Ответ Нила совсем несложно вычислить: «Я рассчитывал на то, что цена вернется, и позиция перестанет быть убыточной».
Удержание убыточной позиции в надежде на разворот рынка – проявление естественной человеческой слабости. Будучи трейдером, вы должны двигаться в русле существующей тенденции и учиться принимать верные решения в рамках вашей стратегии безотносительно к тому, что вы при этом чувствуете. Закрытие длинной позиции сразу при развороте вниз, дает возможность купить позже по лучшей цене. Необходимо развить в себе нетерпимость к глупым решениям, готовность исправлять ошибки и учиться на них. Нормальное отношение к открытой позиции можно выразить в следующих словах: «Если это не работает, надо от него отделаться».
Серьезно хотите превратиться в мастера – никогда не возвращайтесь к дешевеющим акциям, пока не изменятся фундаменталии. Будьте терпеливы. Дождитесь благоприятного соотношения вероятной прибыли к риску. Покупать на низах имеет смысл, только когда есть история. Вообще-то, ловить рыбку на дне довольно сложно. Дождитесь, пока цена пройдет вверх на три восьмые или полпункта. Перестаньте рассматривать тики вниз.
Самые умные и хитрые трейдеры пользуются тем, что многие входят в рынок раньше времени. Они прислушиваются к крикам страдания и боли других трйдеров, а затем вступают в бой и убивают их. Одно из главных преимуществ супер-трейдера заключается в умении «слышать торговый зал». Он умело интерпретирует происходящее вокруг него и экстраполирует это на поведение всей рыночной толпы целиком.
Управление рисками в торговле волатильными акциями
Для получения максимальной отдачи при сохранении контроля над рисками не стоит связываться одновременно со всеми волатильными акциями. Многие опытные трейдеры отказываются держать более одной позиции по акциям, торгуемым в NASDAQ. «Будь осторожен и не пытайся угнаться сразу за несколькими зайцами», – говорит один из них. «Если один из этих высоко и быстро скачущих зайцев схватит тебя за хвост – ты погиб. Лучше рассчитывать на пару пунктов прибыли по Майкрософту (Microsoft) или Компаку (Compaq). В жизни трейдера нет ничего лучше ликвидности. Купи две сотни тысяч акций и сделай две сотни тысяч долларов прибыли. Терпеливо дожидайся своей сделки».
«Ты можешь также воспользоваться тем, что знаешь о торговых диапазонах акций. Скажем, для тебя не секрет, что акции компании Теледайн (Teledyne) ходят в диапазоне цен между двадцатью и двадцатью пяти долларами, а ты начинаешь покупать на уровне двадцати двух. Когда цена поднимется к верхней границе диапазона, закрой позицию, а после очередного падения купи опять».
Не боритесь с тикером
Независимо от того, переживаете ли вы хороший день или же всю сессию воюете с тикером, надо действовать дисциплинированно – оставаться с акциями, цена которых изменяется в устраивающем вас направлении и избавляться от тех, которые ведут себя плохо.
Допуская непредсказуемость развития ситуации, вы улучшите шансы на победу, если будете искать и играть в хороших историях и избавляться от плохих, и как можно меньше стараться доказать рынку свою правоту. Все может обернуться в вашу пользу, если будете действовать таким образом. Главное – оказаться в нужном месте в момент разворота рынка или выхода новостей.
Если акция хорошо движется, надо дать ей время наработать проценты. Расклад свидетельствует в пользу такой тактики, если только не случатся какие-то драматические изменения. Следует практиковать долгое пребывание в прибыльной позиции, преодолевать желание бороться с тикером, слишком остро реагируя на каждый тик. Продолжайте задаваться вопросом: «Как долго я еще смогу продержаться в позиции и что надо сделать для того, чтобы изменить ситуацию?» В конце концов, пребывание в рынке с 9:30 утра до 4 часов пополудни принесет свои плоды, несравнимые с последствиями ликвидации позиций уже к 11 часам утра.
