Будущее банкинга

новые возможности перед многими западными финансовыми институтами по мере изучения ими происходящих перемен и адаптации к финансовым запросам мусульманских общин в странах Запада. Интерес Запада к исламскому банкингу как к растущему рынку — совершенно новое явление, которому, тем не менее, в течение следующего десятилетия суждено сыграть заметную роль на этом рынке.

^{Глава 4}

Банкиры против органов регулирования: когда два племени идут на войну

В Великобритании наблюдается поголовно растущая одержимость — все лезут из кожи вон, стремясь к более быстрым платежам, исполнению сделок на лучших условиях, предоставлению дополнительных выгод клиенту и оказанию комплексных услуг. Немалую роль в этом играют изменения законодательства в Европе, которая уже сходит с ума от Директивы о рынках финансовых инструментов [MiFID], Директивы по платежеспособности II, Директивы о платежных услугах и Плана действий в сфере финансовых услуг [FSAP].

В США ситуация ничем не лучше: Правила RegNMS, Правила идентификации Федерального совета по надзору за финансовыми учреждениями [FFIEC), Правило 22с-2, Правило ЗОН Национальной ассоциации дилеров по ценным бумагам [NASD], Постановления Майкла Чертоффа по национальной безопасности, Постановление о готовности к стихийным бедствиям, Закон о тайне банковских операций и т. д.

Тем временем все активнее циркулируют слухи о том, что Совет по сотрудничеству стран Персидского залива разрабатывает собственный План действий в сфере финансовых услуг для всех ближневосточных стран-производителей нефти, чтобы конкурировать с евро и долларом. Китай к 2007 году отменяет государственное регулирование в соответствии с требованиями Всемирной торговой организации. Индия объявила о сокращении объема вмешательства государства в экономику к 2009 году.

И самое главное — Базельское соглашение II, затрагивающее деятельность банков по всему миру. Причем все эти изменения должны быть завершены ориентировочно к 2010 году.

Мы сошли с ума?

О каждом из вышеназванных нормативных документов можно было бы говорить бесконечно долго и нудно, но не хотелось бы, чтобы читатель заскучал. А затронута эта тема из-за полемики, произошедшей между Европейской комиссией и банковско-страховым сообществом.

Полемика развернулась вокруг вопроса «А нужен ли нам общеевропейский орган регулирования?», и участвовали в ней значимые фигуры.

В углу финансового сектора расположились Рольф Бройер, бывший председатель правления Deutsche Bank, и Анри де Кастри, генеральный директор и председатель правления АХА Group.

В углу политического сектора разместились Александр Шоб, который недавно покинул ряды сторонников Чарли Маккриви и грандиозного плана Европейской комиссии, касающегося европейского финансового регламента, и Иеке ван ден Бург — член Европейского парламента. Со стороны органов регулирования присутствовал Фа-брис Демариньи — генеральный секретарь Комитета европейских органов регулирования рынка ценных бумаг [CESR), являвшегося составителем Директивы о рынках финансовых инструментов [MiFID].

В роли рефери выступал вице-председатель компании Goldman Sachs International Антонио Борхес.

То, что произошло впоследствии, иначе как дракой между финансистами и политиками не назовешь. Развернувшееся действо напоминало боксерский поединок из клипа 1980-х годов группы Frankie Goes to Hollywood к их песне Two Tribes, где хор поет: «Когда два племени идут на войну, выиграть можно только очко». И эти ребята действительно пытались заработать себе побольше очков.

Первый раунд

Матч начался с попытки Рольфа Бройера из Deutsche Bank ответить на вопрос «А нужен ли нам общеевропейский орган регулирования?». Сказал он нечто в следующем духе:

Что касается контроля финансовых рынков, то здесь существуют три проблемы: результативность, эффективность и подотчетность. Результативность контроля над финансовыми рынками зависит от того, на каком уровне принимаются ключевые решения — на групповом или на уровне филиала; разумеется, лучше учитывать ситуацию в пределах всей группы, чем в национальном масштабе. Эффективность контроля важна по той причине, что здесь требуются высокообразованные трудовые ресурсы — дефицитные и дорогостоящие. Дублирование ресурсов — непозволительная роскошь, которая к тому же мешает созданию однородной конкурентной среды, поскольку способна исказить условия конкуренции, а излишнее бремя контроля порождает ненужные расходы. Структура подотчетности также неясна.

Что ж, вполне логично, поэтому команда финансистов получает очко: банкиры — 1, политики — 0.

Затем Бройер наносит еще один сильный удар в живот: