делает кредитование физлиц более рискованным, а значит, и условия для клиента получаются
гораздо дороже, так как возможные убытки по неплатежам банк, не зная своего клиента,
заложит в стоимость продукта. Такая инфраструктурная целостность финансовой отрасли
Казахстана дала толчок для интеграционных технологий и не только с кредитным бюро и центром
выплаты пенсий, но и с другими отраслями. Например, смс-платежи и банковские сервисы для
мобильных телефонов получили распространение в Казахстане гораздо раньше, чем в России.
Перечисленные факторы сравнения говорят скорее в пользу банковской системы
Казахстана, как более динамичной, технологичной и устойчивой по сравнению с северным
соседом. Что дает основания предполагать, что при сохранении вектора на сближение экономик
банковская система Казахстана сможет за счет сильных сторон выиграть от интеграции.
Однако есть и удручающие факторы, и что важно, эти факторы не зависят от банков, а
являются скорее следствием динамики экономики Казахстана в целом.
Так, отношение активов банков второго уровня к ВВП в 2012 году различаются радикально:
46% в Казахстане и 73% в России. Это прямой показатель вовлеченности банковского сектора в
экономический рост страны, и в то же время – косвенный показатель структуры экономики. В
самом деле, нефтяные деньги имеют свойство во время кризисов и после них не
аккумулироваться в банковской системе в виде активов БВУ, в то время как долгосрочные
инвестиции в индустриальное производство или сельское хозяйство не только аккумулируются в
виде активов банков, но и создают рабочие места и добавленную стоимость, превращаясь в
доходы населения. Справедливости ради надо сказать, что так было не всегда. Максимальное
отношение активов БВУ к ВВП в Казахстане составляло 91%, и было это в 2007 году, значит,
снижение вдвое после кризиса – это или страх перед «новыми пузырями», или естественная
реструктуризация экономики в пользу сырьевого сектора, но в любом случае тенденция
тревожно расходится с долгосрочной стратегией. Сами банки тут вряд ли что-то могут подправить,