Трейдер по имени Алан потрясающе справляется с удержанием прибыльных акций. Уже имея в плюсе семь пунктов, он говорит себе: «Думаю, к завтрашнему утру, цена поднимется еще на пару пунктов». Алан действует разумно там, где другой начинает страдать по поводу неопределенности будущего и решает зафиксировать прибыль. Если вы на коне, а ваши акции закрываются на пике, то надо сделать над собой волевое усилие и постараться выжать из ситуации максимум возможного.
Торговать, чтобы чувствовать рынок
Маршалл часто входит в рынок, чтобы лучше почувствовать его. Вот что он говорит: «Когда я открываю короткие позиции, мне нравится продавать мощные объемы и идти с рынком. Когда я вижу быстро поднимающуюся акцию, я могу войти по рынку. Скажем, я считаю, что цена поднимется до шести долларов за акцию, тогда можно купить и на пяти с тремя четвертями, и на пяти с семью восьмыми. Если цена доберется до шести – прекрасно. Но при виде акции, которая с трудом пробивает себе дорогу наверх и при этом постоянно откатывается, то я не уверен, что она способна на что-то серьезное. Скажем, я выхожу на рынок, продаю пять тысяч акций по рыночной цене, выбивая бид. К тому же брокер дает мне полторы тысячи акций по трем восьмым, затем три с половиной тысячи акций исполняются по четверти, и я вижу новую котировку уже на одной восьмой – это явный признак слабости акции. Но если есть пара работающих быков, ты можешь продать им полторы тысячи акций по трем восьмым, после чего цена оказывается на четверти, трех восьмых, а через мгновение тебя берут уже на трех восьмых. Теперь мне известно, что я продал сильную акцию. У меня появилось чувство рынка. Продажа или закрытие коротких позиций, точно также дает мне уйму полезной информации. Не делая этого, нельзя быть уверенным в направлении развития событий. Более того, я считаю, что нужно связать себе покрепче руки в случае разворота».
«Знаешь, хорошо думать, что ты все делаешь правильно, но в реальности часто случается так, начав подъем, акции затем обваливаются прямо тебе на голову или наоборот, поднимаются на чуть более высокий уровень цены. Как ты будешь вести себя на следующий день после того, как цена опустилась? Если ты не воспользовался высокой ценой, сможешь ли добавиться к позиции? Да и правильно ли это?»
Принимайте риски и растите
Что нужно для того, чтобы перейти от торговли в расчете на половину пункта, которую вы регулярно практикуете на автоматическом уровне, к новому для вас стилю торговли, ориентированной на целый пункт прибыли? Сущность любых перемен, в делании чего-то нового. С этим связан риск падения, в результате которого вы разобьете себе нос, и будет чувствовать себя глупцом. Вы находитесь в
Многие менеджеры трейдинговых компаний полагают, будто молодым трейдерам стоит начинать с овладения техникой скальпирования и работать на половину пункта, лишь со временем они постепенно должны выстраивать торговлю в расчете на более существенную прибыль. Представьте себе начинающего лыжника, который подражает движениям снегоочистителя вместо того, чтобы учиться скатываться с горы, делая параллельные повороты. В скальпировании нет ничего дурного, опасность в том, что трейдер набив на нем руку, не пожелает впоследствии покинуть зону комфорта и перейти на новый уровень трейдинга.
1. Заблаговременно составляйте план сделки. «Имейте представление об акциях, с которыми работаете. Определяйте точки входа и выхода по каждой из них. Знайте, где продавать наверху и где покупать внизу. Не теряйте больше доллара на акцию».
2. Контролируйте эмоции. «Чем меньше эмоций в торговле, тем больше ее эффективность».
3. Предпринимайте действия. «Используйте эмоции для повышения мотивации. Когда дела идут хорошо, это меня только подстегивает. Я хочу быть правым и беру на себя больше риска. Когда я оказываюсь неправ, хочу быстро признать ошибку».
4. Будьте решительны. «Когда собираетесь открыть позицию, не выставляйте предложение цены, а берите по рынку. Будьте агрессивными».
5. Руководствуйтесь правилами, но проявляйте гибкость и подстраивайтесь под изменяющиеся
