максимуму и минимуму цены) за определенное количество предыдущих периодов. Изменение его во времени показывает, куда направлено движение цены.
D% – скользящее среднее К%.
Строится под графиком цены. Наносятся две линии – 80 (все, что выше, – перекупленность) и 20 (все, что ниже, – перепроданность).
Рис. 84. Построение индикатора «Индекс относительной силы»
Рис. 85. Построение индикатора «Стохастический осциллятор»
Сигналы индикатора:
1. Пересечение двух стохастиков выше линии 80 – продавать.
2. Пересечение ниже линии 20 – покупать.
3. Когда быстрая стохастика – К% – пересекает линию 80 сверху вниз – рынок перепродан, покупать поздно, следовательно, готовимся к продажам, и наоборот, при пересечении линии 20 снизу вверх.
4. Дивергенция – используем так же, как и для индикатора RSI.
3. Индикатор «Полосы Боллинджера» (Bollinger Bands).
«Полосы Боллинджера» – это торговый канал, который строится вокруг скользящего среднего (рис. 86).
Ширина полос (расстояние от верхней или нижней полосы до середины – скользящего среднего) пропорциональна стандартному отклонению цен.
В полосах шириной два стандартных отклонения находится 95,5 % цен, шириной три стандартных отклонения – 99,7 % цен.
Сигналы индикатора «Полосы Боллинджера»:
1. Цены находятся у нижней границы, особенно если вышли за пределы нижней ограничительной линии, – покупаем.
2. Цены находятся у верхней границы, особенно если вышли за пределы верхней ограничительной линии, – продаем.
3. Первые два пункта применяем, когда ширина полос значительна, при сужениях используем тактику пробоя уровня (см. главу 13).
Как следует из примера, отфильтровав сигналы индикатора полосы Боллинджера дополнительными инструментами технического анализа, можно было совершить достаточное количество прибыльных сделок.
4. Индикатор «Индекс денежных потоков» – MFI (Money Flow Index).
MFI оценивает движение денежных средств по инструменту (деньги «приходят» или «уходят» с рынка), сравнивая положительные и отрицательные значения.
Строится индикатор в отдельном окне, под графиком цены (рис. 87).
В примере использован индикатор с периодом 10.
Сигналы MFI:
1. Выход индикатора за контрольную линию 80 – вхождение в область перекупленности, соответственно готовимся к продажам.
2. Выход индикатора за контрольную линию 20 – вхождение в область перепроданности – готовимся к покупкам.
Рис. 86. Построение «Полосы Боллинджера»
Рис. 87. Индекс «Денежные потоки»
В примере моментов, основанных на сигналах MFI, было 3, из них определенно удачных – 2.
5. Индикатор «Индекс товарного канала» – CCI.
Индекс товарного канала измеряет отклонение цены инструмента от его среднестатистической цены, а значит, высокие положительные значения указывают на «слишком» высокие цены акции, а высокие отрицательные значения – на «слишком» низкие цены.
Строится в отдельном окне, под графиком цены (рис. 88).
В примере нами нанесены три линии в качестве контрольных: +150, 0, -200.
Сигналы индикатора CCI
Области выше установленных вами контрольных линий рассматриваем как области перекупленности и перепроданности, соответственно анализируем сигналы к покупке/продаже.
Как и в главе «Фундаментальный анализ», приведу высказывание одного из частных трейдеров Ильи Борисовича Акелина:
Еще на «Форексе» «заболел» техническим анализом. Для меня он стал не только средством заработка, но и почвой для развития мышления, логики и получения новых знаний. Я собрал целую библиотеку литературы различных вариантах анализа графиков. Честно говоря, даже еще не все книги прочитал – их очень много! Но регулярно читаю и смотрю новое.
На данный момент разработал торговую систему, которая позволяет зарабатывать 7-10 % от вложенного в месяц. Состоит система из нескольких индикаторов на различных временных интервалах. В качестве подтверждения сигналов рассматриваю линии тренда.
Поскольку я не торгую внутри дня, использую часовые и дневные графики. На часовых я определяю моменты входа по экспоненциальным скользящим средним (ЕМА) и индексу относительной силы (RSI). Дневные графики позволяют мне оценить тенденцию по MACD. Однако иногда система дает сбои, «троит». Недавно получил две убыточные позиции. Поскольку методы риск-менеджмента мне не чужды, то минусы были небольшие. Для адаптации пришлось применить кое-какие дополнительные индикаторы в качестве фильтров. Работать стало проще. Сделал несколько успешных сделок. Остался очень доволен результатом.
Хочу отметить, что корректировать систему приходится регулярно. Рынок меняется, и мои вечные поиски идеального не дают покоя. Но я убежден, что менять и подстраивать систему нужно постоянно!
Рис. 88. Индекс товарного канала
Часть III Управление вашими средствами. Торговая система трейдера
Глава 10 Управление капиталом
Приведу для начала несколько цитат.
«Король Уолл-стрит», как называют Пола Тюдора Джонса, говорит: Я могу быть остановлен четыре или пять раз за трейд, прежде чем он действительно начинает движение». Что это значит?
Это значит, что процент выигрыша у одного из самых прибыльных трейдеров всего 20–25 % (по другим оценкам – около 10 %).
Джек Швагер – автор многих книг и руководитель ряда инвестиционных организаций – пишет: «Успешное инвестирование и трейдинг не имеют ничего общего с прогнозированием».
Сильно сказано?
Итак, с одной стороны, процент выигрыша – четверть – 25 %, с другой стороны, даже эти 25 % получены не в результате прогнозирования или предвидения направления рынка. В чем секрет успеха?
Отвечу словами Ларри Вильямса, который в своей книге «Долгосрочные секреты краткосрочной торговли» пишет: «Богатство спекулянтов зависит от того, как они управляют своими деньгами, а не от некой волшебной, таинственной системы или тайны алхимиков».
А главу 13, которая называется «Управление капиталом – ключи к королевству», Вильямс определил как самую-самую важную.
Для справки: Ларри Вильямс – это тот трейдер, который установил в 1987 г. рекорд мира по инвестированию. Он показал феноменальный результат: на срочном рынке он за год превратил $10 тыс. в $1,1 млн. При этом следует учесть, что 1987 г. был годом знаменитого обвала на американском рынке акций. В 1997 г. ему опять удалось добиться успеха по зарабатыванию эталонного миллиона. За год торговли он превратил сумму в 50 тыс. в более чем 1 млн (более 2000 %).
