Эффект сложного процента
Хотите ли вы дать своему ребенку капитал, который действительно будет расти?
Возможно создание индивидуального пенсионного счета для детей, освобожденного от налогообложения, на который вы сможете перечислять по $4000, после чего вложенный вами капитал сможет расти до тех пор, пока ваши дети в отдаленном будущем не начнут получать пенсионные выплаты.
Предположим, вы открываете такой индивидуальный пенсионный счет в тот момент, когда вашему ребенку 20 лет, он работает с неполной занятостью и зарабатывает не менее $4000 в год. В течение 10 лет, пока вашему ребенку не исполнится 30 лет, вы ежегодно перечисляете по $4000 на индивидуальный пенсионный счет, после чего больше не вносите на него дополнительных сумм. Мы исходим из предположения, что темп прироста капитала, находящегося под защитой индивидуального пенсионного счета, составит 10 % годовых. Насколько вырастут эти вложенные $40 000 (10 лет х $4000) через 40 лет, т. е. к тому моменту, как вашему ребенку исполнится 60 лет?
Ответ на этот вопрос иллюстрирует рис. 11.4. Эти $40 000 увеличатся до $1 223 633, т. е. более чем в 30,5 раз по сравнению с суммой, которую вы поместили на индивидуальный пенсионный счет! Эта сумма уже сама по себе представляет собой неплохую материальную базу для жизни после выхода на пенсию, и она еще возрастет почти до $2 млн к тому моменту, как ваш ребенок достигнет 65-летнего возраста.
В качестве альтернативного варианта предположим, что ваш ребенок начал перечисления на индивидуальный пенсионный счет в возрасте 30 лет и начиная с этого времени ежегодно перечислял на него по $4000 и продолжал это делать вплоть до достижения 60-летнего возраста. Таким образом, общая сумма инвестиций за 30 лет достигнет $120 000, а не $40 000, как в предыдущем случае. Насколько вырастут эти $120 000 за 30 лет?
Сумма на индивидуальном пенсионном счете к моменту достижения вашим ребенком 60- летнего возраста при доходности 10 % составит, при условии полного реинвестирования, $723 773, т. е. лишь в 6,03 раза превысит сумму капитала, инвестированного в рамках данной программы.
За 30 лет общая сумма вложенных инвестиций, равная $120 000, возрастет лишь до $723 773. Это неплохо, совсем неплохо, однако не так хорошо в сравнении с 40-летним периодом инвестирования, когда в программу было вложено лишь $40 000, которые затем возросли до $1 223 633, т. е. итоговый капитал в 30,5 раз превысил сумму вложенных средств.
В табл. 11.2 показан сравнительный рост капитала в соответствии с двумя вышеописанными инвестиционными программами.ТАБЛИЦА 11.2. Рост капитала на протяжении 40 лет. Доходность на вложенный капитал на протяжении рассматриваемого периода составляла 10 % годовых
Бросаются в глаза довольно существенное преимущество первого варианта (начало инвестирования на 10 лет раньше) и его бесспорная выгода по сравнению со вторым, несмотря на то что в последнем предусмотрено ежегодное внесение дополнительных средств на счет. Это является хорошей иллюстрацией того факта, что чем раньше вы начнете аккумулировать капитал, тем, безусловно, лучше.
Последний пример, иллюстрирующий эффект сложного процента, – пенсионная программа с единовременным внесением средств
На рис. 11.5 показан эффект, достигаемый в том случае, если вы всего один раз инвестируете средства в пенсионную программу на сравнительно раннем этапе вашей трудовой деятельности, а затем позволите вложенному капиталу расти в условиях полного реинвестирования доходов на протяжении 40 лет как части ваших защищенных от налогообложения пенсионных средств.
График на рис. 11.5, вероятно, не нуждается в комментариях.
