в прошлое кровавые «разборки» середины 1990-х годов, и крупные предприниматели могут позволить себе не «жить одним днем», а осуществлять стратегическое планирование своей хозяйственной деятельности. Для крупного бизнеса, как известно, такое планирование эффективно только в том случае, если в расчет принимается и конъюнктура на мировом рынке, и поведение конкурентов, и перемены в той или иной отрасли мировой экономики.
Для того чтобы проиллюстрировать осуществление отечественным бизнесом экспансии за рубежом, приведем ряд примеров инвестиционной деятельности крупных компаний за два предкризисных года. Эти два года взяты не случайно, поскольку российская экономика в тот период демонстрировала устойчивые темпы экономического роста и ничто, казалось, не предвещало серьезных изменений в ее сложившейся модели, основанной на экспорте природных ресурсов. Затем начался мировой кризис и в такой ситуации комментировать те или иные действия бизнеса не имеет смысла по причине «экстремальности» среды. В подобных обстоятельствах экономическая и политическая ситуация и на национальном, и на мировом рынке далека от стабильности. Бизнес был вынужден реагировать на стремительно меняющиеся условия, часто предпринимая те шаги, на которые бы вряд ли пошел при стабильном положении на рынке. Все это не позволяет дать адекватную оценку тех событий, действий и мер, которые российский крупный бизнес вынужден был предпринимать в прошедшие два-три года.
Прежде чем перейти к перечислению фактов экономической экспансии российского бизнеса за рубежом в 2006 и 2007 гг., отметим еще одну важную составляющую/цель этой экспансии, а именно – политическую. Деятельность крупного бизнеса за рубежом, безусловно, укрепляет как его собственные позиции на мировом рынке в качестве экономического агента, так и страны, откуда он происходит и где, что самое важное, платит налоги и участвует в других социально и государственно значимых проектах. Кроме этого, за всем выше упомянутым просматривается еще одна составляющая, о которой не принято громко говорить – это деятельность представителей крупного национального бизнеса в интересах государства, если не сказать «уже» – властных структур страны-базирования. Его экономическая активность призвана, в определенной степени, укреплять политические позиции, в нашем случае – России.13.3.1. Примеры инвестиционной активности отечественного крупного бизнеса
Выделим в зарубежной деятельности российского бизнеса три стратегии в зависимости от того, какая цель была основной или доминировала при осуществлении экспансии за рубежом:
• достраивание производственной цепочки;
• выход на (новый) рынок;
• стратегическое партнерство.
Покупка «ЕВРАЗом» американской металлургической компании Oregon Steel Mills за 2,3 млрд, 500 млн долл. «ЕВРАЗ» выплатил из собственных средств, а на 1,8 млрд долл. получил синдицированный кредит (сделка закрыта в начале 2007 г.). Oregon специализируется на производстве продукции с высокой добавленной стоимостью: толстого листа, труб, рельсов. Благодаря этой сделке российская компания получила не только прямой доступ на наиболее привлекательный североамериканский рынок, но и гарантированного покупателя своих слябов. Более того, объединенная компания становится крупнейшим в мире производителем рельсов.
Кроме того, « ЕВРАЗ » за 110 млн долл. приобрел 73% акций американской Strategic Mineral Corporation, крупнейшего в мире производителя ванадиевых и титановых сплавов и химикатов. Ее добывающие мощности расположены в США и ЮАР. Вдобавок к этим приобретениям «ЕВРАЗ» купил 24,9% акций южноафриканской компании Highveld Steel and Vanadium и получил опцион еще на 54,1%.
Норильский никель, входивший в «Интеррос», за 408 млн долл. купил никелевый бизнес американской OM Group, являющейся крупнейшим в мире производителем химических продуктов на основе кобальта и никеля (сделка закрыта в 2007 г.). Купленные предприятия расположены в Финляндии и Австрии.
Интеррос за 241 млн долл. приобрел 35% акций американского производителя водородных энергоустановок Plug Power. Массового производства эта компания, как и ее конкуренты, не имеет: установки пока слишком дороги. Однако если произойдет прорыв в водородной энергетике, «Интеррос» получит и потребителя для своего палладия: последний служит катализатором химических реакций, при которых выделяется водород («Норильский никель» – крупнейший в мире производитель палладия, равно как и никеля). Таким образом, в данном примере играет роль не только стремление компании достроить производственную цепочку, но своего рода стратегическое планирование собственного развития в долгосрочной перспективе.
«ЛУКОЙЛ» приобрел у своего стратегического партнера Conoco Phillips 376 автозаправок в Европе. Сумма сделки – более 400 млн долл.
Концерн Sitronics (
АФК «Система» приобрела 66% акций компании WaveCrest Group Enterprises за 34,8 млн долл. Основной бизнес WaveCrest – оптовая продажа трафика другим операторам, предоставление услуг связи по предоплаченным телефонным картам (крупнейший оператор Великобритании и Ирландии), а также оказание услуг IP-телефонии в крупных городах Европы, США и Азии. В данном примере очевидно стремление компании выйти на новый и весьма перспективный рынок по транзиту международного телефонного трафика.
«Газпром» сделал серьезный шаг к выходу на британский рынок. Для того чтобы на нем работать, необходимо выполнить как минимум два условия: иметь юридическое право и физическое наличие собственного газа в подземных хранилищах на территории страны. «Газпром» в определенной степени решил обе эти задачи: он приобрел небольшую трейдерскую компанию Pennine Natural Gas, поставляющую газ 600 конечным потребителям (сумма сделки оценивается в 40–60 млн долл.), а газ для поставок английским потребителям в 2006 г. приобрел у Norsk Hydro, на будущее же был заключен договор по «схеме замещения» с датской компанией DONG Energy. В соответствии с ним «Газпром» с 2011 г. в течение 20 лет будет поставлять газ в Данию через «Nord Stream». Минимальный объем поставок – 1 млрд м3 в год. В свою очередь DONG Energy с 2007 г. в течение 15 лет будет ежегодно поставлять «Газпрому» в Великобританию 600 млн м3 газа, добываемого на норвежском месторождении Ormen Lange. Кроме того, «Газпром» победил в Ливии в тендере на разведку и разработку углеводородов Блока №19 на средиземноморском шельфе с прогнозируемым запасом в несколько сот миллиардов кубометров. Права на месторождение получены на 30 лет, а также приобрел 49% в одной из «дочек» BASF, ведущей добычу нефти в стране (до 5 млн т ежегодно).
Рособоронэкспорт подписал контракт с Алжиром на сумму 7,5 млрд долл. на поставку в эту африканскую страну отечественных вооружений: самолетов, танков, систем ПВО и судов. Платой России за контракты стало списание всего алжирского долга перед СССР на 4,7 млрд долл. Кроме того, Россия должна выкупить у Алжира старую технику (схема
Оно осуществляется не только в своих интересах, но и в интересах государства.
« Газпром » увеличил с 30 до 35% долю в Wings – крупном и активно работающем в Европе совместном предприятии с немецким концерном BASF. Здесь имеет место, по мнению автора, укрепление деловых связей России и Германии на уровне бизнес-структур, пусть даже и государственных, так как Германия – стратегический и главный партнер России в Европе, а возможно, и в мире.
«Норникель» купил канадскую компанию Lion Ore за 6,5 млрд долл. Победа досталась в острой конкурентной борьбе с швейцарской крупной металлургической компанией Xstrata. После
