убытков, перспектива неудачи волнует их больше, нежели неопределенность рынка. Поэтому закрываемые в минус сделки приносят столь существенные потери.
Я знаю одного трейдера по имени Энтони, который всегда выходит из рынка раньше времени. Он так рассказывает о своей проблеме: «К тому моменту, когда рынок доказал мою правоту, я уже вышел из него. Я выдержал бой, но не маршрут. Под конец чувствовал себя совершенно истощенным. Очень трудно отлавливать все движение целиком. Легче добавлять к уже открытой позиции».
Энтони помнит, как акция компании Майкрон (Micron) за день прошла семь пунктов вниз: «Я попробовал открыться, когда она скатилась уже на три пункта. Думал, что если цена начнет разворачиваться, можно будет хорошо нажиться. На самом деле, я в очередной раз пытался поймать падающее пианино. От дурных привычек сложно избавиться. Я постепенно учусь тому, что вместо бесцельного глядения всегда можно произвести выстрел, но для того, чтобы выстрел получился мощным, надо уже иметь позицию».
Энтони необходимо подправить фокус, сделать его более четким. Ему следует изыскать конкретные пути достижения цели. Кроме того, он должен сменить привычки. Энтони может продолжать торговать теми же объемами, что и прежде, но ему надо увеличить прибыльность сделок, нарастить баланс и получить возможность управления большими суммами денег. Количество акций в списке надо сократить до восьми наименований, сконцентрировать усилия на открытие хороших позиций и по возможности добавлять объемы к перспективным позициям.
Энтони имеет обыкновение торговать трехтысячными лотами. «Если он хочет попасть в высшую лигу, надо начинать открываться десятью тысячами акций», – говорит его коллега, – «Он должен забыть о микроменеджменте и сконцентрироваться на небольшом числе приносящих деньги акциях. Было бы хорошо передать кому-нибудь свои плохие позиции и сосредоточить внимание на возможностях. Управление большим количеством денег требует эффективности». Опытный профессионал обычно, делает акцент, прежде всего на урезании убытков и выходит за рамки естественной неприязни к риску.
Знать больше перед началом торговли
Для того чтобы побеждать, надо находиться на переднем крае трейдинга, куда можно попасть лишь одним способом – получив полезную информацию. Супер-трейдеры постоянно стремятся минимизировать риск, повышая уровень осведомленности о событиях и обстоятельствах, имеющих отношение к акциям, с которыми они работают. Чем полнее знание о вызывающих движение цены причинах, тем лучше они контролируют свои действия и тем больших результатов достигают. Проблема заключается в получении добротной информации и способности оценить ее качество. Это не так просто, как кажется на первый взгляд, особенно если учесть уровень развития современных технологий, благодаря которым информация разлетается по миру с немыслимой еще в недавнем прошлом быстротой. Как следствие, вызванные новостями ценовые движения становятся все более сжатыми и резкими. Например, после выхода какого-либо показателя, скажем цифр квартальной прибыли компании, акция почти сразу обваливается на двенадцать пунктов. Такая мгновенная реакция повышает важность улучшения вашего доступа к информации.
Вам важно разработать систему исследования и анализа статистических данных, которая окажется полезной в процессе принятия решений. Кроме того, вы должны иметь план действий, который учитывал бы профессиональную конкуренцию. Для расширения горизонтов торговли развивайте информационную сеть. Добывайте новые идеи, но не гоняйтесь за советами и рекомендациями. Постарайтесь создать вокруг себя круг людей, являющихся носителями знания.
Давайте рассмотрим, каким образом информация может принести пользу при торговле на рынке. Получив дополнительную информацию о неважных делах фирмы, вы можете попробовать продать 50 или 75 тысяч акций этой компании или какой-либо другой из этого сектора. Поняв значение информации в качестве катализатора событий на рынке, вы за один день заработаете неплохие деньги.
Много чего можно узнать, внимательно прислушиваясь к тому, что говорится вокруг. Большинство людей не склонны прислушиваться к словам других, даже если в них присутствует творческий подход. Они представляют ценность с точки зрения подтверждения происходящего. Естественно, у вас не должно возникать сомнений касательно того, что выслушиваемые суждения базируются на серьезном анализе.
