Если в Великобритании усиливается инфляция и Банк Англии вынужден начать ужесточение процентных ставок, обратите на это внимание. Если инфляция в Великобритании высока, но темп ее роста замедляется, то, может быть, это не лучшее время для торговли GBPUSD. USDJPY может находиться под давлением из-за застарелых проблем внешнеторгового баланса, но если Банк Японии начинает осуществлять интервенции (или угрожает интервенциями), эта валютная пара убирается с моего радара, потому что с ней связан слишком большой риск.
Если риск увеличивается и неожиданное движение или событие, уравновешивающее риск, приводит к тому, что график той или иной валюты начинает походить на электрокардиограмму, проявите здравый смысл и отслеживайте эту валютную пару, но не торгуйте ею.
Выбор графика
Как уже говорилось, я анализирую три периода, или графика, когда торгую: 5-минутные, часовые и дневные графики. Некоторые трейдеры ошибочно думают, что 5-минутные графики используются для скальпирования внутри дня, часовые – для принятия решений о среднесрочных сделках, а дневные – для долгосрочной позиционной торговли, но это не так.
Я анализирую все три одновременно и на каждом отслеживаю ключевые уровни. Они являются граничными линиями, позволяющими определить и ограничить риск. Эти граничные линии становятся теми точками, где открываются сделки, и целями на тренде, которые рыночная цена должна пройти, чтобы моментум тренда сохранился. Они же являются уровнями выхода.
Зачем утруждать себя всеми тремя периодами и не ограничиваться одним? Что ж, некоторые трейдеры так и делают, но только не я. Есть трейдеры, которые анализируют только 5-минутный график. Хотелось бы знать, где они исполняют свои граничные сделки и какие уровни важны для них. Есть также трейдеры, которые анализируют только часовой график. Если на их графике цена приближается к 100-часовой MA, то хотелось бы знать о существовании этой важной граничной линии. Наконец, есть трейдеры, которые сосредоточивают основное внимание только на дневных графиках. Хотелось бы знать, когда оказывается пробита линия тренда на их графике.
Я хочу видеть, на чем сосредоточено внимание каждой группы трейдеров, когда они изучают графики EURUSD, GBPUSD, USDJPY, USDCAD и т. д. Если так не делать, то за кадром останутся группы, которые могут влиять на динамику рынка, и это обойдется вам дорого. Вас никогда не интересовало, почему на том или ином уровне цена замирает намертво? Обычно такое происходит на каком-то важном техническом уровне, который защищает та или иная группа трейдеров.
Поэтому цель изучения всех трех периодов заключается в том, чтобы знать о ключевых уровнях граничных линий в каждом периоде. Затем, выполняя анализ сделок, я могу определить наилучший уровень для прибыльной торговли. И этот уровень может оказаться как раз началом тренда.
Анализ графиков
В процессе подготовки к открытию сделки я начинаю анализ с изучения графиков каждого периода: дневного, часового и 5-минутного.
Как уже упоминалось, я предпочитаю использовать валютную пару EURUSD. Все графики взяты за 10 сентября 2010 г. Каждый раз задаются одни и те же вопросы: какие сделки назревают и почему? Где находятся риски и какие сделки в конечном счете были открыты и почему?
После этого я составляю план управления сделкой и поиска выхода в процессе ее развития – путем изучения ключевых точек развития тренда. Анализ включает использование всех инструментов и ключевых концепций, описанных в книге.
Успех торговли достигается за счет того, что инструменты используются совместно друг с другом. 100– и 200-барные MA, линии тренда, памятные линии и восстановления Фибоначчи работают вместе на всех графиках всех трех периодов, позволяя определить тренд, держать риск под контролем, управлять сделкой и находить причины для выхода из сделок.
Дневной график
Дневной график обычно имеет два назначения. Одно из них в том, чтобы получить общую картину направления и уклона движения валютной пары. Второе назначение состоит в том, чтобы извлечь ключевые уровни граничных линий – эти уровни трейдер может использовать для открытия или закрытия сделок.
На рис. 10.1 показан типичный общий вид валютной пары на дневном графике. График также включает типичные настройки, которые я использую. Все графики в анализе, демонстрируемом в этой и следующей главе, будут иметь те же настройки, что я использовал бы, если бы реально торговал в то время.
Для главного тренда строится восстановление Фибоначчи. Также включаются 100– и 200-дневные простые MA. Я черчу актуальные линии тренда и памятные линии.
Когда в начале июня 2010 г. нисходящий тренд закончился и начался противотренд, картина, представленная на рис. 10.1, помогла понять движение восходящего противотренда. Целью этого движения была 100-дневная MA. Рынок завяз на линии MA (сплошная линия), поторговался немного выше и ниже ее, а затем направился вверх к максимуму.
Восстановление Фибоначчи было построено в начале восходящего противотренда от максимума 1,5144 до минимума 1,1876. 38,2 %-ный уровень восстановления Фибоначчи казался чем-то невероятным, потому что находился на 1,3124 (по крайней мере, в начале противотренда). Однако рынок сумел подняться до этого уровня и уйти еще выше. Максимум был достигнут 2 августа на 1,3333, и после этого цена повернула вниз. Восходящий противотренд закончился – хотя бы на время.
Изменение оценок. После значительного и впечатляющего ралли в размере 1457 пипсов пришло время изменить уклон и видение рынка. Для этого мне потребовалось перевернуть восстановление Фибоначчи и построить его не от максимума к минимуму, как на рис. 10.1, а от минимума к максимуму (см. рис. 10.2). Мне нужно было найти уровни Фибоначчи при движении в противоположном направлении, чтобы я мог лучше представить себе цели движения вниз.
На рис. 10.2 я увеличиваю и рассматриваю дневной график EURUSD с текущей точки зрения. Этот график начинается с восходящего противотрендового движения от июньского минимума до августовского максимума и далее показывает последующую коррекцию движения. Восстановление Фибоначчи теперь перевернуто и идет от минимума 1,1876 к максимуму 1,3333. Линии восстановления Фибоначчи расположены на следующих уровнях:
• 1,2776 для 38,2 %;
• 1,2604 для 50 %;
• 1,2432 для 61,8 %.
От максимума цена идет вниз, притормаживает на 38,2 %-ном восстановлении у 1,2776 и линии 100-дневной MA чуть выше этого уровня (см. начало выделенной области на рис. 10.2). Цена находит поддержку и снова начинает торговаться вверх, однако недолго. Движение вниз захлебывается около 50 %-ного целевого уровня на 1,2604. Цена снова находит поддержку на этом ключевом уровне. В течение следующих 13 дней цена торгуется в узком диапазоне. Она движется от минимума на 50 %-ном уровне восстановления к максимуму диапазона на 1,2915 и в область 1,2931 (на рис. 10.2 эта область обведена прямоугольником). На максимуме продавцы еще раз выходят на уровень и толкают цену вниз. Цена снова притормаживает на крайне важной линии 100-дневной MA. Рынок топчется в четко определенном диапазоне и ждет на 100-дневной MA до тех пор, пока не решит, куда двинуться дальше.
История о двух трендах: один вниз, другой вверх. Когда мы смотрим на эти два
