• напряжение рынка очевидно, поскольку быки и медведи борются друг с другом. Ключевые уровни удерживаются, но диапазон еще более сужается, превращаясь в совсем уже узкий (за месяц). Часовой график, как и дневной, говорит о том, что вот-вот начнется трендовое движение.
Так что это лишь вопрос времени, когда рынок выберет направление для открытия сделки и последующего тренда. Все сигналы на часовом графике говорят трейдерам о том, что в любой момент нужно ждать начала неизбежного движения. В следующем разделе мы рассмотрим 5-минутный график. Подаст ли он какие-то новые сигналы, которые склонят весы в бычью или медвежью сторону?
5-минутный график
Когда я смотрю на 5-минутный график, то ищу сигналы моментума. Если у рынка есть внутридневной тренд, 5-минутный график часто позволяет видеть этот тренд. Цена просто следует за MA, оставаясь выше ее, если тренд бычий, или ниже, если тренд медвежий.
На рис. 10.9 показана динамика 5-минутного графика в течение полутора дней. Оформление такое же, как и на других графиках. Показаны 100– и 200-барные MA. Я добавил горизонтальную линию, отражающую уровень 100-дневной MA, и памятную линию на 1,2657. Линию 100-часовой MA я добавил на 1,2747 – в область, где рынок достиг пика на 100-часовой MA в тот же день ранее. Также добавил восстановления Фибоначчи от минимума до максимума этого дня, чтобы посмотреть, не подаст ли это каких-то сигналов.
В начале дня цена на 5-минутном графике была ниже и 100-, и 200-барных MA, создавая ясный медвежий уклон (сплошная и пунктирные линии на графике MA). Последующий прорыв ниже ключевой поддержки памятной линии на 1,2657 и 100-дневной MA дает на рынке зеленый свет коротким позициям.
Движение ниже ключевой линии поддержки должно привести к увеличению моментума и развитию нисходящего тренда. Однако рынок забуксовал. В течение 95 минут цена торговалась в диапазоне 18 пипсов, от 1,2643 до 1,2661. Это не то, чего я ожидал бы на пробое. На рис. 10.9 видим отсутствие активности ниже уровня 1,2657. Это совсем не вдохновляет, мягко говоря. Обратите внимание, что только на 5-минутном графике можно по-настоящему распознать отсутствие моментума на рынке.
Когда цена снова поднимается над уровнем 1,2657 (и моя короткая сделка покрывается с небольшим убытком), 5-минутный график показывает моментум, который я ожидал на нижней стороне. Покупатели использовали уровень 1,2657 для закрытия сделки (точка A на рис. 10.9).
Хорошая ли это сделка – купить на ложном пробое и возвращении цены выше уровня 1,2657? Конечно. Риск определен и ограничен движением ниже уровня 1,2643. Нередко неудачный пробой ключевой граничной линии приводит к началу хорошей сделки. В данном случае цена прошла сквозь 100-барную MA, но притормозила, не доходя до 200-барной MA. В конечном счете, однако, цена ушла выше 200-барной MA и резко поднялась к максимуму дня.
Тренд, казалось, развивался успешно до тех пор, пока не уперся в сопротивление на линии 100-часовой MA на уровне 1,2745. Тренд забуксовал и, хотя движение от уровня 1,2657 подало некоторые бычьи сигналы (и позволило неплохо заработать покупателям), но остановка цены на 100-часовой MA прекратила бычье развитие сделки, и затем последовало движение вниз.
День и неделя закончились сближением двух MA (100– и 200-барные MA разделяют семь пипсов), а цена остановилась между ними. Вот уж поистине полное отсутствие уклона!
Нейтральное окончание недели. Поскольку цена на 5-минутном графике находится между 100– и 200-барными MA, а обе MA находятся на расстоянии семи пипсов друг от друга, это говорит о том, что рынок не имеет тренда и не знает, что с ним произойдет.
