов МВФ
Руководящим органом МВФ является Совет управляющих. Главный исполнительный орган – исполнительный директорат, возглавляемый председателем, являющимся одновременно директором- распорядителем МВФ. МВФ предоставляет странам – членам организации краткосрочные (до 1 года) и среднесрочные (до 3-5 лет) кредиты в среднем под 2-3,5% годовых. Кредиты фондом предоставляются в форме обмена национальной валюты данной страны на свободно конвертируемую валюту других стран – членов организации; погашается кредит выкупом национальной валюты за СДР.
Вопрос 49 Всемирный банк
Ответ
Всемирный банк (рис. 28) представляет собой группу из ряда международных финансовых организаций:
• Международного банка реконструкции и развития (МБРР);
• Международной финансовой корпорации (МФК);
• Международной ассоциации развития (МАР);
• Международного агентства по гарантированию инвестиций ( МАГИ );
• Международного центра урегулирования инвестиционных конфликтов (МЦУИК).
Штаб-квартиры всех организаций, входящих во Всемирный банк, находятся в столице США.
Общей целью всех организаций Всемирного банка является содействие экономическому развитию нуждающихся в хозяйственной поддержке государств.
Рис. 28. Эмблема Всемирного банка
Международный банк реконструкции и развития
В Международную финансовую корпорацию (рис. 29) входят 178 государств, в том числе Россия (с 12 апреля 1993 г.). МФК выдает кредиты сроком на 5 -15 лет не государствам, а отдельным фирмам стран – участниц организации. Уставный капитал МФК составляет $1,4 млрд.
Рис. 29. Эмблема Международной финансовой корпорации
Международная ассоциация развития объединяет 166 государств. Основное поле деятельности ассоциации составляет беспроцентное кредитование (на срок от 35 до 50 лет) самым отсталым в экономическом отношении государствам: годовой доход на душу населения в стране – претендентке на кредит не должен быть выше $750. Получить кредит от МАР могут только страны – участники МБРР.
Международное агентство по гарантированию инвестиций занимается «страхованием некоммерческих исков на инвестиции одного государства – члена МАГИ в другом государстве-члене». [48] МАГИ объединяет 166 стран. Уставный фонд агентства составляет $948 млн.
Международный центр урегулирования инвестиционных конфликтов создан в 1966 г. с целью облегчения урегулирования разногласий между правительствами относительно потоков инвестиций, а также для того, чтобы инвесторы могли беспрепятственно осуществлять увеличение объемов международных капиталовложений. Членами организации являются 155 стран, в том числе Россия.Вопрос 50 Неформальные международные финансовые организации
Ответ
Важнейшими неформальными международными финансовыми организациями выступают Парижский и Лондонский клубы кредиторов, а также группы G-7 и G-10.
Парижский клуб кредиторов (рис. 30), созданный в 1956 г., является неформальной организацией стран-кредиторов, в которую входят около 20 государств (в том числе США, Канада, Япония, Франция, Великобритания, Швейцария, Голландия, Бельгия, Россия).
Рис. 30. Эмблема Парижского клуба
Задолженность России данной организации составляет $29,8 млрд. [49] При этом вступление РФ в эту организацию в 1995 г. существенно увеличило шансы страны на получение многих, в том числе считавшихся безнадежными, долгов. Членство в парижском клубе также позволяет должнику (согласно так называемым «Неапольским условиям») добиться реструктуризации, отсрочки выплаты долгов и даже списания части долга в случае проведения в жизнь экономической политики МВФ и МБРР. «Хьюстонские условия» парижского клуба позволяют странам-дебиторам проводить обмен части внешнего долга на акции национальных компаний или национальную валюту.
В 1997 г. Россия также вступила в Лондонский клуб кредиторов, являющийся неформальным международным союзом банков-кредиторов. Благодаря вступлению в клуб Россия получила 25-летнюю отсрочку по выплате большей
