Это немного похоже на первый закон Ньютона. На языке финансового рынка данный закон можно было бы переформулировать следующим образом: «Бестрендовый рынок будет продолжать оставаться без тренда до тех пор, пока к нему не будет приложена некая сила». И наоборот: «Трендовый рынок будет продолжать двигаться в тренде до тех пор, пока к нему не будет приложена некая сила».
Мне представляется, что, когда Ньютон впервые объяснил свой закон коллегам-ученым, они хором возмутились: «Все верно. Мы знаем это. Ты что, нас за дураков принимаешь?» Когда я рассказываю трейдерам о переходе бестрендовых рынков в трендовые и превращении трендовых рынков в бестрендовые, думаю, что многие трейдеры могли бы сказать то же самое.
Однако очень многие трейдеры нарушают этот закон. Они не хотят видеть, как отсутствие тренда превращается в тренд. Мне иной раз приходится слышать такие высказывания: «Рынок движется в диапазоне», или: «Я думаю, что рынок останется в сдержанном состоянии», или еще вот так: «Летняя пассивность удерживает рынок от движения».
Мне бестрендовый рынок напоминает сжатую пружину. Она сжимается все сильнее и сильнее и рано или поздно распрямится. Наверное, можно сказать, что прилагаемая сила приводит рынок в движение. Это может быть что-то очевидное, вроде экономического отчета, комментария представителя центрального банка, повышения или понижения цены на золото или нефть, природной катастрофы, банковского кризиса, роста или падения фондового рынка. Иногда это не столь очевидно. Например, цена может просто пробить какой-нибудь ключевой технический уровень. Мне приходится видеть это постоянно, едва ли не каждый день. Конечно, газеты потом все это обоснуют, но в моем представлении происходит вот что: несбалансированные в своем количестве покупатели опрокидывают продавцов.
Когда рынок не имеет тренда, я ощущаю себя, как будто одеваюсь – по крайней мере, фигурально – в лучшую воскресную одежду. Я хочу выглядеть хорошо, потому что, вероятно, вот-вот начнется большое старомодное прибыльное трендовое движение вверх или вниз. Я могу не знать, в какую сторону пойдет тренд цены, однако начинаю предвидеть движение вверх или вниз. Также стараюсь найти сигналы с помощью инструментов, которые использую.
Эта глава будет посвящена исключительно силе простого торгового инструмента – скользящих средних (MA) – и тому, как его можно использовать для атаки на валютные тренды. Скользящие средние в сочетании с ценой подают трейдеру сигналы о направлении потенциального тренда рынка.
Что такое скользящая средняя?
В главе 6 я описал процесс расчета скользящей средней. Расчет определяет уровень скользящей средней. Однако что же собственно представляет собой скользящая средняя? Рассмотрим сначала два слова, которые образуют этот термин.
Скользящая средняя прежде всего и главным образом скользит, т. е. находится в движении. Рассчитываемые значения, составляющие линию скользящей средней, добавляют новое значение после каждого очередного бара. Это новое значение может быть либо больше, либо меньше, либо равно предыдущему расчетному значению.
В первом случае новое значение скользящей средней для нового бара больше, чем значение предыдущего бара. Это означает, что наклон скользящей средней линии положительный. Если наклон движения положительный, или направлен вверх, это может говорить о тренде. Тренд может быть бычьим.
Вторая вероятность заключается в том, что значение скользящей средней для нового бара будет меньше значения предыдущего бара, т. е. наклон скользящей средней линии отрицательный, или идет вниз. В этом случае тренд может быть медвежьим.
Третий вариант означает, что скользящая средняя линия идет вбок. А именно: значение, рассчитанное для нового бара, остается неизменным. В этом случае движение говорит о том, что рынок и не бычий, и не медвежий. Он, скорее, нейтральный, или бестрендовый.
Каждый раз, когда я могу определить рынок как бестрендовый, прихожу в возбуждение, потому что мой закон гласит: «Бестрендовые рынки превращаются в трендовые». На языке Ньютона бестрендовый рынок будет оставаться бестрендовым до тех пор, пока к нему не будет приложена внешняя сила. Подробнее я займусь этой идеей далее.
Второе слово, определяющее термин, это средняя. Чтобы получить среднее, берется некоторое определенное количество значений и рассчитывается единственное значение, которое представляет весь этот ряд.
Если у вас на графике 100 баров и вы хотите получить одну цену, которая могла бы представлять эти 100 баров, то – и это предложат вам многие трейдеры – можно использовать среднее значение этих 100 баров в качестве наиболее представительной цены. Однако когда появляется 101-й бар, то самый первый бар отбрасывается и его заменяет значение 101-го бара; меняется и средняя цена. Новое значение представляет последние 100 баров. Средняя цена скользит.
Рассмотрение каждого из двух слов, образующих термин «скользящая средняя», дает трейдеру твердое понимание того, что этот термин означает. Так что же такое скользящая средняя? Это переменное значение, которое представляет цену рынка за определенный период.
Как использовать скользящие средние
Мы уже узнали в главе 6, что при сравнении цены со скользящей средней образуется чрезвычайно важное взаимоотношение, которое трейдеры должны полностью понимать и отслеживать. Если цена больше скользящей средней, или наиболее представительной цены за определенный период времени, то уклон или тренд является бычьим. Если цена меньше скользящей средней, то уклон или тренд медвежий.
Это отличается от наклона скользящей средней, который может быть положительным или отрицательным. Направленный вверх, или положительный, наклон скользящей средней просто допускает, что рынок может быть бычьим. Поскольку скользящие средние являются отстающим индикатором, то средней требуется время, чтобы изменить направление своего движения. Однако гораздо более важно то, где находится текущая цена – выше или ниже цены скользящей средней. Это состояние делает уклон однозначно бычьим или медвежьим.
Например, на рис. 7.1 100-барная MA, изображенная на графике сплошной линией, имеет положительный наклон. Однако когда цена уходит ниже скользящей средней линии на 1,2973, это делает уклон медвежьим. Рынок развивает нисходящий тренд и достигает дна на 1,2838.
Правила говорят о том, что скользящая средняя является подходящим инструментом для нашей торговли. Теперь встает вопрос: какой период или периоды скользящей средней следует использовать?
Сколько и какого типа
В своем анализе и торговом плане я использую две разных скользящих средних. Причина, по которой я использую именно две, заключается в том, что я хочу, чтобы одна была, как я ее называю, «спусковой» скользящей средней, а другая – «подтверждающей» скользящей средней:
• спусковая скользящая средняя определяет бычий или медвежий уклон. Если цена уходит выше спусковой линии, значит, уклон бычий. Это означает покупку. Если цена уходит ниже спусковой линии, то уклон медвежий. Это означает продажу;
• подтверждающая скользящая средняя, за неимением лучшего слова, подтверждает уклон торгов. Если цена уходит выше спусковой линии, а затем и подтверждающей MA, это подтверждает бычий тренд. Если цена уходит ниже спусковой MA, а затем еще и ниже подтверждающей MA, это подтверждает медвежий тренд.
Поскольку подтверждающая скользящая средняя идет после спусковой,
