Если вы уже торгуете хотя бы недолгое время или просто взглянете на любой график, то сразу же заметите, что движение рынка состоит из ряда подъемов и спусков. Иногда подъемы и спуски более или менее одинаковы. А именно тогда, когда рынок проходит путь от какого-то уровня до более высокого уровня через ряд меньших по величине промежуточных шагов с повышением, а затем проделывает тот же путь вниз к более низкому уровню через ряд меньших промежуточных понижений. Так выглядит боковой бестрендовый рынок.
Трендовый рынок также состоит из последовательности шагов, но шаги эти имеют направление, где за большими следуют меньшие корректировочные шаги. Внутри больших шагов, как правило, имеются промежуточные тренды по той же модели.
Что они делают. Восстановления Фибоначчи позволяют трейдерам прогнозировать и измерять коррекцию на трендовом рынке. Поскольку они также являются статическими линиями на графике, то очень полезны для трейдеров как граничные уровни, где можно выполнять сделки с низким риском. Трейдеры могут выходить на тренд, торгуя от уровней коррекции Фибоначчи. При этом они могут определять риск.
Восстановления Фибоначчи можно также использовать для торговли на коррекциях или на противотрендах. Для этого вместе с Фибоначчи обычно используется другой инструмент типа скользящей средней или линии тренда. Далее я опишу эту идею подробнее. Я предпочитаю думать о восстановлениях Фибоначчи как об инструменте, который позволяет трейдерам оставаться в одном ритме с рынком и, в частности, с трендовым рынком. Они помогают трейдерам атаковать тренды с большей уверенностью. Однако они также показывают определяемый бычий или медвежий уклон и определяют риск, а потому являются однозначным торговым инструментом.
В главе 9 мы познакомимся с использованием восстановлений Фибоначчи поближе. А пока я приведу пример использования этого важного торгового инструмента и расскажу, почему он подходит в качестве одного из трех моих торговых инструментов.
Пример. На рис. 6.9 рынок начинает трендовое движение вверх. Тренд этот характеризуется рядом повышающихся свечей, или баров, перемежающихся с меньшим количеством нисходящих свечей, или баров. Цена однозначно направлена вверх, и движение проходит от 1,2045 до 1,2298, или 253 пипса.
После достижения максимума начинается коррекция. Ее начинают три нисходящих бара, подающих трейдеру сигнал, что была достигнута вершина. В этот момент трейдер может использовать инструменты, включаемые в большинство пакетов программного обеспечения для построения графиков, и начертить уровни восстановления Фибоначчи. Поскольку тренд бычий, необходимо применить восстановления Фибоначчи для движения от минимума на 1,2045 до максимума на 1,2298. Три горизонтальные линии, пересекающие центральную часть графика, представляют собой 38,2 %-ный, 50 %-ный и 61,8 %-ный уровни восстановления Фибоначчи. Они выделены штриховкой на графике и находятся на 1,2201, 1,2172 и 1,2142 соответственно.
Во время корректировочного движения вниз цена на графике притормаживает на 38,2 %-ном уровне восстановления, т. е. на 1,2201. Этот уровень, так же как скользящая средняя или линия тренда, является граничной линией. На этом уровне трейдеры, продавшие вблизи вершины, могут забирать прибыль по своим коротким позициям. Здесь могут быть открыты и новые длинные позиции. Помните, что основной тренд бычий; главным приоритетом должна быть покупка. Риск для покупателей здесь заключается в том, что цена может пойти ниже уровня Фибоначчи. Если она будет пробита, то трейдерам придется выйти из длинных позиций и ожидать, что следующей целью этого движения будет 50 %-ный уровень восстановления.
В данном примере цена консолидировалась на 38,2 %-ном уровне Фибоначчи (1,2201), но затем пробила его. Это привело к быстрому падению до 50 %-ной области Фибоначчи, или 1,2172 (фактически минимум был достигнут на 1,2166). Когда нисходящий моментум замедлился на пограничном уровне 50 %, это подало трейдерам сигнал снова выходить на рынок с длинной, или бычьей, стороны с определенным риском (падение ниже уровня 1,2166). Поддержка устояла, и возобновился восходящий тренд, нарисовавший на этом графике еще пять восходящих свечей.
На рис. 6.10 показано продолжение восходящего трендового движения, изображенного в предыдущем примере. Бычий моментум привел к трендовому движению цены до 1,2353. Это движение представлено на графике заштрихованной областью, в которой цена подскочила на 181 пипс, от 1,2172 до 1,2353.
На максимуме рынок консолидируется, и формируется двойная вершина. Это часто подсказывает, что вершина достигнута. На вершинах трейдеры могут закрывать длинные позиции или даже продавать в расчете на корректировочное движение вниз. Риском является движение выше 1,2353 к новому максимуму. Линии восстановления Фибоначчи можно растянуть до нового максимума, как показано на графике (с минимума на 1,2045 до максимума на 1,2353). Три новые линии Фибоначчи, рассекающие график, теперь проходят на 1,2235, 1,2199 и 1,2163 соответственно. Эти уровни становятся целями для корректировочного движения вниз. Рынок спускается вниз и находит покупателей на 38,2 %-ном уровне восстановления (1,2235). Эта пограничная линия удерживает цену и позволяет быкам, следящим за трендом, снова выйти на рынок. Восходящий тренд восстановлен.
Почему они годятся для инструментария. Этот пример показывает, что можно использовать уровни восстановления Фибоначчи как еще одну граничную линию, которая может быть либо целью, либо уровнем для начала торговли. Во время трендового движения, если формируется вершина или дно, я немедленно применяю Фибоначчи к бычьему или медвежьему движению, чтобы увидеть цели корректировочных движений. Если я уверен в данном экстремуме (двойной вершине), то могу даже торговать против тренда, определяя в качестве риска уровень этого экстремума. Когда достигается уровень Фибоначчи, например линия 38,2 %-ного восстановления, я использую этот уровень как граничную линию, чтобы торговать от нее примерно так же, как стал бы делать, используя скользящую среднюю или линию тренда. На одной стороне линии Фибоначчи уклон бычий; на другой стороне он медвежий.
Эта способность линий Фибоначчи выступать в роли граничных линий позволяет также определять риск трейдеров, – а это второе требование для наших торговых инструментов. Например, если трейдер торгует от 38,2 %-ного уровня восстановления Фибоначчи, то стоп должен сработать, если цена упадет ниже расчетного уровня. Если трейдер продает на уровне Фибоначчи, то стоп должен исполняться, если цена поднимется выше уровня. Риск определен. А когда риск определен, страх уменьшается.
Помогают ли линии Фибоначчи определять тренды? Лучше поставим вопрос так: как могут восстановления помогать определять тренды, если они, как правило, идут против тренда?
Я часто говорю трейдерам, что восстановления, по существу, являются неотъемлемой частью тренда. Дело в том, что рыночные тренды не развиваются по прямой линии. Успешные трейдеры знают о коррекциях и могут использовать восстановления Фибоначчи для получения сигналов
