По данным Gartner (компания по проведению технических исследований), ожидается, что рынок платежей произведет операций на общую сумму в размере $721 млрд к 2017 г. Это составляет 35 % ССТР (совокупного среднегодового темпа роста) с 2012 г. Мобильные платежи составят 45 % ($325 млрд от этих операций. Сегмент NFC (коммуникация ближнего поля) составит 5 % ($36 млрд к 2017 г., но вырастет по ССТР на 64 %. В целом, все выглядит прибыльным.
Заключение• Apple Pay вновь усиливает экосистему iOS и предоставляет Apple новые источники прибыли.
• Существующая база из 800 млн пользователей плюс учетные записи iTunes, которые уже содержат информацию о кредитных картах, крайне поможет успеху Apple Pay.
• Система Apple Pay победила беспокойства по поводу конфиденциальности.
• Экономика платежной индустрии и внешние эффекты финальной сети могут работать или не работать на Apple.
• Надзорные органы будут играть огромную роль в использовании Apple Pay, как и множества похожих технологий в развивающихся экономиках.
Apple Pay, безусловно, является самым инновационным прорывом в области финтеха. Простота его использования, существующая база пользователей iTunes, политика конфиденциальности, возможности безопасности и глобальные платежные системы, которые уже были выстроены, обещают яркое будущее для Apple и нескольких стартапов, которые в конечном счете будут развиваться в этой сфере.
Финтех-решения, выгодные для других отраслей
Раел Клайн (Rael Cline),
соучредитель и генеральный директор, MediaGamma
Идея договора на будущую поставку активов в указанном количестве не нова, на самом деле она появилась тысячи лет назад в Месопотамии, Египте и Риме. Очевидный вариант использования – это управление рисками для обеих сторон: гарантированный будущий доход для продавца и гарантированная будущая поставка по известной цене для покупателя.
Немного перемотаем время вперед: часто вспоминаемая «тюльпаномания» 1637 г. позволила спекулировать на будущих ценах через форвардные контракты, а первые фьючерсные контракты принимались на рисовом рынке Ёдоя в Осаке (Япония, около 1650 г.).
На сегодняшний день отмена государственного регулирования, результатом которой стала увеличившаяся волатильность цен, в сочетании с новыми компьютерными мощностями с 1970 г. стала катализатором взрыва в праве покупать или продавать по будущим контрактам (опционам) и по стандартным форвардным контрактам, известным как фьючерсные контракты. Сегодня мировой рынок производных финансовых инструментов вырос до ошеломляющих размеров в $700 трлн условной стоимости по 30 валютам и одинаково широко используется компаниями, менеджерами по инвестициям, правительствами, страховщиками, энергетическими и коммунальными компаниями, а также банками в качестве инструмента управления рисками. В то время как большинство людей думают о процентных ставках, валютах, ценных бумагах или производных финансовых инструментах (или даже о более экзотических производных инструментах на погоду или электроэнергию), эта глава посвящена двум другим активно развивающимся возможностям для финтех-компаний, интересующихся деривативами: рынкам облачной инфраструктуры и онлайн-рекламы.
В рамках существующего типа финтех-мышления оба эти рынка предоставляют фантастические возможности, потому что оба в значительной степени полагаются на технологии, непостоянство цены, базовые активы (в основном), но отмечается недостаток умений и знаний на пересечении финансов, облачных хранилищ и онлайн-рекламы.
Конечно, такие области, как платежи, криптовалюты и краудфандинг, будут крайне ценными, но лучшие возможности лежат на стыке отраслей. Ничто не может быть более очевидным, чем сочетание деривативов с облачной инфраструктурой и онлайн-рекламой. Рынок облачной инфраструктуры (также известный как рынок «Инфраструктуры как услуги», или IaaS) – это компьютерная инфраструктура (вычислительные мощности, память и хранилище), которая используется для увеличения мощности интернет-приложений. Данные хранятся и обрабатываются удаленно, и доступ к ним предоставляется по требованию от удаленного пользователя. Ценность рынка оценивается примерно в $16,5 млрд с перспективой роста на 43 % в год в течение следующих пяти лет согласно отчетам[152]. Amazon стал пионером на этом рынке в 2006 г.: он начал предлагать облачные сервисы другим компаниям, после того как сам смог решить собственные проблемы инфраструктурного роста. Большие компании, такие как Netflix, Dow Jones, Pfizer, и Comcast, – используют платформу Amazon Web Services (AWS). Несмотря на то что такие тяжеловесы, как Microsoft, Salesforce, IBM, Rackspace и Google, инвестируют миллиарды в этот рынок, Amazon все еще на несколько порядков лучше и в четыре раза больше, чем все конкуренты вместе взятые[153]. Интересной особенностью облачных сервисов является то, что они предоставляются по мере необходимости. Так, например, если необходимость в сервисе резко увеличивается, можно нажать лишь на несколько кнопок и активировать дополнительную инфраструктуру, которая решит проблему. AWS представила этот спот-рынок в 2010 г., однако неустойчивость спот-цены вселяет большую неуверенность в компании, которые покупают на спот-рынке.
Важный шаг был предпринят в 2013 г., когда Deutsche Borse анонсировала Cloud Exchange AG, совместное предприятие с берлинским Zimory, давшее возможность участникам торговать спотами. Однако никто из вендоров, указанных выше, не был представлен на бирже, на ней все также присутствуют пять вендоров, из которых и приходится выбирать. Биржа предлагает стандартные продукты и процедуры для доступа, торговли, расчетов и надзора, и можно переключиться между вендорами в рамках одного контракта. Чтобы понять характеристики контракта, скажем, что емкость накопителей торгуется в информационных блоках объемом не менее 1 Тбайт, а вычислительные мощности указываются по меньшей мере в 10 единицах производительности (ЕП), где одна ЕП равна 8 Гбайт.
Интересно, что, думая о деривативах, отрасль уже имеет представление о «зарезервированном экземпляре», или форвардном контракте, который можно перепродать. В настоящее время, однако, его можно только продать назад тому же вендору, так что настоящей открытости цен на рынке нет. Тем не менее если есть понятные варианты того, почему покупатель захочет хеджировать будущие расходы, скажем на рождество (только подумайте о необходимости Netflix осуществлять трансляции во время Рождества), то становится лишь вопросом времени то, когда будут запущены фьючерсы и будут предоставлены опционы. Энди Джасси (Andy Jassy), старший вице-президент AWS, заявил, что «у AWS есть потенциал стать крупнейшим бизнесом во все времена Amazon, что существенно, учитывая размер нашего розничного бизнеса – это 70-миллионный бизнес». Такая тенденция к повышению может показаться неправдоподобной с учетом того, что эта инфраструктура увеличит производительность больших частей рынка Интернета вещей (IoT), рынка, который по оценкам достигнет $7,1 млрд к 2020 г.[154]
Другой большой, растущий экспоненциально и волатильный рынок, где могли бы использоваться деривативы, – сфера онлайн-рекламы. Немногие это знают, но большое количество рекламных слотов покупаются и продаются на аукционах в режиме реального