Обмен мнениями ценен сам по себе. Он способствует развитию коммуникативных навыков и четкости мышления.
Вам не стоит дожидаться внешних побуждений для того, чтобы переговорить с людьми, являющимися источниками полезной новостной информации. Нет никакого смысла и в постоянном пребывании в рынке с открытыми позициями. Если вы желаете получить преимущество на переднем крае медленного рынка, надо взять на себя инициативу по сбору как можно более точной информации. Обзвоните коллег и узнайте, с какими акциями они работают, есть ли что-нибудь новенькое и на что стоит обратить внимание. Заставьте себя задавать больше вопросов. Звоните аналитикам, не переставайте давить на них – вам нужна информация. Составляйте по утрам список интересующих вас вопросов, на которые следует добыть ответы в течение дня.
Необходимо проявлять бдительность и фиксировать прибыль
Вот что рассказывает Ральф, прекрасный трейдер, основавший небольшой, но успешно работающий хеджевый фонд: «Обычно я продаю большую часть акций, как только они начинают проявлять признаки любой слабости. Но на днях я не стал снимать прибыль по акции компании, занимающейся переработкой нефти, и теперь мы только по нулям. Мы начали покупать акции, когда цена была на трех с половиной долларов за акцию. Неделю назад она поднялась до шести с тремя четвертями, а теперь цена находится где-то в районе четырех с половиной долларов. На пяти с четвертью позиция была удвоена. Всего было куплено шестьсот тысяч акций. Снятие прибыли на шести, принесло бы кучу денег».
«Мы уже собирались продавать часть акций, когда неделю назад вышли новости о достигнутом соглашении относительно строительства нефтепровода. На новостях я продать не успел – реакция была очень быстрой. Мы полагали, что акция взлетит до семи или семи с половиной, даже восемь долларов за штуку казались реальными. В момент выхода новости цена находилась на шести с тремя четвертями».
«За объявлением о выделении финансовых средств под проект строительства нефтепровода последовало бычье движение. Мы рассчитывали на мощный и длительный подъем, который позволил бы нам скоро снять прибыль на более высоких ценовых уровнях. Действительность оказалась иной, движение продлилось минут двадцать, не больше. Начав падать, цена покатилась вниз как камень с вершины горы».
«Сессия закрылась на уровне в районе пяти с половиной долларов. На следующий день цена упала до пяти. Между пятью с половиной и пятью мы продали 50 тысяч, но у нас еще оставалось 550 тысяч акций. На четырех с тремя четвертями я продал еще 100 тысяч. В настоящий момент мы закрыли примерно половину позиции. Сейчас все мои старания направлены на то, чтобы суметь вылезти по нулям из некогда прекрасной сделки».
«Мой стиль торговли подразумевает добавление объема к уже открытой позиции, если она выходит в плюс. Но после того как цена прошла три четверти, я всегда начинаю продавать, тем более, если речь идет о трехсоттысячных лотах. С этой нефтяной акцией я вел себя примерно так же. Каждый раз, как она пыталась пробиться выше шести, я продавал ее, но не слишком агрессивно. Мне было известно, как только цена поднимется на шесть с четвертью, начнется коррекция и она упадет минимум до пяти и трех восьмых, после чего я смогу при желании опять купить ее. В принципе, план был хорошим. В день, когда ожидались новости, акция начала подниматься еще до их выхода, и я продал немного. В момент выхода новости мне пришлось отменить все заказы на продажу. В нашей информационной системе был сбой, новости не поступали на деск».
«Котировок тоже не было. Конечно, было известно время выхода новостей, мы их отслеживали по Блумбергу и по другим источникам. Было трудно собрать воедино все куски информации, но мы заранее знали о том, что рынок ожидает этих новостей. Дело происходило в пятницу, я подумал, что так или иначе, по нашим расчетам цена должна оказаться на семи или семи с половиной, и надо дать ей шанс попасть туда. Короче, я ничего не сделал на шести и трех четвертях».
«Через полчаса цена была уже под шестью и не думала тормозить. К черту ее, подумал я. По сути, я заменил проданную акцию. С моей стороны не было никаких попыток избавиться от нее. Порядок моих