Как на часовом и дневном графиках, бестрендовые характеристики 5-минутного графика указывают на предстоящее движение. Все три графика говорят об одном и том же: у рынка нет тренда.
Комбинированный взгляд на сигналы
Когда несколько графиков не показывают тренда, не забывайте о значении такой динамики. Как правило, бестрендовые сигналы видны на 5-минутном или часовом графиках. Когда тренд отсутствует на всех трех графиках, т. е. дневном, часовом и 5-минутном, на это следует обращать особое внимание. Мы знаем, что отсутствие тренда предшествует началу рыночного тренда.
В нашем примере накапливаются сигналы, говорящие о предстоящем трендовом движении. Основой этого движения являются бестрендовые характеристики рынка. Ниже перечислены некоторые сигналы, которые рынок подает на каждом графике, который я отслеживаю.
Дневной график:
• самый узкий месячный торговый диапазон (345 пипсов) с октября 2007 г.;
• наклон 100-дневной MA относительно горизонтален и становится все более горизонтальным;
• рынок продолжает двигаться вверх и вниз в узком диапазоне, говоря о неуверенности участников рынка в дальнейшем направлении.
Часовой график:
• трехдневный торговый диапазон составляет всего лишь 122 пипса (с января 2008 г. такое бывало только пять раз);
• 200-часовая MA не имеет наклона;
• 100-часовая MA почти горизонтальна;
• рыночная цена продолжает движение вверх и вниз в узком диапазоне, говоря о том, что участники рынка не уверены в дальнейшем направлении.
5-минутный график:
• и 100-, и 200-барная MA выравниваются в горизонталь;
• обе MA находятся на расстоянии семи пипсов друг от друга;
• цена находится между двумя MA, ожидая сигнала о покупке или продаже.
Я знаю, что на рынке нет тренда. Я проанализировал каждый график. Каждый график имеет и бычьи, и медвежьи характеристики. Однако я увидел несколько ключевых граничных линий. Они в основном образованы MA, памятными линиями и восстановлениями Фибоначчи. Поскольку на рынке нет тренда, нормальная линия тренда здесь не играет роли важного инструмента, но это не значит, что она не потребуется, если будет открыта сделка.
10 сентября 2010 г. рынок закрылся на 1,2709. Ключевые граничные линии выше и ниже этой цены выглядят на соответствующих графиках следующим образом.
Дневной график:
• месячный минимум: 1,2586;
• 50 %-ное восстановление Фибоначчи: 1,2604;
• 100-дневная MA: 1,2657;
• ЦЕНА ЗАКРЫТИЯ: 1,2709;
• 38,2 %-ное восстановление Фибоначчи: 1,2776;
• месячный диапазон максимума цены: 1,2931.
Часовой график:
• памятная линия: 1,2657;
• минимум в Нью-Йорке: 1,2685;
• ЦЕНА ЗАКРЫТИЯ: 1,2709;
• 100-часовая MA: 1,2726;
• максимум пятницы: 1,2745;
• 200-часовая MA: 1,2769;
• месячный диапазон максимума цены: 1,2915–1,2931.
5-минутный график:
• 100-барная MA находится на 1,2716;
• 200-барная MA находится на 1,2709.
«Доктор, это мальчик или девочка?»
Валютный рынок откроется в понедельник 13 сентября в Австралии. Когда ключевые граничные линии известны, торговое решение зависит от того, куда пойдет рынок – вниз или вверх. Какой ключевой уровень будет пробит первым и, когда это произойдет, найдутся ли покупатели или продавцы на этом моментуме?
Как трейдеру мне в общем-то все равно, в какую сторону пойдет рынок. Когда рынок находится в таком состоянии смущения, это означает, что он не знает, куда хочет идти. Обычно в этот момент люди поднимают сильнейший шум, бьют себя в грудь в выпусках деловых новостей и прогнозируют нечто типа: «EURUSD будет тестировать минимумы» или «Доллар в последнем квартале
