Многие люди чувствуют себя не очень комфортно, когда дело касается безналичных переводов через банк. Однако это всего лишь дело привычки. Вначале вам может казаться, что переводить деньги безналичным образом намного сложнее, чем передать их в привычном бумажном виде. Но, я уверен, очень быстро вы поймете, что на самом деле безналичные операции в большинстве случаев намного проще и удобнее, чем возня с наличными.
Большинство банков предоставляет услуги по доступу к счету через Интернет (или с мобильного телефона), что дает возможность в любой момент отправить деньги со своего счета, положить деньги на депозит, проверить, пришел ли ожидаемый вами платеж, оплатить множество разных услуг, не выходя из дома и буквально за несколько минут.
Итак, первое, для чего нужен банк частному инвестору, – для осуществления безналичных переводов денег. Обратите внимание, что за переводы денег банк взимает комиссионные, поэтому, выбирая банк, следует обратить внимание на их размер. Ведь может получиться так, что эти комиссионные будут сжирать серьезную часть вашей прибыли.
Например, если вы покупаете краткосрочную облигацию с погашением через 2 месяца, вы получите прибыль от этой операции в размере порядка 1 % на вложенные деньги. Если при этом банк возьмет с вас комиссию за перевод в размере 0,5 % от суммы платежа, то операция станет совершенно не интересной (оставшиеся после уплаты комиссии 0,5 % прибыли за 2 месяца – это всего лишь 3 % годовых, и для получения такой доходности можно не возиться с облигациями, а просто положить деньги на банковский депозит).
Вторая интересная частному инвестору банковская услуга – это банковские депозиты. Банк предлагает очень гибкие условия относительно размера суммы и срока возврата денег (причем вкладчик в любом случае вправе забрать деньги с депозитного счета в любой момент времени), выплачивая нам различный уровень вознаграждения в зависимости от срока размещения денег в банке.
Банк, собрав деньги у множества вкладчиков на самые разнообразные сроки, выдает их одной большой суммой нуждающимся в деньгах корпорациям в виде кредита на достаточно длительный срок (и часто с возможностью продления срока кредита). При этом банк принимает на себя риск того, что заемщик не сможет рассчитаться по кредиту, а также риски несовпадения сроков между депозитами и выданным кредитом, получая за это вознаграждение в виде разницы между процентной ставкой по кредиту и ставками по депозитам.
В принципе, нас может совершенно не волновать то, что делает банк с нашими деньгами. Ведь если мы размещаем на депозите сумму в пределах 700 000 рублей, то наши вложения оказываются полностью застрахованными Агентством по страхованию вкладов (www.asv.org.ru) и нам остается только внимательно изучить условия по депозитам выбранного нами банка.
Возможно, вы сможете в своих операциях обойтись одним банком, которые закроет для вас все вопросы, связанные с переводами денег, и вопросы размещения свободных денег на депозитах. Но пока мой опыт показывает, что большинство частных инвесторов имеют счета в нескольких банках.
Конечно, эмитентов можно считать участниками финансового рынка лишь отчасти. Это самые обычные компании, работающие в самых разных отраслях экономики. Частные инвесторы крайне редко взаимодействуют с эмитентами напрямую и по большей части все «взаимодействие» сводится к тому, что инвестор покупает ценные бумаги, выпущенные эмитентом (напрямую или через какого-либо финансового посредника), некоторое время получает по ним доход (доход выплачивается эмитентом, но передается инвестору, как правило, через того же посредника), а потом продает или гасит эти ценные бумаги.
Если инвестор вкладывает в ценные бумаги относительно небольшие деньги (до 10 миллионов рублей), он практически никак не может повлиять на бизнес эмитента, а это означает, что взаимодействовать с эмитентом напрямую не имеет смысла.
Биржа – это ключевой элемент инфраструктуры финансового рынка. Это место, где заключаются сделки с различными активами: акциями, облигациями, товарами, производными инструментами и так далее. Конечно, можно торговать всем тем, что обращается на бирже, и без посредничества биржи. Но, тем не менее, если интересующие вас товары или активы обращаются на бирже, то торговать ими через биржу оказывается удобнее, чем без нее.
Во-первых, на бирже торгует большое количество участников торговли. Поэтому найти здесь желающего заключить с вами сделку намного проще, чем вне биржи.
Во-вторых, биржа гарантирует исполнение заключенной сделки, то есть вы можете быть абсолютно уверены в том, что получите деньги за проданный товар.
В-третьих, открытый режим торгов на бирже позволяет в любой момент времени знать цену различных товаров, установившуюся в результате реальных сделок, заключенных множеством конкурирующих друг с другом продавцов и покупателей. Можно сказать, что цена товара на бирже достаточно объективно отражает действительную рыночную цену товара.
Биржи возникли довольно давно, и по прошествию многих лет биржа превратилась из простого места, где встречались продавцы и покупатели, в важнейший элемент рыночной инфраструктуры. Сегодня биржа является поставщиком объективной информации о ценах на важнейшие товары, о балансе спроса и предложения, об уровне процентных ставок и о стоимости различного рода компаний. Информация о ходе биржевых торгов является хорошим индикатором состояния экономики в целом.
Информация, поступающая с различных бирж, позволяет частному инвестору оценивать различные варианты инвестиций, видеть лучшие доступные предложения, видеть четкую картину происходящего на различных рынках по всему земному шару.
В России на сегодняшний день практически вся биржевая торговля сконцентрирована на двух биржах, находящихся в процессе объединения: Московской Межбанковской Валютной бирже (ММВБ) и Фондовой бирже РТС (РТС).
На ММВБ заключаются сделки с валютой, государственными облигациями, а также с ценными бумагами российских корпораций (с акциями и облигациями). На РТС сильно развита секция срочного рынка, в которой обращаются срочные контракты на фондовые индексы, акции, процентные ставки, а также на различные товары (например, на золото, серебро, нефть, сахар) и валюты.
Частные инвесторы не могут участвовать в биржевых торгах напрямую. Чтобы получить возможность заключать сделки на бирже, инвестору необходимо выбрать аккредитованную на бирже брокерскую компанию и заключить с ней договор на брокерское обслуживание.
Брокерская компания (или просто брокер) совершает операции на различных финансовых рынках по приказам своих клиентов. То есть брокер является посредником между клиентом (частным инвестором) и другими участниками финансового рынка.
Теоретически без этого посредника вполне можно обойтись, ведь законом не запрещено покупать ценные бумаги напрямую у их владельцев. Но как найти желающих продать те ценные бумаги, которые вы желаете купить, и как их уговорить продать по интересной вам цене?
Как мы уже знаем, продавцов много на бирже, но выйти в биржевые торги без посредничества брокера, к сожалению, невозможно. Но даже если интересующие нас ценные бумаги не обращаются на бирже, брокер обычно знает, где «водятся» нужные нам ценные бумаги, и в состоянии быстро найти продавца, готового предложить наиболее адекватную цену.
Для того чтобы компания могла оказывать брокерские услуги, она должна иметь лицензию на брокерскую деятельность. Эта лицензия требует соблюдения достаточно большого количества правил, установленных Федеральной службой по финансовым рынкам (в том числе наличие достаточно большого собственного капитала компании и необходимого штата квалифицированных сотрудников).
Кроме всего прочего, брокерская лицензия подразумевает, что компания не имеет права заниматься какой-либо деятельностью, кроме профильной. То есть если у компании есть брокерская лицензия, она уже
