ценных бумаг.
Показатели финансовой устойчивости характеризуют соотношение собственного и заёмного капитала, состав источников финансирования. К ним относятся: коэффициент соотношения привлечённого капитала к собственному, коэффициент структуры привлеченного капитала (соотношение долгосрочных обязательств и привлеченного капитала), коэффициент финансовой зависимости (отношение хозяйственных средств к собственному капиталу компании), коэффициент концентрации привлеченного капитала (соотношение привлечённого капитала к нетто хозяйственных средств).
Показатели ликвидности характеризуют способность предприятия отвечать по своим текущим обязательствам. Различают коэффициент абсолютной ликвидности (отношение денежных средств к текущим обязательствам компании), коэффициент быстрой ликвидности (отношение суммы денежных средств, дебиторской задолженности и краткосрочных инвестиций к текущим обязательствам), коэффициент покрытия (отношение текущих активов к текущим обязательствам).
Показатели рентабельности характеризуют общую эффективность финансово-экономической деятельности компании, её прибыльность, доходность за определенный промежуток времени, общую эффективность вложенного в нее капитала. Различают общую рентабельность, выражаемую величиной чистой прибыли компании, рентабельность продукции (частное от деления прибыли на выручку от реализации), рентабельность основной деятельности (отношение прибыли от реализации к совокупности затрат на производство), рентабельность собственного капитала (соотношение чистой прибыли и средней величины собственного капитала).
Коэффициенты деловой активности связаны с оценкой эффективности текущей деятельности компании (показатели фондоотдачи, фондоемкости, оборачиваемости средств в расчетах, оборачиваемости производств, запасов и т.д.).
Показатели имущественного положения характеризуют использование средств, находящихся в распоряжении компании. К ним относятся: коэффициент износа основных средств, коэффициент обновления, коэффициент выбытия, общая балансовая стоимость хозяйственных средств в распоряжении фирмы. Положение предприятия на рынке ценных бумаг оценивается с помощью показателей доходности (отношение разности чистой прибыли и дивидендов по привилегированным акциям к общему числу обыкновенных акций), ценности (соотношение рыночной цены акций и их доходности), рентабельности (отношение дивидендов на акцию к рыночной цене акций), коэффициент котировки акций (рыночная цена акции, деленная на её учётную цену).
Показатели, характеризующие финансовое положение организации
К показателям, характеризующим финансовое положение организации, относятся:
Коэффициент собственности = Собственный капитал : Валюта баланса х 100%.
Данный коэффициент показывает, насколько средства организации реально ей принадлежат. Другими словами, это соотношение собственного капитала и стоимости активов и пассивов баланса. Значение коэффициента ниже 50% говорит о высоком риске для кредиторов организации;
Коэффициент самофинансирования = Чистая прибыль : Валюта баланса х 100%.
Данный коэффициент показывает, на сколько процентов все операции финансируются за счет имеющихся резервов;
Коэффициент финансового равновесия = Собственный капитал : Заёмный капитал х 100%.
Данный коэффициент позволяет определить финансовую стратегию организации, в частности долю собственного капитала в заёмных средствах.
Коэффициент финансовой напряженности = Краткосрочный заёмный капитал : Валюта баланса х
100%.
Данный коэффициент позволяет оценить положение организации на рынке. Если он ниже 50%, производство развивается, если выше 50% - сворачивается.
Показатели эффективности использования капитала
К показателям, характеризующим эффективность использования капитала, относятся:
Коэффициент общей капиталоотдачи = Выручка от продаж (строка 110 формы № 2) : Валюта баланса. Данный коэффициент показывает, сколько оборотов за месяц совершает капитал. Если этот коэффициент умножить на 12, то получим количество оборотов капитала за год;
Коэффициент общей фондоЁмкости = Валюта баланса : Выручка от продаж.
Данный коэффициент показывает размер средств, которые нужно вложить, чтобы получить один рубль выручки за месяц;
Скорость оборота капитала в днях = Валюта баланса : Выручка от продаж х 30 дней.
При помощи данного показателя определяется, за сколько дней капитал делает один оборот;
Средняя норма амортизации = Ежемесячная амортизация х 12 месяцев : Среднегодовая стоимость основных средств.
При помощи данного показателя определяется, какая часть стоимости основных средств окупается;
Оборачиваемость оборотного капитала = Выручка от продаж : (Малоликвидные активы + Ликвидные активы).
При помощи данного показателя определяется количество оборотов, совершаемых за год оборотным капиталом;
Скорость оборота товарных запасов = Стоимость товарных запасов : Возможная годовая выручка х 360 дней.
Возможная годовая выручка представляет собой реальную месячную выручку, умноженную на 12. При помощи данного показателя определяется, сколько дней запасы хранятся на складе;
Скорость оборота дебиторской задолженности = Задолженность покупателей : Возможная выручка х 360.
При помощи данного показателя определяется продолжительность ожидания поступления денег от покупателей;
Скорость оборота кредиторской задолженности = Краткосрочный заёмный капитал : Возможная годовая выручка х 360 дней.
При помощи данного показателя определяется средний срок возврата долгов;
Эффективность оборота капитала = Скорость оборота оборотного капитала - Скорость оборота товарных запасов - Скорость оборота дебиторской задолженности.
При помощи данного показателя определяется, сколько дней рубль бездействует, т.е. «отдыхает», на расчётном счете организации;
Общая рентабельность = Операционная прибыль : Валюта баланса х 100%.
Операционная прибыль - это прибыль от реализации продукции, работ, услуг до налогообложения;
Чистая прибыль - это прибыль после уплаты налогов.
При помощи данного показателя определяется размер чистой прибыли, полученной на каждый вложенный рубль собственного капитала;
Чистая рентабельность собственного капитала = Чистая прибыль : Собственный капитал х
Чистая рентабельность уставного капитала = Чистая прибыль : Уставный капитал х 100%.
При помощи данного показателя определяется, сколько чистой прибыли приносит каждый вложенный рубль уставного капитала;
Объявленный дивиденд или норма дивиденда = Фактически полученные дивиденды : Стоимость уставного капитала по номиналу.
При помощи данного показателя определяется объявленный процент дивидендов;
Фактическая норма дивиденда, причитающаяся к выдаче каждому акционеру = Фактически полученные дивиденды : Стоимость уставного капитала по рыночной цене.
