Розничный трейдер, подходящий ко мне на конференции по трейдингу и рассказывающий, как он открыл новую позицию на выходе отчета о безработице (или другого ключевого выпуска) и за 30 секунд сделал хорошую прибыль, сообщал мне, по сути, что он наглотался дурмана из рук дьявола. Если некто, поступающий так, набивается вам в друзья, держитесь от него подальше. Рано или поздно такой трейдер повторит то же самое, и, когда вопреки его предчувствию дело не выгорит, убыток он понесет гораздо больше, потому что выйти из убыточной позиции труднее, чем взять прибыль на быстром рынке. Такой трейдер исчезнет в пучине времени. Если вы сродни ему, изменитесь. Так больше всего денег не заработаешь.
Я часто говорю трейдерам, что их успешные коллеги сами куют свою удачу и что с такой удачей у них гораздо больше шансов сделать деньги. Как же успешные трейдеры создают свою удачу? Разве удачная сделка – это не то, что не должно было случиться, но случилось? Итак, как же успешные трейдеры предсказывают удачный поворот событий, ведущий к успешной сделке?
На самом деле главное не в их предсказаниях, а в том, что они защищают себя на случай, если сделка пойдет против них, и тем самым ограничивают свой убыток. Если удачное событие разворачивается в их пользу, успешные трейдеры готовы к получению прибыли. Позвольте объяснить.
Успешные трейдеры проводят сделки при наличии причины – например, если цена падает ниже 100-часовой скользящей средней или пробивает ключевую линию тренда. Открывая сделку в силу причины, трейдер автоматически получает причину для выхода из сделки. Она противоположна причине для открытия сделки и включает в себя разумную заначку. Это называется стоп-лосс. Мы займемся определением конкретных рисков и причин в части II.
Если происходит какое-то неожиданное событие (кстати, безработица таковым не является), то трейдер по крайней мере знает, где расположен стоп, и стоп этот должен быть уже помещен на рынке у брокера. Убыток может быть ограничен уже одним тем фактом, что трейдер достаточно умен, чтобы подготовиться к случайному событию вне его контроля. Конечно, это неприятная история. Она может выигрышную ситуацию превратить в убыток. Однако так происходит и с лучшими из трейдеров. Это не их вина, но зато их убыток ограничен. У них больше шансов выжить, чтобы торговать на следующий день, и их задача остается неизменной.
Случайное событие может также обернуться в пользу трейдера, и рынок может быть подвинут в направлении первоначальной позиции. Трейдеру, открывшему сделку в силу причины и осознающему свой риск, в этом случае везет, но успешные трейдеры, как правило, сами куют свою удачу, рассчитывая риск и выигрывая от неожиданного исхода события. Более того, успешные трейдеры, обладающие знаниями о рынке и трейдинге, также лучше подготовлены к тому, как обойтись с удачным выигрышем, и чаще способны с выгодой использовать первоначальную прибыль для дальнейшего увеличения прибыли на своем счете. Не забывайте, что они все время осознавали свой риск и ограничивали его еще до того, как им улыбнулась удача.
Видите разницу между двумя типами трейдеров? У одного не было причины открывать сделку, и он торговал, полагаясь на слепую удачу и не ограничивая риск. У другого была причина, и благодаря этому он осознавал свой риск и выиграл от удачи. Трейдеры, зарабатывающие много денег, выигрывают благодаря растущему знанию рынка и, да, благодаря небольшой рассчитанной удаче.
Далее мы рассмотрим вторую часть поставленной задачи – «с наименьшим риском».
«… с наименьшим риском»
Когда я размышляю о риске трейдера, то поневоле думаю о чемпионе по боксу. Он способен нападать, твердо осознавая риск, связанный с ответом противника на каждый наносимый удар, – неважно, насколько чемпион сильнее противника. Даже когда он ведет в счете с большим пре-имуществом, то всегда ждет удара, который может отправить его в нокаут. Требуется-то всего один апперкот.
Чемпион осознает свой риск и достаточно дисциплинирован, чтобы сохранять стойку, держать руки поднятыми, все время двигаться и атаковать – так, чтобы подвергаться как можно меньшему риску. Он знает, когда закрываться и когда входить в клинч. Изучает противника и его слабые стороны. Начинает думать как противник. Предвидит удары противника и избегает их. Затем, когда приходит время и противник ослабляет защиту, чемпион переходит в атаку, но даже тогда он не забывает о защите от возможного ответного удара, какой бы ни была его причина.
Успешный трейдер должен думать как боксер. Ему нужно осознавать рыночные риски и помнить, что, как бы ни был он уверен в предстоящем движении рыночной цены вниз или вверх, неожиданный разворот может сбить его с ног. Успешный розничный трейдер помнит о риске на протяжении всей сделки и на каждом ее этапе старается подвергаться наименьшему риску, чтобы получить вознаграждение в виде торговой прибыли и по ходу дела избежать нокаута от быстрого апперкота.
Вторая часть постановки задачи звучит так: «…с наименьшим риском». Понимание и знание своего риска имеет первоочередное значение для успеха трейдера.
Без оценки риска перед каждой сделкой вы обречены на провал. Неважно, что именно вы знаете, какие были опубликованы фундаментальные новости, какие обстоятельства убедили вас в направлении движения рынка. Без знания конкретного риска вы никогда не определите, в какой момент будете ошибаться в данной сделке. Незнание ошибки оставляет дверь открытой для чрезмерного убытка. Не остается никакого стоп-лосса, и только нарастает боль от зрелища непрерывного убывания капитала на счете. Фактически, когда убыток нарастает, розничный трейдер нередко начинает упрямиться, цепляется за позицию и может фактически удвоить и даже утроить размер проигрышной сделки. Оправдания типа «рынок перепродан (или перекуплен) и должен перейти в коррекцию» сыплются безостановочно. Звучит знакомо? Подобная стратегия неизбежно оборачивается слезами. Если вы торгуете достаточно долго, то наверняка испытывали такое чувство, неприятное чувство.
Сравните это с трейдером, который знает, где заканчивается его терпимость к риску. Если рынок не идет в предполагаемом направлении, позиция закрывается с ограниченным убытком. Трейдер выживает, чтобы торговать на следующий день и с более ясной головой. Его не