Предположим, что вы успешный молодой специалист, или сорвали крупный куш на Уолл-стрит, или еще каким-либо образом в возрасте от 20 до 30 лет сумели получить в свое распоряжение $40 000, которые вы можете поместить на освобожденный от налогообложения счет. Это можно сделать в рамках пенсионного плана или переменного аннуитета, защищенного от налогообложения, или поместить средства на открытый для вас родителями индивидуальный пенсионный счет.
Указанные $40 000 помещаются на счет накопления пенсионных средств, после чего вы больше не вносите на него дополнительного капитала и позволяете своим активам расти со скоростью 10 % в год на протяжении 40 лет. Какова будет итоговая стоимость вашего капитала по истечении этого срока?
РИС. 11.5. Рост единовременно вложенного капитала на протяжении 40 лет при условии полного реинвестирования прибыли
Если вы поместите $40 000 на счет, защищенный от налогообложения, и позволите этому капиталу расти при доходности 10 % годовых, эта сумма через 40 лет увеличится до более чем $1,8 млн – это, вероятно, вполне достаточная материальная база после выхода на пенсию.
Вложенный капитал, равный $40 000, возрастет более чем до $1,8 млн, т. е. итоговая сумма более чем в 45 раз превысит инвестированные средства!
Мораль: если вы в молодости сможете заложить основу материальной базы, которая вам понадобится после выхода на пенсию, то даже при росте расходов на жизнь по мере увеличения вашей семьи, покупки собственного дома и тому подобных событий вы все же сможете аккумулировать достаточно капитала для удовлетворения ваших потребностей в более позднем возрасте.
Мы уверены, что вы поняли суть описанной концепции. Чем раньше – тем лучше. Гораздо раньше – значит гораздо лучше. Если вы начнете программу накопления пенсионных средств в молодом возрасте и будете регулярно вносить дополнительные суммы на пенсионный счет, вам не обязательно иметь значительный стартовый капитал.Резюме
Сбережения большинства американцев явно недостаточны для покрытия будущих расходов, и, годы спустя, они, вероятно, столкнутся с серьезными финансовыми проблемами, особенно если сохранятся существующие тенденции в сфере пенсионного обеспечения и продолжится рост стоимости медицинского обслуживания.
Вы можете защитить себя и не позволить этим тенденциям оказать негативное влияние на свою жизнь, придерживаясь планов сбережения и инвестирования, направленных на сохранение привычного для вас уровня жизни на протяжении многих лет. Чем более дорогостоящий образ жизни вы ведете, тем больший капитал вам необходимо будет вложить в свою программу накопления пенсионных средств.
Чем раньше вы начнете процесс аккумулирования этого капитала, тем дольше он будет расти и тем больше средств окажется в вашем распоряжении к тому времени, когда вам понадобится воспользоваться инвестированными средствами для покрытия жизненно необходимых и прочих расходов.
Мы рассмотрели ряд причин, по которым не стоит рассчитывать на то, что государство обеспечит нам безбедную старость. Мы также рассмотрели некоторые целевые ориентиры в процессе инвестирования. Вероятно, к этому моменту вы уже оценили, каковы должны быть ваши финансовые цели для достижения желательного для вас и вашей семьи уровня жизни и уверенности в завтрашнем дне.
Приложение Интернет-ресурсы для инвесторов
Сайты, содержащие информацию о биржевых фондах
www.etfconnect.com
На этом сайте содержится полезная информация о доходности, коэффициентах расходов и составе портфелей биржевых фондов и закрытых ПИФов. Исторические данные о ценах легко могут быть экспортированы в формат Excel. Для инвесторов, желающих изучить документы, предоставляемые в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (например, отчеты для акционеров или финансовую отчетность каких-либо конкретных биржевых фондов или закрытых ПИФов), на www.etfconnect имеются ссылки на соответствующие разделы сайта Комиссии, использование которых гораздо более удобно, нежели их поиск непосредственно на www.sec.gov.
http://finance.yahoo.com На главной странице в левом нижнем углу вы найдете список ссылок под заголовком
www.xtf.com
На главной странице сайта
